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中國基金報
記者 盧鸰
繼美光創下歷史最大單季度虧損之后，韓國三星電子的存儲部門也迎來2009年三季度以來的首次季度虧損，其公司一季度營業利潤預計同比下降96%，創14年來新低。
對此，三星一改之前堅決不減產的態度，宣布對存儲芯片進行減產，但沒有公布具體的減產規模。
暴跌96%后“改口”減產
4月7日，三星電子發布的未經審計的一季度業績預告顯示，第一季度銷售額同比下滑19%至63萬億韓元，低于分析師預估的64.57萬億韓元；相對于去年同期的14.12萬億韓元，營業利潤同比暴跌96%，跌至6000億韓元（約4.555億美元），遠低于分析師預估的1.42萬億韓元，創2009年金融危機以來最低。
2022年以來，由于通貨膨脹加劇，全球消費者對科技設備的需求低迷，數據中心運營商、智能手機和電腦的制造商等半導體客戶正在減少新的芯片采購，并消耗已有的庫存，導致芯片價格大幅下跌。
元大證券預計，DRAM價格今年二季度將下跌10%左右，相對于一季度約20%的跌幅、去年四季度超過30%的跌幅，其跌幅在減緩。
據估計，三星的存儲芯片部門季度虧損超過4萬億韓元（約合30.3億美元），這也是該業務自2009年三季度以來的首次季度虧損。
由于利潤暴跌，三星電子宣布減產。
三星電子稱：“三星正在調整，以確保額外供應的產品為中心，將內存產量降至有意義的水平，并優化已經在進行的生產線運營。”
三星電子此前曾表示，將進行一些小的調整，如暫停翻新生產線，但不會全面減產。不過，三星電子并未透露計劃減產的具體規模。
此前的3月28日，國際存儲巨頭美光披露的2023會計年度第二季財報顯示，其營收36.9億美元，同比下滑53%，環比下滑10%；凈虧損23億美元，創下歷史最大單季度虧損。
或迎三大周期共振
受益于庫存去化節奏加快等因素，近期中國臺灣兩大存儲公司力成、群聯率先感受到市場行情變暖。力成是全球存儲封測龍頭，群聯則是NAND Flash控制器芯片大廠。
此前，力成曾在3月中旬表示，今年一季度運營比過往淡季還淡，第二季起才有望緩步回升，但現在情況似乎出現較大轉變。力成CEO謝永達表示，隨著業界庫存逐步見底，近期客戶急單涌入，公司對今年的展望將優于原先的預估。
群聯CEO潘健成指出，目前NAND Flash報價相當便宜，成功刺激終端需求，已觀察到市場需求正呈倍數增長。群聯稱，已感受到客戶群提前回補庫存的急單需求，近期訂單量顯著回升約兩成。
在3月28日發布業績時，盡管業績慘淡，但美光當時表示了對未來的樂觀預期，其表示：公司庫存已經觸頂、終端市場客戶庫存正在減少，存儲芯片市場已見底，季度營收增長轉折點到來，下一季度財報業績就可迎來環比增長。
美光總裁兼CEO梅赫羅特拉當時在電話會議上表示，以ChatGPT為首的生成式AI聊天機器人的發展，提振了數據中心需求，緩解了芯片需求放緩的頹勢，“當你展望未來時，它就等于人工智能，而人工智能等于內存。”
國金證券預計，2028年或將出現超過1 Yotabyte的數據增量。而如此龐大的數據增量，將持續帶動7nm以下高速運算HBM存儲器、3D NAND等需求，并順勢帶動成熟制程的配套芯片如電源管理芯片、PCIE Gen 4/5 retimer等需求。
對此，有券商投研人士對中國基金報記者表示，從目前的情況來看，存儲行業或將迎來存儲周期、經濟復蘇周期、AI周期的三方共振。
編輯：艦長
審核：木魚
責任編輯：馮體煒
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