制圖：張芳曼

　　五大行去年實現(xiàn)凈利潤7752.38億元，增長13.86%，較2011年下降了12個百分點

　　本報記者 歐陽潔 朱雋 田俊榮 謝衛(wèi)群

　　《 人民日報 》( 2013年04月01日 10 版)

　　近日，工農中建交五大國有商業(yè)銀行相繼公布2012年年報。“利潤增速放緩”、“資產質量波動”備受市場關注。據(jù)統(tǒng)計，五大行共實現(xiàn)凈利潤7752.38億元，同比增長13.86%，較2011年的增幅下降了12個百分點。根據(jù)銀監(jiān)會近日公布的數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行全年累計實現(xiàn)凈利潤1.24萬億元，五大行實現(xiàn)的利潤則占全行業(yè)利潤的六成。

　　盡管利潤增速下滑，但是銀行仍然向投資者分紅，回報股東，2012年五大行股息率均在5%左右，高于其他商業(yè)銀行，高于一般銀行理財產品。

　　銀行盈利增速顯著下降

　　2012年，銀行業(yè)結束了利潤高增長的時代，盈利增速顯著下降。年報顯示，2012年工行實現(xiàn)凈利潤2387億元，比上年增長14.5%；農行實現(xiàn)凈利潤1451.31億元，同比增長19%；中行實現(xiàn)凈利潤1394.32億元，同比增長12.2%；建行實現(xiàn)凈利潤1936.02億元，同比增長14.3%；交行實現(xiàn)凈利潤583.73億元，增幅15.05%，五大行盈利增速較上年均有顯著下滑，利潤增速為近年來的低點。

　　“2012年銀行業(yè)盈利增速明顯放緩的主要原因是，宏觀經濟下行、基準利率降低、利率市場化改革提速，以及監(jiān)管規(guī)則趨嚴等，由此導致實體經濟對金融的有效需求下降，商業(yè)銀行運行的景氣度顯著下降，與此同時，凈息差承受下降壓力，中間業(yè)務收入增長受限。”交通銀行金融研究中心副總經理周昆平分析說。

　　利潤增長依然主要依靠生息資產的增長，利息收入還是銀行收入的主要來源。與傳統(tǒng)信貸資產平穩(wěn)增長相比，五大行同業(yè)業(yè)務增長較快，帶來同業(yè)資產規(guī)模和利息收入的快速增長，成為提升利潤增長的新的動力。建行年報顯示，2012年，建行存放同業(yè)款項及拆出資金利息收入208.60 億元，較上年增加150.19 億元，增幅為257.13%。

　　銀行手續(xù)費和傭金凈收入大幅回落

　　去年快速增長的中間業(yè)務收入出現(xiàn)了大幅下降。“去年監(jiān)管部門嚴格對銀行收費的管理，銀行手續(xù)費和傭金凈收入大幅回落。”周昆平說，2012年，五大行中除農行、中行外，其他三家銀行的手續(xù)費和傭金凈收入均在8%以下，這與上年高達40%—50%的增幅相比，下降不少。

　　盡管利潤增速下滑，但是銀行仍然向投資者分紅。其中工行共計派發(fā)現(xiàn)金股息人民幣835.5億元，分紅比例超過35%，創(chuàng)近年來新高，股息率高達5.63%，超過一年期定期存款利率，其他四家銀行的股息率也在5%左右，高于其他商業(yè)銀行。

　　隨著利率市場化改革不斷推進，凈利差可能逐步下降

　　凈息差水平一直是影響中國銀行業(yè)業(yè)績的主要因素。去年央行連續(xù)兩次不對稱降息、加上利率市場化改革推進，銀行資金成本壓力上升，與此同時，同業(yè)競爭不斷加劇，信貸供求形勢有所緩解，商業(yè)銀行的貸款議價能力下降，由此導致銀行的凈息差水平面臨下行壓力。如農行，2012年凈利息收益率為2.81%，凈利差2.67%，分別較上年下降4個基點和6個基點；而工行凈利息收益率雖有所上升，但是凈息差已與上年持平。

　　未來銀行業(yè)凈息差水平將如何變化？中銀國際近日發(fā)布報告預測，中國銀行業(yè)的凈利差還可能呈逐步下降的趨勢，主要原因是當前我國基準利率上升的空間不大，商業(yè)銀行的定價能力難以提升，同時隨著利率市場化改革的不斷推進，當存款利率進一步放開后，資金成本可能將繼續(xù)上升。此外，債券等其他直接融資方式快速發(fā)展，銀行業(yè)資產業(yè)務面臨更大的競爭壓力，傳統(tǒng)貸款利率還面臨下行壓力。

　　工中建交四大行不良貸款余額均有所上升

　　2012年，商業(yè)銀行的資產質量備受市場關注。此前，銀監(jiān)會發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2012年12月末，商業(yè)銀行不良貸款余額4929億元，同比上升647億元，不良貸款率為0.95%，同比下降0.01個百分點。

　　銀行不良貸款余額上升的壓力的確不小。“2012年我國經濟下行壓力增大，光伏、鋼貿、兩高一剩等行業(yè)的經營風險開始顯現(xiàn)，同時江浙沿海地區(qū)的區(qū)域性風險凸顯，銀行業(yè)資產質量出現(xiàn)波動。”周昆平說，五大行的不良貸款率約為0.99%。年報顯示，2012年，五大行中，除農行實現(xiàn)不良貸款余額和不良貸款率“雙降”之外，工中建交四大行不良貸款余額均有所上升，而交行的兩項指標均為上升。

　　政府融資平臺貸款、房地產貸款和產能過剩行業(yè)的貸款風險是決定未來銀行資產質量的重要因素。“目前銀行業(yè)資產質量雖然有一定的壓力，但是總體上來看還是相對穩(wěn)定的。未來，平臺貸款風險不會大幅上升，五大行平臺貸款多數(shù)集中于省級等風險相對較小的領域，而且現(xiàn)金流已基本覆蓋。”周昆平說。

　　中行行長李禮輝表示，今年不良貸款的重點可能從去年的地區(qū)性轉向個別產能過剩行業(yè)，如光伏、造船和航運等。

　　交行金融研究中心發(fā)布的《2012—2013中國商業(yè)銀行運行分析與展望》指出，2012年之前，商業(yè)銀行逾期貸款的比例在70%—80%之間，但是2012年上半年，上市銀行逾期貸款凈增較多，而不良貸款未明顯增加，說明一些逾期類貸款仍在正常類貸款中，未來可能對銀行業(yè)資產形成壓力。到去年第四季度，逾期類貸款余額呈現(xiàn)下降，壓力相對減輕。

　　考慮到不良貸款的壓力，五大行加大不良貸款撥備覆蓋率，增強風險抵御能力。如中行不良撥備覆蓋率達到236.3%，比上年末上升了15.55個百分點；建行撥備覆蓋率較上年上升29.85個百分點至271.29%。

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