ST霞客陷擔(dān)保門：擔(dān)保方財(cái)務(wù)危機(jī)銀行提前收貸
王俊仙
“我們現(xiàn)在是正常經(jīng)營(yíng)的，你看，剛剛還拉出來一車貨呢。”3月底，在滁州安興環(huán)保彩纖有限公司(以下簡(jiǎn)稱“滁州安興”)大門口，3名保安異口同聲地對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者說道。
然而，此時(shí)的滁州安興其實(shí)正備受煎熬。近日，其所屬的ST霞客(002015.SZ)因擔(dān)保方出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，造成多家銀行提前收貸，資金鏈出現(xiàn)問題。截至4月2日，公司及控股子公司共計(jì)逾期貸款額2.69億元。作為營(yíng)收占ST霞客七成的子公司，滁州安興首當(dāng)其沖，不僅受到多家銀行起訴，而且還遭遇了查封固定資產(chǎn)、凍結(jié)銀行賬戶，通過政府與銀行進(jìn)行溝通成為了當(dāng)前的重要工作。
“我們還是正常經(jīng)營(yíng)著的，但肯定會(huì)受到影響，在原料采購(gòu)等方面也遇到了很多問題。”滁州安興綜合部門程經(jīng)理向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示。
而記者采訪的多位律師，對(duì)ST霞客公告的因擔(dān)保方財(cái)務(wù)問題而導(dǎo)致銀行提前收貸表示不解，他們認(rèn)為主要還是ST霞客自身的財(cái)務(wù)能力有問題。
訴訟突至
“太突然了！”上述滁州安興的程經(jīng)理向記者這樣表示，“本來我們公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)一直很正常，突然有一天，說是總部的擔(dān)保方出現(xiàn)了問題，銀行要提前收貸，然后立即波及到了我們，不僅查封了固定資產(chǎn)，還凍結(jié)了銀行賬號(hào)。”
4月3日晚間，ST霞客發(fā)布公告稱，截至2014年4月2日，公司銀行貸款(含銀行借款、承兌匯票、信用證，下同)共計(jì)14.99億元，霞客環(huán)保逾期貸款額為1.16億元，滁州安興逾期貸款1.1億元，滁州霞客逾期0.43億元。
“賭重組，怎么賭成了ST了？怪事！”股吧中，ST霞客2014年3月21日的戴帽讓小股東們措手不及。
事實(shí)上，由于2012年1月30日大股東變更時(shí)，新大股東江陰中基礦業(yè)投資有限公司的一句“不排除在未來12個(gè)月內(nèi)根據(jù)霞客環(huán)保發(fā)展的情況以及礦業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)情況，擇機(jī)以合法合規(guī)方式將所持雙利礦業(yè)股權(quán)注入上市公司的可能性”，使得這個(gè)主營(yíng)色紡紗的上市公司富含礦產(chǎn)注入的遐想空間。
“色紡是一個(gè)很傳統(tǒng)的行業(yè)，平時(shí)我們關(guān)注行業(yè)龍頭華孚色紡(002042.SZ)較多。與龍頭相比，霞客環(huán)保無論是行業(yè)地位還是經(jīng)營(yíng)能力，都差些。”東吳證券紡織行業(yè)分析師李葳告訴記者，而且如果真重組成功，按照市場(chǎng)的猜想，也應(yīng)該是成為一個(gè)礦業(yè)公司，所以平時(shí)沒多大關(guān)注過這個(gè)上市公司。
而2013年更是將ST霞客拖入了巨虧的深淵。預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比下降30倍，虧損近2億元。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，ST霞客從2004年上市到2012年年底，累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.03億元，亦即這一年的虧損將使其歷年累計(jì)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)消耗殆盡。
此外，如果2014年ST霞客繼續(xù)虧損，將被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示。接踵而來的擔(dān)保方危機(jī)，成為了ST霞客2014年的黑色開端。
擔(dān)保危機(jī)
當(dāng)記者詢問上述程經(jīng)理，公告中所稱“出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)”擔(dān)保方的具體指向時(shí)，他表示并不清楚，這件事主要由領(lǐng)導(dǎo)和其他部門在處理。于是記者就此于3月底向ST霞客發(fā)送采訪提綱，然而至今仍未收到回復(fù)。4月3日，記者多次撥打證券事務(wù)代表陳銀鳳手機(jī)，一直無人接聽。
據(jù)江蘇中律律師事務(wù)所律師謝書磊介紹，其他公司為上市公司的借款提供擔(dān)保事項(xiàng)，本身是不需要公告披露的。“擔(dān)保主要是保證銀行的資金安全，對(duì)上市公司本身起不到保護(hù)作用，所以借款業(yè)務(wù)形成后，擔(dān)保公司的惡化對(duì)上市公司不會(huì)有太直接的影響。上市公司是主債務(wù)人，若擔(dān)保方出現(xiàn)困境，承擔(dān)債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)的是銀行，上市公司利益一般不會(huì)受損，只是銀行可能會(huì)要求重新提供擔(dān)保。”
根據(jù)ST霞客2月27日的公告，其銀行借款的擔(dān)保方出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，導(dǎo)致其銀行借款5472萬元到期時(shí)因無擔(dān)保方而無法展期。
謝書磊指出，無法展期導(dǎo)致貸款逾期，貸款一逾期，“即使擔(dān)保公司沒有問題，能夠代上市公司還錢，擔(dān)保公司回過頭來也要找上市公司。歸根結(jié)底，最終還是要看上市公司能不能履約，按期還款。”
“貸款到期后還不了，銀行就會(huì)采取措施，但是像ST霞客這樣因?yàn)閾?dān)保方財(cái)務(wù)危機(jī)而大規(guī)模集中爆發(fā)的少見。”一位資深律師認(rèn)為，“由于貸款總是要還、不可能無限期展期的，所以在財(cái)務(wù)安排的時(shí)候，肯定是要有備用資金，做好還錢準(zhǔn)備的。所以這里可能主要還是因?yàn)樯鲜泄咀约哼�不起貸款，擔(dān)保方一出問題，上市公司的貸款也集中爆發(fā)問題了。”
運(yùn)營(yíng)艱難
根據(jù)公開資料，ST霞客共3家子公司，分別為滁州霞客、滁州安興和湖北黃岡霞客環(huán)保色紡有限公司。而這3家公司中的前兩家已經(jīng)由于上述事件被查封了固定資產(chǎn)。
根據(jù)ST霞客的年報(bào)，滁州霞客和滁州安興對(duì)合并報(bào)表的凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)不菲。2011年，滁州霞客所實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)占合并報(bào)表的35.9%，滁州安興(ST霞客持股70%)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)占ST霞客的77.5%。2012年，這兩家公司更是成為ST霞客盈利的“生力軍”：滁州霞客和滁州安興分別實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤(rùn)1273.93萬元和1329.3萬元，而當(dāng)年合并報(bào)表的凈利潤(rùn)僅為687.9萬元。
除此之外，滁州安興2012年實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入占ST霞客當(dāng)年總營(yíng)業(yè)收入的七成。而對(duì)于此次危機(jī)事件，公司公告中稱：“公司目前的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)持續(xù)，生產(chǎn)秩序、職工情緒穩(wěn)定。”
3月底，本報(bào)記者來到滁州霞客，它的大門上方拉著這么一條招工橫幅：“滁州霞客色紡公司招工450名，月收入2500元-4500元，免費(fèi)食宿。”
該廠區(qū)由于正在實(shí)施搬遷，人煙稀少，但不時(shí)有挖土機(jī)進(jìn)入。據(jù)門衛(wèi)介紹，工人都已搬到位于滁州安興的廠區(qū)內(nèi)去了。而在滁州安興院內(nèi)，滁州霞客和滁州安興的工人正在進(jìn)行著正常的三班倒工作。
“現(xiàn)在雖然很艱難，但是我們還是在經(jīng)營(yíng)著。本來我們經(jīng)營(yíng)使用的資金是流動(dòng)的，現(xiàn)在等于銀行把資金突然給抽走，公司就沒辦法跟以前一樣操作了。”上述程經(jīng)理坦言，“舉例來說，現(xiàn)在銀行凍結(jié)了公司的賬戶，收支就沒辦法通過銀行賬戶來運(yùn)轉(zhuǎn)。但是我們買原料是不可能提著現(xiàn)金去的，所以現(xiàn)在是把產(chǎn)品賣了收到錢，然后用銀行匯票背書的方式去買原料。”
他還認(rèn)為，這件事給公司的信譽(yù)造成了很大的損害，“以前供貨商會(huì)覺得我們是上市公司，是一個(gè)大公司，就算賒貨也是可以的，很放心。但是現(xiàn)在他們就會(huì)想，能不能給你們賒貨呢，以后你們公司不行了怎么辦。他們的顧慮就多了。”
業(yè)內(nèi)人士對(duì)此指出，如果ST霞客最終破產(chǎn)清算，可能帶來的是“三敗俱傷”的局面。首先對(duì)ST霞客來說破產(chǎn)有損失，此外對(duì)政府來說，增加了就業(yè)問題，減少了稅收；對(duì)銀行而言，拍賣所得款能否覆蓋他們的損失也是需要考慮的。
“我們還是有信心的，因?yàn)楣臼钦＝?jīng)營(yíng)的，并不是說我們資不抵債了。現(xiàn)在我們還在跟滁州市政府、各家銀行協(xié)商這個(gè)事，領(lǐng)導(dǎo)開會(huì)時(shí)也要求大家要團(tuán)結(jié)，共同渡過難關(guān)。”上述程經(jīng)理表示。
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