恒瑞醫(yī)藥(600276) 強烈推薦

　　公司是抗腫瘤藥物龍頭企業(yè)，具有國內最大的抗腫瘤藥物生產基地，占國內市場份額12.5%左右。2007年公司實現(xiàn)營業(yè)收入、營業(yè)利潤和凈利潤大幅增長，分別達到195966萬元、50764萬元和41853萬元，比去年同期分別增長36.41%、75.2%和103.94%，實現(xiàn)每股收益0.96元。

　　主導產品多西他賽和奧沙利鉑仍處于高速增長區(qū)間，預計08年的增長率分別能夠達到35%以上和25%以上。二線抗腫瘤藥伊立替康經過06年的推廣期，也開始快速上量，07年銷售過億元，預計08年進一步擴大。公司正在積極執(zhí)行海外市場開拓計劃，目前原料藥已有4個品種通過FDA認證，制劑的認證正在進行，海外市場的開拓將帶領企業(yè)進入一個新的發(fā)展階段，帶來業(yè)績超預期的可能。

　　預計2008年、2009年每股收益分別為1.08元和1.35元，目標價位為63.50元。

　　(中金公司、申銀萬國、中銀國際、東方證券)