炒股就看金麒麟分析師研報,權威,專業,及時,全面,助您挖掘潛力主題機會!
原標題:半導體投資龍頭效應明顯,少數項目吸金超六成
龍頭公司往往集中在數據中心、汽車和半導體制造三大熱門賽道,以及設備材料、EDA/IP等領域。
在國產替代和市場機會疊加下,半導體投資熱持續。“過去一年的半導體創業投資熱潮中,涌現出很多融資額超過5億的大項目,這在過去的半導體發展歷史上十分罕見。”云岫資本合伙人兼首席技術官趙占祥在2021第五屆集微半導體峰會上介紹稱。
據云岫資本統計,過去一年(2020年7月1日?2021年6月20日),市場上有534個半導體公司獲得融資,總融資金額達1536億;其中融資額超過5億的大項目數量是46個,數量上僅占8.6%,但總融資金額達992億,占據總融資金額的64.6%,龍頭效應明顯。
龍頭公司往往集中在數據中心、汽車和半導體制造三大熱門賽道,以及設備材料、EDA/IP等領域。
隨著數據大爆炸時代來臨,全球半導體正進入數據中心驅動時代。趙占祥表示,2019年,全球超大型數據中心資本支出1200億美元以上。“去年一年,英特爾、英偉達、marvell等全球巨頭都進行了幾場高達四五百億美元的巨額并購,而這些并購面向的市場都是數據中心,目標是擴大數據中心芯片的市場份額。”
在數據中心新型架構下,網絡、計算和存儲融合,計算分流。具體來看,網絡主要是DPU和交換機芯片,計算主要分為CPU、GPU和AI芯片,存儲的主要機會在于智能存儲控制芯片等。
其中,中國GPU市場占據全球市場的三分之一以上,消費類大約占50%左右,但我國GPU幾乎全部依靠進口。
趙占祥稱,依托中國巨大的市場,以及國家對GPU等急需自主可控的芯片技術的重視,國產GPU將有機會在短期內迅速崛起,重建GPU行業生態。
在汽車領域,智能汽車芯片種類增多,使得單車半導體價值逐步增大。傳統的汽車里,芯片主要集中在MCU控制等領域,但是智能汽車時代,新增了動力安全域、網關域、通信域、自動駕駛域和智能座艙域。隨著自動駕駛的等級從L1升至L5,單車上的半導體價值將從100美元漲到超1000美元,成為千億美元市場。
即使是傳統的MCU,今年的汽車缺芯也使得國內很多有產能且有技術實力的MCU初創公司獲得爆發式增長。“比如芯旺微電子,過去進入上汽等頂級車廠的供應鏈需要3~5年,而今年在全球缺芯的背景下,迅速進入幾家全球頂級車廠,一年就可以量產出貨了。”趙占祥舉例稱。
云岫資本數據顯示,作為半導體行業上游支撐,半導體設備和材料的市場占比達25%,但國產化率不到20%。雖然,目前也有產業政策和補貼政策支持半導體設備和材料,但從 2016年到2020年,整體國產化率的提升并沒有太快,仍然任重道遠;不過,這也說明其中投資創業的機會仍然很大。
EDA作為串聯整個集成電路產業的根技術,市場空間巨大。2020年,EDA全球市場達74億美元,IP 41億美元;國內EDA市場大于5億美元。
不過,目前EDA 行業被國外的三家巨頭 Synopsys、Cadence、Mentor 所壟斷。它們憑借平臺式發展,覆蓋IC設計全流程,深受大客戶青睞,占據95%中國市場份額。
“隨著美國技術封鎖加固,EDA’卡脖子’風險上升,國家正大力鼓勵自主發展 EDA。未來中國成為全球最大半導體生產國時,國內 EDA 市場也將對應發展到更大規模。”趙占祥表示。
責任編輯:陳悠然 SF104
APP專享直播
熱門推薦
收起24小時滾動播報最新的財經資訊和視頻,更多粉絲福利掃描二維碼關注(sinafinance)