證監(jiān)會(huì)公布《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》，7月5日起施行

　　　　-申請(qǐng)QDII的基金公司凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣；經(jīng)營(yíng)證券投資基金管理業(yè)務(wù)達(dá)2年以上；最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

　　　　-申請(qǐng)QDII的證券公司凈資本不低于8億元人民幣；凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%；經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)達(dá)1年以上；最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

　　□本報(bào)記者 夏麗華 北京報(bào)道

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)日前公布《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》和《關(guān)于實(shí)施<合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法>有關(guān)問題的通知》，7月5日起施行�；�金管理公司、證券公司為境內(nèi)居民提供境外理財(cái)服務(wù)在前期試點(diǎn)的基礎(chǔ)上將進(jìn)一步擴(kuò)大。

　　在上述文件生效后，證監(jiān)會(huì)將受理QDII資格申請(qǐng)，基金監(jiān)管部和機(jī)構(gòu)監(jiān)管部分別負(fù)責(zé)審核基金公司和證券公司的QDII資格申請(qǐng)。有關(guān)機(jī)構(gòu)取得QDII資格后，可以提交產(chǎn)品募集申請(qǐng)。產(chǎn)品申請(qǐng)由基金監(jiān)管部、機(jī)構(gòu)監(jiān)管部初審，并提請(qǐng)證監(jiān)會(huì)、外匯局和境內(nèi)外專家組成的QDII產(chǎn)品專家委員會(huì)討論。

　　境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場(chǎng)情況、產(chǎn)品特性等在募集方案中設(shè)定合理的額度規(guī)模上限，向外匯局備案。據(jù)初步判斷，大概分別有10-20家左右的基金公司和券商符合QDII條件。

　　證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，擴(kuò)大試點(diǎn)初期將在產(chǎn)品設(shè)計(jì)等方面進(jìn)行非常嚴(yán)格的審核、評(píng)價(jià)。為提高QDII業(yè)務(wù)的審批效率，相關(guān)部門正在協(xié)商能否讓證監(jiān)會(huì)對(duì)QDII的資格審批與外匯管理局的額度審批同步進(jìn)行。

　　《辦法》定義的“合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者”簡(jiǎn)稱QDII，是指具有良好的證券投資能力、經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，向境內(nèi)居民、企業(yè)募集資金投資于境外證券市場(chǎng)的基金管理公司、證券公司等。此前，針對(duì)個(gè)人投資者的QDII產(chǎn)品——華安國(guó)際配置基金去年9月已經(jīng)推出，共募集1.97億美元。

　　《辦法》對(duì)QDII準(zhǔn)入條件、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、資金募集、境外投資顧問、資產(chǎn)托管、投資運(yùn)作、信息披露等作了原則性規(guī)定，《通知》則對(duì)《辦法》有關(guān)內(nèi)容及其實(shí)施做出詳盡規(guī)定。申請(qǐng)QDII的基金公司凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣；經(jīng)營(yíng)證券投資基金管理業(yè)務(wù)達(dá)2年以上；最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。申請(qǐng)QDII的證券公司凈資本不低于8億元人民幣；凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%；經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)達(dá)1年以上；最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。

　　在募集形式上，基金公司可通過公開發(fā)售基金份額募集基金，證券公司可通過設(shè)立集合計(jì)劃等方式募集資金�；�金、集合計(jì)劃首次募集可以人民幣、美元或其他主要外匯貨幣為計(jì)價(jià)貨幣募集；基金募集金額不少于2億元人民幣或等值貨幣；集合計(jì)劃募集金額不少于1億元人民幣或等值貨幣；開放式基金份額持有人不少于200人，封閉式基金份額持有人不少于1000人，集合計(jì)劃持有人不少于2人等。

　　此外，基金公司還可以向特定對(duì)象募集資金或者接受特定對(duì)象財(cái)產(chǎn)委托；證券公司通過定向資產(chǎn)管理、專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，運(yùn)用所管理的資金投資于境外證券市場(chǎng)。

　　為培育境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行跨境投資的能力，《辦法》規(guī)定，QDII可以委托境外投資顧問提供投資咨詢服務(wù)；資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)必須由具有證券投資基金托管資格的境內(nèi)銀行負(fù)責(zé)，以切實(shí)保障投資者資金安全。

　　在投資運(yùn)作方面，QDII必須主要投資于已與證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)的證券市場(chǎng)，投資香港、澳門可參照?qǐng)?zhí)行；投資產(chǎn)品包括掛牌交易的股票、債券、存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證、公募基金、結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品、金融衍生品等。此外，《通知》明確了QDII投資的個(gè)券投資比例限制和禁止行為，金融衍生品投資只能服務(wù)于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、有效管理，不得用于投機(jī)或放大交易。為使投資者全面了解投資業(yè)績(jī)信息，基金應(yīng)當(dāng)按照全球投資表現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算和表述投資業(yè)績(jī)。

　　在QDII產(chǎn)品審批方面，證監(jiān)會(huì)表示，將在考慮業(yè)界專家在產(chǎn)品方案、投資運(yùn)作、技術(shù)準(zhǔn)備、風(fēng)險(xiǎn)控制、信息披露等方面的意見后做出行政許可決定。同時(shí)，為確�！掇k法》和《通知》的妥善實(shí)施，證監(jiān)會(huì)與境外監(jiān)管部門將在QDII境外托管、投資運(yùn)作、登記結(jié)算、信息披露、資金管理等方面加強(qiáng)監(jiān)管合作。

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