實(shí)質(zhì)上是借款

　　華天酒店收入確認(rèn)原則中，有一條涉及售后租回的內(nèi)容：采用售后租回方式銷(xiāo)售商品的，售后租回交易認(rèn)定為經(jīng)營(yíng)租賃的，對(duì)售價(jià)與資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額予以遞延，并在租賃期內(nèi)按照與確認(rèn)租金費(fèi)用相一致的方法進(jìn)行分?jǐn)偅�作為租金費(fèi)用的調(diào)整。

　　有確鑿證據(jù)表明，售后租回交易是按照公允價(jià)值達(dá)成的，售價(jià)與資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。具體的賬務(wù)處理上，華天酒店將產(chǎn)權(quán)式酒店售后租回按經(jīng)營(yíng)租賃來(lái)處理。然而，從實(shí)質(zhì)重于形式來(lái)講，這種處理值得商榷。

　　企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)“租賃”中，介紹了融資租賃的五條認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，其中包括“在租賃期屆滿時(shí)，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人”。就華天酒店的產(chǎn)權(quán)式酒店售后租回而言，如果沒(méi)有回購(gòu)協(xié)議，那么，視之為經(jīng)營(yíng)租賃尚可。然而，當(dāng)存在回購(gòu)約定，尤其是其中還存在“強(qiáng)制回購(gòu)”的約定，實(shí)質(zhì)上便已屬于融資租賃，因?yàn)榘凑占s定，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)未來(lái)必將轉(zhuǎn)移給承租人(華天酒店)。

　　換句話講，也就是華天酒店將一棟樓臨時(shí)“出售”，10年后再?gòu)?qiáng)制按原價(jià)回購(gòu)；在這10年中，華天酒店按年付租金。可見(jiàn)，這棟樓的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬仍歸華天酒店所有，臨時(shí)的產(chǎn)權(quán)擁有人只是在這期間每年取得固定的回報(bào)，類(lèi)似于借出一筆款項(xiàng)，按期收取利息，并于到期日收回本金。

　　華天酒店產(chǎn)權(quán)式酒店銷(xiāo)售的回購(gòu)方有兩個(gè)，一個(gè)是大股東

華天集團(tuán)，另一個(gè)是控股子公司湖南華天國(guó)際酒店管理有限公司。這樣，融資租賃的實(shí)質(zhì)便顯得隱秘，容易被忽略。但是，至少對(duì)于國(guó)金大廈的產(chǎn)權(quán)式酒店40%的回購(gòu)比例，華天酒店應(yīng)該按融資租賃來(lái)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，因?yàn)槠浠刭?gòu)人是其控股子公司。其實(shí)，從華天酒店大股東華天集團(tuán)角度來(lái)考查，其他部分附回購(gòu)協(xié)議的產(chǎn)權(quán)式酒店售后租回，也是同屬于融資租賃實(shí)質(zhì)而非經(jīng)營(yíng)租賃。

　　根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施問(wèn)題專(zhuān)家工作組意見(jiàn)，售后租回交易認(rèn)定為融資租賃的，計(jì)入“遞延收益”的金額應(yīng)按租賃資產(chǎn)的折舊進(jìn)度進(jìn)行分?jǐn)偅�作為折舊費(fèi)用的調(diào)整。于是，采用經(jīng)營(yíng)租賃而非融資租賃的會(huì)計(jì)處理，對(duì)于華天酒店未來(lái)業(yè)績(jī)而言，至少有兩方面利好，一是避免計(jì)提產(chǎn)權(quán)式酒店的固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用，二是縮短了遞延收益分?jǐn)偟钠陂g。

　　不過(guò)，即便華天酒店對(duì)于產(chǎn)權(quán)式酒店銷(xiāo)售按經(jīng)營(yíng)租賃來(lái)處理，其中的細(xì)節(jié)仍然存疑。

　　按相關(guān)規(guī)定與華天酒店的會(huì)計(jì)政策，“對(duì)售價(jià)與資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額予以遞延，并在租賃期內(nèi)按照與確認(rèn)租金費(fèi)用相一致的方法進(jìn)行分?jǐn)偅�作為租金費(fèi)用的調(diào)整。”而其2007年中報(bào)又披露，遞延收益9956萬(wàn)元以不低于5年的攤銷(xiāo)期限，在受益期內(nèi)平均攤銷(xiāo)，且報(bào)告期已經(jīng)分?jǐn)偸找?11萬(wàn)元。從這段話來(lái)分析推斷，華天酒店攤銷(xiāo)遞延收益的期限很可能是5年，那就意味著，確認(rèn)租金費(fèi)用期間也為5年，而根據(jù)回購(gòu)相關(guān)約定，10年后才可以強(qiáng)制回購(gòu)。

　　這樣，遞延收益攤銷(xiāo)期縮短，可以減輕未來(lái)幾年華天酒店的業(yè)績(jī)壓力。據(jù)華天酒店披露，完成對(duì)國(guó)金大廈的收購(gòu)后，計(jì)劃投資2億元按五星級(jí)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行整體

裝修，于是，這種裝修費(fèi)用的攤銷(xiāo)對(duì)未來(lái)業(yè)績(jī)壓力不小。從這個(gè)意義上講，遞延收益的攤銷(xiāo)起到一種緩沖的作用。

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