⊙本報記者 周翀

　　我國長期以來沒有建立起完善債券信用評級制度的局面有望得到改觀。隨著公司債的整裝待發，中國證監會昨日發出通知，就《證券市場資信評級業務管理暫行辦法》公開征求意見。

　　根據《辦法》規定，中國證監會將對資信評級機構從事證券市場資信評級業務實行許可制管理。所謂“證券評級業務”，主要包括針對以下四類對象開展的資信評級服務：證監會依法核準發行的債券、資產支持證券以及其他固定收益或者債務型結構性融資證券；在證券交易所上市交易的債券、資產支持證券以及其他固定收益或者債務型結構性融資證券，國債除外；上述證券的發行人、上市公司、非上市公眾公司、證券公司、證券投資基金管理公司；證監會規定的其他評級對象。

　　在我國以往的傳統管理方式下，以債券為主的固定收益類證券信用責任體系建設沒有得到應有的重視，與境外成熟市場相比，目前我國還沒有建立起完善的債券信用評級制度，亦尚未對參與債券等固定收益類證券市場的中介機構建立執業監管體系。在以往的運作過程中，政府成為債券市場唯一的把關主體，且企業發行債券均由銀行提供全額擔保。而公司債的發展和無擔保債券的發行，勢必要求提高發債公司的償債責任意識，為投資者提供風險鑒別條件，發揮中介機構識別風險、分散風險和化解風險的功能，這就使得大力發展證券資信評級機構成為迫切的現實需要。

　　《辦法》規定，申請證券評級業務許可的資信評級機構，應當具備的條件包括：具有中國法人資格，實收資本與凈資產均不少于人民幣2000萬元；具有符合規定的高級管理人員不少于3人；具有證券從業資格的評級從業人員不少于20人，其中包括具有3年以上資信評級業務經驗的評級從業人員不少于10人，具有中國注冊會計師資格的評級從業人員不少于3人等。

　　為保證證券評級機構的獨立性，《辦法》規定了若干不得受托開展證券評級業務的情形，包括：評級機構與受評級機構或者受評級證券發行人為同一實際控制人所控制；同一股東持有評級機構、受評級機構或者受評級證券發行人的股份均達到5%以上；受評級機構或者受評級證券發行人及其實際控制人直接或者間接持有評級機構股份達到5%以上；評級機構及其實際控制人直接或者間接持有受評級證券發行人或者受評級機構股份達到5%以上；評級機構及其實際控制人在開展證券評級業務之前6個月內買賣受評級證券等。

　　《辦法》還就評級機構的業務制度，包括信用等級劃分及定義、評級標準、評級程序、評級委員會制度、評級結果公布制度、跟蹤評級制度、信息保密制度、證券評級業務檔案管理制度等，做出了系列具體規定。

　　根據規定，證券評級機構應當加入中國證券業協會。協會應當制定證券評級機構的自律準則和執業規范，對違反自律準則和執業規范的行為給予紀律處分；應當建立證券評級機構及其從業人員從事證券評級業務的資料庫和誠信檔案。