21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者楊志錦 上海報(bào)道 8月30日，人民銀行發(fā)布《金融控股公司關(guān)聯(lián)交易管理辦法（征求意見稿）》（下稱“辦法”）。“規(guī)范關(guān)聯(lián)交易行為是完善金融控股公司內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵，也是金融控股公司監(jiān)管的重要方式。”央行表示。

　　辦法共七章四十八條，包括總則、金融控股公司本級(jí)的關(guān)聯(lián)方、金融控股公司的關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)部管理、報(bào)告和披露、監(jiān)督管理和附則。總則中明確提出立法目的及依據(jù)：為規(guī)范金融控股公司關(guān)聯(lián)交易行為，防止不當(dāng)利益輸送、風(fēng)險(xiǎn)集中、風(fēng)險(xiǎn)傳染和監(jiān)管套利，促進(jìn)金融控股公司穩(wěn)健經(jīng)營。

　　辦法提出，金融控股公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立跨部門的關(guān)聯(lián)交易管理辦公室，負(fù)責(zé)金融控股公司關(guān)聯(lián)交易管理體系的建立和完善以及日常關(guān)聯(lián)交易管理的協(xié)調(diào)工作，審查關(guān)聯(lián)方清單、關(guān)聯(lián)交易以及關(guān)聯(lián)交易相關(guān)報(bào)告。關(guān)聯(lián)交易管理辦公室成員包括合規(guī)、業(yè)務(wù)、風(fēng)控、財(cái)務(wù)等相關(guān)部門負(fù)責(zé)人。

　　為何要規(guī)范關(guān)聯(lián)交易？

　　央行此前發(fā)布的《金融穩(wěn)定報(bào)告2018年》指出，當(dāng)前我國金融控股公司的突出風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在非金融企業(yè)投資控股金融機(jī)構(gòu)形成的金融控股公司。非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)，可以幫助金融機(jī)構(gòu)增強(qiáng)資本實(shí)力，優(yōu)化非金融企業(yè)自身的資本配置，促進(jìn)服務(wù)業(yè)發(fā)展，還有利于增強(qiáng)金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的相互認(rèn)知和理解。但存在盲目介入金融業(yè)、集團(tuán)運(yùn)作、虛假出資、關(guān)聯(lián)交易等七類風(fēng)險(xiǎn)。

　　其中關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)指的是，一些非金融企業(yè)利用所控股金融機(jī)構(gòu)提供貸款、擔(dān)保等方式獲取信貸資金、操縱利潤、轉(zhuǎn)移或隱匿資產(chǎn)，將所控股金融機(jī)構(gòu)作為“提款機(jī)”套取巨額資金，向?qū)嶋H控制人或最終受益人進(jìn)行利益輸送，嚴(yán)重?fù)p害金融機(jī)構(gòu)和投資者的權(quán)益。

　　2020年9月，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于實(shí)施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》，授權(quán)人民銀行對(duì)金融控股公司開展市場(chǎng)準(zhǔn)入管理并組織實(shí)施監(jiān)管。同日，人民銀行發(fā)布《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》。二者的印發(fā)標(biāo)志著中國初步構(gòu)建起金融控股公司監(jiān)管的總體框架。

　　金控辦法指出，金融控股公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理。金融控股公司與其所控股金融機(jī)構(gòu)、其他關(guān)聯(lián)方不得通過各種手段隱匿關(guān)聯(lián)交易和資金真實(shí)去向，不得通過關(guān)聯(lián)交易開展不正當(dāng)利益輸送、損害投資者或客戶的消費(fèi)權(quán)益、規(guī)避監(jiān)管規(guī)定或違規(guī)操作。

　　中原銀行董事長(zhǎng)、央行鄭州中心支行原行長(zhǎng)徐諾金認(rèn)為，為有效應(yīng)對(duì)交叉?zhèn)魅竞完P(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)，金融控股公司應(yīng)在對(duì)照《金控辦法》規(guī)定的基礎(chǔ)上，在資金、業(yè)務(wù)、信息和人事四個(gè)維度打造健全的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，同時(shí)還應(yīng)建立一系列的監(jiān)督、檢查、培訓(xùn)、評(píng)估、審計(jì)等配套措施，確保風(fēng)險(xiǎn)隔離措施合理有效并落到實(shí)處。

　　集團(tuán)內(nèi)外關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管重點(diǎn)不同

　　金控辦法印發(fā)后，《金融控股公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員任職備案管理暫行規(guī)定》等配套細(xì)則發(fā)布，金融控股公司監(jiān)管制度體系不斷完善。此次辦法也是配套細(xì)則之一。央行稱，《金控辦法》對(duì)金融控股公司關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行了原則性規(guī)定，《辦法》在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步明確相關(guān)要求和標(biāo)準(zhǔn)，為金融控股公司關(guān)聯(lián)交易管理提供指導(dǎo)和依據(jù)。

　　辦法從多個(gè)維度劃分關(guān)聯(lián)交易類別。按照交易主體不同，《辦法》將關(guān)聯(lián)交易分為金融控股公司本級(jí)關(guān)聯(lián)交易和附屬機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易，前者受人民銀行監(jiān)管，后者受金融監(jiān)管部門監(jiān)管。

　　按照管理目標(biāo)不同，分為集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易集團(tuán)對(duì)外關(guān)聯(lián)交易。其中，前者指金融控股公司與附屬機(jī)構(gòu)之間以及各附屬機(jī)構(gòu)之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，或者聯(lián)合提供服務(wù)的行為。后者指金融控股公司及其附屬機(jī)構(gòu)與金融控股公司本級(jí)的關(guān)聯(lián)方（除附屬機(jī)構(gòu)外）之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為。

　　央行稱，集團(tuán)內(nèi)部交易重點(diǎn)防范虛構(gòu)交易、轉(zhuǎn)移利潤、隱藏風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管套利等問題，集團(tuán)對(duì)外關(guān)聯(lián)交易重點(diǎn)防范利益輸送風(fēng)險(xiǎn)。方案明確指出，金融控股公司應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)防范金融控股公司及其附屬機(jī)構(gòu)向金融控股公司的控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行利益輸送的風(fēng)險(xiǎn)。

　　值得注意的是，按照交易金額的不同，金融控股公司本級(jí)的關(guān)聯(lián)交易包括重大交易和一般交易。其中重大關(guān)聯(lián)交易指金融控股公司與關(guān)聯(lián)方之間單筆交易金額達(dá)到金融控股公司上一年度末經(jīng)審計(jì)的法人口徑凈資產(chǎn)1%以上或超過10億元，或?qū)蝹€(gè)關(guān)聯(lián)方交易金額累計(jì)達(dá)到金融控股公司上一年度末經(jīng)審計(jì)的法人口徑凈資產(chǎn)5%以上或超過50億元的交易。

　　辦法還要求，金融控股公司應(yīng)當(dāng)建立有效的關(guān)聯(lián)交易管理制度，明確“事前、事中、事后”的全流程管控措施，降低關(guān)聯(lián)交易的復(fù)雜程度，提升集團(tuán)整體關(guān)聯(lián)交易管理水平，確保集團(tuán)各層面關(guān)聯(lián)交易管理制度的有效銜接。辦法還分類提出關(guān)聯(lián)交易管理具體要求，并要求金融控股公司強(qiáng)化報(bào)告和披露要求。

　　此外，《辦法》設(shè)置了相應(yīng)的過渡期安排，金融控股公司在本辦法施行之日起一年內(nèi)完善各項(xiàng)制度和治理架構(gòu)，穩(wěn)妥有序落實(shí)相關(guān)要求，確保過渡期滿關(guān)聯(lián)交易管理合規(guī)。

　　7月15日，中國中信金融控股有限公司在北京中信大廈舉行成立大會(huì)，中信金控正式揭牌。此外，其他金控進(jìn)入審批流程或正在籌備申請(qǐng)。

　　今年5月，央行在《2022年一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中表示，人民銀行將繼續(xù)堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化原則，堅(jiān)持“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”，加快完善金融控股公司監(jiān)管配套細(xì)則，穩(wěn)妥有序推動(dòng)具備設(shè)立情形的企業(yè)申設(shè)金融控股公司，依法依規(guī)開展行政審批，并對(duì)經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的金融控股公司實(shí)施持續(xù)監(jiān)管，加強(qiáng)與相關(guān)部門的監(jiān)管合作和信息共享，推動(dòng)金融控股集團(tuán)穩(wěn)健經(jīng)營，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，助力經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間。

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責(zé)任編輯：宋源珺