原標題：摩根士丹利華鑫多元收益?zhèn)妥C券投資基金

　　2016年年度報告摘要

　　2016年12月31日

　　基金管理人：摩根士丹利華鑫基金管理有限公司

　　基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司

　　送出日期：2017年3月30日

　　§1 重要提示

　　1.1 重要提示

　　基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責任。本年度報告已經(jīng)三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。

　　基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2017年3月28日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書及其更新。

　　本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內(nèi)容，應(yīng)閱讀年度報告正文。

　　本報告中財務(wù)資料經(jīng)普華永道中天會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計并出具了無保留意見的審計報告。

　　本報告期自2016年1月1日起至12月31日止。

　　§2 基金簡介

　　2.1 基金基本情況

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　　2.2 基金產(chǎn)品說明

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　　2.3 基金管理人和基金托管人

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　　2.4 信息披露方式

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　　§3 主要財務(wù)指標、基金凈值表現(xiàn)及利潤分配情況

　　3.1 主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標

　　金額單位：人民幣元

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　　注：1.本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益；

　　2.期末可供分配利潤采用期末資產(chǎn)負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)（為期末余額，而非當期發(fā)生數(shù))；

　　3.上述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　3.2 基金凈值表現(xiàn)

　　3.2.1 基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

　　大摩多元收益?zhèn)疉

　　■

　　大摩多元收益?zhèn)疌

　　■

　　3.2.2 自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

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　　3.2.3 自基金合同生效以來基金每年凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

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　　注：本基金基金合同于2012年8月28日正式生效.上述指標在基金合同生效當年按照實際存續(xù)期進行計算。

　　3.3 過去三年基金的利潤分配情況

　　本基金過去三年無利潤分配的情況。

　　§4 管理人報告

　　4.1 基金管理人及基金經(jīng)理情況

　　4.1.1 基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗

　　摩根士丹利華鑫基金管理有限公司（以下簡稱“公司”）是一家中外合資基金管理公司，前身為經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[2003]33號文批準設(shè)立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有限公司。公司的主要股東包括華鑫證券有限責任公司、摩根士丹利國際控股公司、深圳市招融投資控股有限公司等國內(nèi)外機構(gòu)。

　　截止2016年12月31日，公司旗下共管理二十四只基金產(chǎn)品，包括摩根士丹利華鑫基礎(chǔ)行業(yè)證券投資基金、摩根士丹利華鑫資源優(yōu)選混合型證券投資基金(LOF)、摩根士丹利華鑫領(lǐng)先優(yōu)勢混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫強收益?zhèn)妥C券投資基金、摩根士丹利華鑫卓越成長混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫消費領(lǐng)航混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫深證300指數(shù)增強型證券投資基金、摩根士丹利華鑫主題優(yōu)選混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫多元收益?zhèn)妥C券投資基金、摩根士丹利華鑫量化配置混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫雙利增強債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫純債穩(wěn)定增利18個月定期開放債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫品質(zhì)生活精選股票型證券投資基金、摩根士丹利華鑫進取優(yōu)選股票型證券投資基金、摩根士丹利華鑫純債穩(wěn)定添利18個月定期開放債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫優(yōu)質(zhì)信價純債債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫量化多策略股票型證券投資基金 、摩根士丹利華鑫新機遇靈活配置混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫多元收益18個月定期開放債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫滬港深新價值靈活配置混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫純債穩(wěn)定增值18個月定期開放債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫健康產(chǎn)業(yè)混合型證券投資基金和摩根士丹利華鑫多元興利18個月定期開放債券型證券投資基金。同時，公司還管理著多個特定客戶資產(chǎn)管理投資組合。

　　4.1.2 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）及基金經(jīng)理助理簡介

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　　注：1、基金經(jīng)理任職日期為基金合同生效之日；

　　2、基金經(jīng)理任職已按規(guī)定在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理完畢基金經(jīng)理注冊；

　　3、證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

　　4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

　　報告期內(nèi)，基金管理人嚴格按照《中華人民共和國證券投資基金法》、基金合同及其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在認真控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。

　　4.3 管理人對報告期內(nèi)公平交易情況的專項說明

　　4.3.1 公平交易制度和控制方法

　　基金管理人遵照《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》等相關(guān)法律法規(guī)的要求，制訂了《摩根士丹利華鑫基金管理有限公司公平交易管理辦法》、《摩根士丹利華鑫基金管理有限公司異常交易報告管理辦法》、《摩根士丹利華鑫基金管理有限公司公平交易分析報告實施細則》等內(nèi)部制度，形成較為完備的公平交易制度及異常交易分析體系。

　　基金管理人的公平交易管理涵蓋了所管理的所有投資組合，管理的范圍包括境內(nèi)上市股票、債券的一級市場申購、二級市場交易等投資管理活動，同時也包括授權(quán)、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績評估等與投資管理活動相關(guān)的各個環(huán)節(jié)。基金管理人通過投資交易以及其他相關(guān)系統(tǒng)實現(xiàn)了有效系統(tǒng)控制，通過投資交易行為的監(jiān)控、異常交易的識別與分析、公平交易的分析與報告等方式實現(xiàn)了有效的人工控制，并通過定期及不定期的回顧不斷完善相關(guān)制度及流程，實現(xiàn)公平交易管理控制目標。

　　4.3.2 公平交易制度的執(zhí)行情況

　　基金管理人嚴格執(zhí)行《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》及內(nèi)部相關(guān)制度和流程，通過流程和系統(tǒng)控制保證有效實現(xiàn)公平交易管理要求，并通過對投資交易行為的監(jiān)控和分析，確保基金管理人旗下各投資組合在研究、決策、交易執(zhí)行等各方面均得到公平對待。本報告期，基金管理人嚴格執(zhí)行各項公平交易制度及流程。

　　經(jīng)對報告期內(nèi)公司管理所有投資組合的整體收益率差異、分投資類別（股票、債券）的收益率差異，連續(xù)四個季度期間內(nèi)、不同時間窗下（如日內(nèi)、3日內(nèi)、5日內(nèi)）不同投資組合同向交易的交易價差進行分析，未發(fā)現(xiàn)異常情況。

　　4.3.3 異常交易行為的專項說明

　　報告期內(nèi)，本基金管理人所有投資組合參與的交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當日成交量的5%的情況有28次，為量化投資基金因執(zhí)行投資策略和其他組合發(fā)生的反向交易，基金管理人未發(fā)現(xiàn)其他異常交易行為。

　　4.4 管理人對報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明

　　4.4.1 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

　　2016年，中國經(jīng)濟仍處于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的過程中，整體經(jīng)濟運行平穩(wěn)，拉動經(jīng)濟增長的“三駕馬車”中投資和消費保持相對平穩(wěn)，出口受全球經(jīng)濟疲弱拖累而持續(xù)低迷。其中，基建投資支撐固定資產(chǎn)投資增長，地產(chǎn)投資在本輪房價和銷售上行周期中顯著改善，而制造業(yè)投資在去杠桿的政策下進一步下滑。

　　從全年來看，工業(yè)企業(yè)利潤有所改善。在全年供給側(cè)改革的推進下，過剩產(chǎn)能行業(yè)的供需失衡有所緩解，上游行業(yè)的利潤得到了一定的修復(fù)。地產(chǎn)和汽車的改善帶動了產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)部門的需求回暖，因此在供需兩側(cè)的同步作用下上游大宗商品和下游商品的價格出現(xiàn)了一定幅度的回升，全年CPI同比上漲2.0%，漲幅比2015年擴大了0.6個百分點。全年P(guān)PI同比下降1.4%，降幅比2015年收窄了3.8個百分點。

　　央行采用MLF（中期借貸便利）代替外匯占款操作成為基礎(chǔ)貨幣投放的主要方式，下半年，央行“縮短放長”以逐步抬升資金成本，增加資金利率彈性。而在同業(yè)理財迅速發(fā)展下，負債端不穩(wěn)定疊加金融杠桿高企，使得資金波動幅度被迅速放大。資金在銀行和非銀間出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)分層的特征。而銀行負債端增速下降，機構(gòu)由“資產(chǎn)荒”轉(zhuǎn)入“負債荒”時代。再加上銀行與非銀機構(gòu)同業(yè)資金鏈脆弱，二者最終由前期加杠桿轉(zhuǎn)向相互去杠桿階段。監(jiān)管“去杠桿”與銀行“負債荒”共振，債券年底出現(xiàn)大幅回調(diào)。

　　2016年國際環(huán)境瞬息萬變，黑天鵝事件頻發(fā)，國內(nèi)實體經(jīng)濟供給側(cè)改革開始，信用違約常態(tài)化，而債券市場則是貨幣政策轉(zhuǎn)向、流動性風險全面爆發(fā)的一年。在這樣的背景下，本基金秉承穩(wěn)健、專業(yè)的投資理念，審慎投資，勤勉盡責地為基金份額持有人謀求長期、穩(wěn)定的回報。本基金二季度拉長久期并于三季度迅速兌現(xiàn)盈利，三季度后期組合維持低杠桿和久期，全年來看獲得了穩(wěn)定的利息收入和超額的資本利得。

　　4.4.2 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

　　本報告期截至2016年12月31日，本基金A類份額凈值為1.658元，累計份額凈值為1.658元，C類份額凈值為1.625元，累計份額凈值為1.625元；報告期內(nèi)A類基金份額凈值增長率為4.61%，C類基金份額凈值增長率為4.10%，同期業(yè)績比較基準收益率為0.86%。

　　4.5 管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望

　　展望2017年，經(jīng)濟短期企穩(wěn)，繼續(xù)呈現(xiàn)出生產(chǎn)和需求穩(wěn)步回升、結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化的特征。長期來看，經(jīng)濟出現(xiàn)斷崖式下跌的可能性不大，但經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性的矛盾依然突出。PPI因素受到基數(shù)影響，一季度可能持續(xù)創(chuàng)新高，而上游成本漲價傳導(dǎo)至下游，需警惕通脹預(yù)期的抬升。

　　貨幣政策維持穩(wěn)健中性，貨幣供應(yīng)方式的繼續(xù)轉(zhuǎn)變決定了銀行體系資金成本的漸進式抬升，同時在防范資產(chǎn)泡沫的目標政策下，金融去杠桿的力度不會減弱。另外，銀行體系的資金成本和風險也出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性問題，以中小城商、農(nóng)商行為代表的銀行在過去幾年迅速做大資產(chǎn)規(guī)模的同時，負債端的不穩(wěn)定性也迅速提升。資產(chǎn)收益和負債成本的倒掛、銀行資金的空轉(zhuǎn)現(xiàn)象持續(xù)存在，需時刻防范去杠桿過程中帶來的流動性風險。

　　目前信用利差依舊處于歷史低位，在公司債、私募債等融資通道逐漸收緊的背景下，疊加金融監(jiān)管的去杠桿化，中低評級債券信用利差擴大的可能性不可忽視。

　　本基金將堅持平衡收益與風險的原則，未來的投資策略將擇機把握大類資產(chǎn)機會，我們將維持債券組合的久期和杠桿，適度參與權(quán)益資產(chǎn)以鎖定收益。本基金將秉承穩(wěn)健、專業(yè)的投資理念，勤勉盡責地維護持有人的利益。

　　4.6 管理人內(nèi)部有關(guān)本基金的監(jiān)察稽核工作情況

　　本報告期，基金管理人通過開展專項檢查、加強日常監(jiān)控、完善管理制度等方式，檢查內(nèi)控制度的執(zhí)行情況、基金運作的合法合規(guī)情況，及時發(fā)現(xiàn)問題，提出改進建議并跟蹤落實。

　　本報告期，基金管理人完成的主要監(jiān)察稽核工作如下：

　　（1）完成專項檢查工作。檢查范圍覆蓋投資研究交易、基金銷售、特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)持續(xù)性計劃、自有資金投資及風險準備金、反洗錢業(yè)務(wù)等方面。（2）做好日常監(jiān)控工作。規(guī)范基金投資、銷售以及運營等各項業(yè)務(wù)管理，通過監(jiān)控基金投資運作、優(yōu)化關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程、審核宣傳推介材料、監(jiān)督后臺運營業(yè)務(wù)等工作，加強日常風險監(jiān)控，保障公司和基金運作合法合規(guī)。（3）通過制度定期回顧機制持續(xù)完善公司內(nèi)控制度體系，同時，適時以合規(guī)指引方式解讀監(jiān)管政策與要求，加強各項業(yè)務(wù)流程控制。公司已建立起覆蓋公司業(yè)務(wù)各個方面，更為全面、完善的內(nèi)控制度體系，保障公司合規(guī)、安全、高效運營。（4）加強員工合規(guī)行為管理。根據(jù)法律法規(guī)和業(yè)務(wù)環(huán)境的變化不斷修訂并充實培訓材料，改進合規(guī)培訓形式，進一步提升員工風控意識及合規(guī)意識。（5）有效地推進投資風險管理系統(tǒng)等合規(guī)監(jiān)控系統(tǒng)的建設(shè)，加強風險管理手段，提高工作效率。（6）加強新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)的風險管理。

　　2017年，基金管理人將繼續(xù)本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，加強風險控制，保障公司和基金的合法合規(guī)運作，保障基金份額持有人的合法權(quán)益。

　　4.7 管理人對報告期內(nèi)基金估值程序等事項的說明

　　基金管理人對旗下基金持有的資產(chǎn)按規(guī)定以公允價值進行估值。對于相關(guān)品種，特別是長期停牌股票等沒有市價的投資品種，基金管理人根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于進一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》的要求進行估值，具體采用的估值政策和程序說明如下：

　　基金管理人成立基金估值委員會，委員會由主任委員（分管基金運營部的助理總經(jīng)理）以及相關(guān)成員（包括基金運營部負責人、基金會計、風險管理部及監(jiān)察稽核部相關(guān)業(yè)務(wù)人員）構(gòu)成。估值委員會的相關(guān)人員均具有一定年限的專業(yè)從業(yè)經(jīng)驗，具有良好的專業(yè)能力，并能在相關(guān)工作中保持獨立性。其中基金運營部負責具體執(zhí)行公允價值估值、提供估值建議、跟蹤長期停牌股票對資產(chǎn)凈值的影響并就調(diào)整估值方法與托管行、會計師事務(wù)所進行溝通；風險管理部負責評估公允價值估值數(shù)據(jù)模型，計算、并向基金運營部提供使用數(shù)據(jù)模型估值的證券價格；監(jiān)察稽核部負責與監(jiān)管機構(gòu)的溝通、協(xié)調(diào)以及檢查公允價值估值業(yè)務(wù)的合法、合規(guī)性。

　　由于基金經(jīng)理及相關(guān)投資研究人員對特定投資品種的估值有深入的理解，經(jīng)估值委員會主任委員同意，在需要時可以參加估值委員會議并提出估值的建議。估值委員會對特定品種估值方法需經(jīng)委員充分討論后確定。

　　本基金管理人參與估值流程各方之間不存在任何重大利益沖突，估值過程中基金經(jīng)理并未參與。報告期內(nèi)，本基金管理人未與任何第三方簽訂與估值相關(guān)的任何定價服務(wù)。

　　4.8 管理人對報告期內(nèi)基金利潤分配情況的說明

　　根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、基金合同的要求以及本基金的實際運作情況，本基金本報告期未實施利潤分配。

　　4.9 報告期內(nèi)管理人對本基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警情形的說明

　　報告期內(nèi)，本基金未出現(xiàn)連續(xù)二十個工作日基金份額持有人數(shù)量不滿二百人或者基金資產(chǎn)凈值低于五千萬元的情形。

　　§5 托管人報告

　　5.1 報告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明

　　本報告期，中國建設(shè)銀行股份有限公司在本基金的托管過程中，嚴格遵守了《證券投資基金法》、基金合同、托管協(xié)議和其他有關(guān)規(guī)定，不存在損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責地履行了基金托管人應(yīng)盡的義務(wù)。

　　5.2 托管人對報告期內(nèi)本基金投資運作遵規(guī)守信、凈值計算、利潤分配等情況的說明

　　本報告期，本托管人按照國家有關(guān)規(guī)定、基金合同、托管協(xié)議和其他有關(guān)規(guī)定，對本基金的基金資產(chǎn)凈值計算、基金費用開支等方面進行了認真的復(fù)核，對本基金的投資運作方面進行了監(jiān)督，未發(fā)現(xiàn)基金管理人有損害基金份額持有人利益的行為。

　　報告期內(nèi)，本基金未實施利潤分配。

　　5.3 托管人對本年度報告中財務(wù)信息等內(nèi)容的真實、準確和完整發(fā)表意見

　　本托管人復(fù)核審查了本報告中的財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　§6 審計報告

　　本基金本報告期財務(wù)會計報告經(jīng)普華永道中天會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計并出具了標準無保留意見的審計報告。投資者可通過年度報告正文查看審計報告全文。

　　§7 年度財務(wù)報表

　　7.1 資產(chǎn)負債表

　　會計主體：摩根士丹利華鑫多元收益?zhèn)妥C券投資基金

　　報告截止日： 2016年12月31日

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：報告截止日2016年12月31日，A類基金的份額凈值1.658元，C類基金的份額凈值1.625元，基金份額總額446，025，576.36份，其中A類基金的份額總額282，024，883.20份，C類基金的份額總額164，000，693.16份。

　　7.2 利潤表

　　會計主體：摩根士丹利華鑫多元收益?zhèn)妥C券投資基金

　　本報告期：2016年1月1日至2016年12月31日

　　單位：人民幣元

　　■

　　7.3 所有者權(quán)益（基金凈值）變動表

　　會計主體：摩根士丹利華鑫多元收益?zhèn)妥C券投資基金

　　本報告期：2016年1月1日至2016年12月31日

　　單位：人民幣元

　　■

　　報表附注為財務(wù)報表的組成部分。

　　本報告 7.1 至 7.4 財務(wù)報表由下列負責人簽署：

　　______高潮生______ ______張力______ ____謝先斌____

　　基金管理人負責人 主管會計工作負責人會計機構(gòu)負責人

　　7.4 報表附注

　　7.4.1 基金基本情況

　　摩根士丹利華鑫多元收益?zhèn)妥C券投資基金(以下簡稱“本基金”)經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)證監(jiān)基金字[2012]678號《關(guān)于核準摩根士丹利華鑫多元收益?zhèn)妥C券投資基金募集的批復(fù)》核準，由摩根士丹利華鑫基金管理有限公司依照《中華人民共和國證券投資基金法》和《摩根士丹利華鑫多元收益?zhèn)妥C券投資基金基金合同》負責公開募集。本基金為契約型開放式，存續(xù)期限不定，首次設(shè)立募集不包括認購資金利息共募集3，444，879，899.03元，業(yè)經(jīng)普華永道中天會計師事務(wù)所有限公司普華永道中天驗字(2012)第322號驗資報告予以驗證。經(jīng)向中國證監(jiān)會備案，《摩根士丹利華鑫多元收益?zhèn)妥C券投資基金基金合同》于2012年8月28日正式生效，基金合同生效日的基金份額總額為3，447，587，386.95份基金份額，其中認購資金利息折合2，707，487.92份基金份額。本基金的基金管理人為摩根士丹利華鑫基金管理有限公司，基金托管人為中國建設(shè)銀行股份有限公司。

　　根據(jù)《摩根士丹利華鑫多元收益?zhèn)妥C券投資基金基金合同》和《摩根士丹利華鑫多元收益?zhèn)妥C券投資基金招募說明書》的規(guī)定，本基金自募集期起根據(jù)認購/申購費用、贖回費用與銷售服務(wù)費用收取方式的不同，將基金份額分為不同的類別。認購/申購時收取認購/申購費用，贖回時根據(jù)持有期限收取贖回費用并不再從本類別基金資產(chǎn)中計提銷售服務(wù)費的基金份額稱為A類；從本類別基金資產(chǎn)中計提銷售服務(wù)費、不收取認購/申購費用及贖回費用的基金份額，稱為C類。本基金A類、C類兩種收費模式并存，各類基金份額分別計算基金份額凈值。投資人可自由選擇認購、申購某一類別的基金份額，但各類別基金份額之間不能相互轉(zhuǎn)換。

　　根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》和《摩根士丹利華鑫多元收益?zhèn)妥C券投資基金基金合同》的有關(guān)規(guī)定，本基金投資具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的國家債券、金融債券、中央銀行票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、可轉(zhuǎn)換債券、可分離債券、銀行存款和回購等固定收益證券品種以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他固定收益證券品種；本基金也可投資于權(quán)益類金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、權(quán)證等。本基金的投資組合比例為：投資于固定收益類資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，投資于權(quán)益類資產(chǎn)的比例不超過基金資產(chǎn)的20%，基金持有現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。自基金合同生效日至2015年9月28日止期間，本基金的業(yè)績比較基準為：90%×中信標普全債指數(shù)收益率+10%×滬深300指數(shù)收益率。根據(jù)本基金的基金管理人于2015年9月29日發(fā)布的《摩根士丹利華鑫基金管理有限公司關(guān)于部分開放式基金變更業(yè)績比較基準的公告》，自2015年9月29日起，本基金的業(yè)績比較基準變更為：90%×標普中國債券指數(shù)收益率+10%×滬深300指數(shù)收益率。

　　本財務(wù)報表由本基金的基金管理人摩根士丹利華鑫基金管理有限公司于2017年3月15日批準報出。

　　7.4.2 會計報表的編制基礎(chǔ)

　　本基金的財務(wù)報表按照財政部于2006年2月15日及以后期間頒布的《企業(yè)會計準則－基本準則》、各項具體會計準則及相關(guān)規(guī)定(以下合稱“企業(yè)會計準則”)、中國證監(jiān)會頒布的《證券投資基金信息披露XBRL模板第3號〈年度報告和半年度報告〉》、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱“中國基金業(yè)協(xié)會”)頒布的《證券投資基金會計核算業(yè)務(wù)指引》、《摩根士丹利華鑫多元收益?zhèn)妥C券投資基金 基金合同》和在財務(wù)報表附注7.4.4所列示的中國證監(jiān)會、中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的有關(guān)規(guī)定及允許的基金行業(yè)實務(wù)操作編制。

　　7.4.3 遵循企業(yè)會計準則及其他有關(guān)規(guī)定的聲明

　　本基金2016年度財務(wù)報表符合企業(yè)會計準則的要求，真實、完整地反映了本基金2016年12月31日的財務(wù)狀況以及2016年度的經(jīng)營成果和基金凈值變動情況等有關(guān)信息。

　　7.4.4 本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致的說明

　　本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致。

　　7.4.5 差錯更正的說明

　　本基金在本報告期間無須說明的會計差錯更正。

　　7.4.6 稅項

　　根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[2004]78號《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》、財稅[2008]1號《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》、財稅[2012]85號《關(guān)于實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》、財稅[2015]101號《關(guān)于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》、財稅[2016]36號《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》、財稅[2016]46號《關(guān)于進一步明確全面推開營改增試點金融業(yè)有關(guān)政策的通知》、財稅[2016]70號《關(guān)于金融機構(gòu)同業(yè)往來等增值稅政策的補充通知》及其他相關(guān)財稅法規(guī)和實務(wù)操作，主要稅項列示如下：

　　(1)于2016年5月1日前，以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅征收范圍，不征收營業(yè)稅。對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入免征營業(yè)稅。自2016年5月1日起，金融業(yè)由繳納營業(yè)稅改為繳納增值稅。對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的轉(zhuǎn)讓收入免征增值稅，對國債、地方政府債以及金融同業(yè)往來利息收入亦免征增值稅。

　　(2)對基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股票的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

　　(3)對基金取得的企業(yè)債券利息收入，應(yīng)由發(fā)行債券的企業(yè)在向基金支付利息時代扣代繳20%的個人所得稅。對基金從上市公司取得的股息紅利所得，持股期限在1個月以內(nèi)(含1個月)的，其股息紅利所得全額計入應(yīng)納稅所得額；持股期限在1個月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計入應(yīng)納稅所得額；持股期限超過1年的，暫免征收個人所得稅。對基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、紅利收入，按照上述規(guī)定計算納稅，持股時間自解禁日起計算；解禁前取得的股息、紅利收入繼續(xù)暫減按50%計入應(yīng)納稅所得額。上述所得統(tǒng)一適用20%的稅率計征個人所得稅。

　　(4)基金賣出股票按0.1%的稅率繳納股票交易印花稅，買入股票不征收股票交易印花稅。

　　7.4.7 關(guān)聯(lián)方關(guān)系

　　■

　　注：下述關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。

　　7.4.8 本報告期及上年度可比期間的關(guān)聯(lián)方交易

　　7.4.8.1 通過關(guān)聯(lián)方交易單元進行的交易

　　7.4.8.1.1 股票交易

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　7.4.8.1.2 權(quán)證交易

　　本基金本報告期及上年度可比期間無通過關(guān)聯(lián)方交易單元進行的權(quán)證交易。

　　7.4.8.1.3 應(yīng)支付關(guān)聯(lián)方的傭金

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　注：1. 上述傭金參考市場價格經(jīng)本基金的基金管理人與對方協(xié)商確定，以扣除由中國證券登記結(jié)算有限責任公司收取的證管費和經(jīng)手費后的凈額列示。

　　2. 該類傭金協(xié)議的服務(wù)范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務(wù)等。

　　7.4.8.2 關(guān)聯(lián)方報酬

　　7.4.8.2.1 基金管理費

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：支付基金管理人摩根士丹利華鑫基金管理有限公司的管理人報酬按前一日基金資產(chǎn)凈值0.75%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：

　　日管理人報酬＝前一日基金資產(chǎn)凈值 × 0.75% / 當年天數(shù)。

　　7.4.8.2.2 基金托管費

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：支付基金托管人中國建設(shè)銀行的托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值0.20%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：

　　日托管費＝前一日基金資產(chǎn)凈值 × 0.20% / 當年天數(shù)。

　　7.4.8.2.3 銷售服務(wù)費

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：支付C類基金份額基金銷售機構(gòu)的銷售服務(wù)費按前一日C類基金份額的基金資產(chǎn)凈值0.40%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付給摩根士丹利華鑫基金管理有限公司，再由摩根士丹利華鑫基金管理有限公司計算并支付給各基金銷售機構(gòu)。其計算公式為：日銷售服務(wù)費＝前一日C類基金份額基金資產(chǎn)凈值 × 0.40% / 當年天數(shù)。

　　7.4.8.3 與關(guān)聯(lián)方進行銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易

　　單位：人民幣元

　　■

　　7.4.8.4 各關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況

　　7.4.8.4.1 報告期內(nèi)基金管理人運用固有資金投資本基金的情況

　　本基金本報告期及上年度可比期間無基金管理人運用固有資金投資本基金的情況。

　　7.4.8.4.2 報告期末除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況

　　本基金本報告期末及上年度末無除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況。

　　7.4.8.5 由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當期產(chǎn)生的利息收入

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：本基金的銀行存款由基金托管人 中國建設(shè)銀行保管，按銀行同業(yè)利率計息。

　　7.4.8.6 本基金在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券的情況

　　本基金本報告期及上年度可比期間未在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券。

　　7.4.8.7 其他關(guān)聯(lián)交易事項的說明

　　本基金本報告期及上年度可比期間無其他關(guān)聯(lián)交易事項。

　　7.4.9 期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限證券

　　7.4.9.1 因認購新發(fā)/增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券

　　本基金本報告期末未持有因認購新發(fā)/增發(fā)證券而流通受限的證券。

　　7.4.9.2 期末持有的暫時停牌等流通受限股票

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　注：本基金截至2016年12月31日止持有以上因公布的重大事項可能產(chǎn)生重大影響而被暫時停牌的股票，該類股票將在所公布事項的重大影響消除后，經(jīng)交易所批準復(fù)牌。

　　7.4.9.3 期末債券正回購交易中作為抵押的債券

　　7.4.9.3.1 銀行間市場債券正回購

　　本基金本報告期末未持有銀行間市場債券正回購中作為抵押的債券。

　　7.4.9.3.2 交易所市場債券正回購

　　截至本報告期末2016年12月31日止，本基金從事證券交易所債券正回購交易形成的賣出回購證券款余額46，000，000.00元，于2017年1月3日到期。該類交易要求本基金轉(zhuǎn)入質(zhì)押庫的債券，按證券交易所規(guī)定的比例折算為標準券后，不低于債券回購交易的余額。

　　7.4.10 有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項

　　(1)公允價值

　　(a)金融工具公允價值計量的方法

　　公允價值計量結(jié)果所屬的層次，由對公允價值計量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最低層次決定：

　　第一層次：相同資產(chǎn)或負債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價。

　　第二層次：除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負債直接或間接可觀察的輸入值。

　　第三層次：相關(guān)資產(chǎn)或負債的不可觀察輸入值。

　　(b)持續(xù)的以公允價值計量的金融工具

　　(i)各層次金融工具公允價值

　　于2016年12月31日，本基金持有的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)中屬于第一層次的余額為 7，484，652.24元，屬于第二層次的余額為 461，667，302.50元，無屬于第三層次的余額。(2015年12月31日：第一層次259，146.83元，第二層次184，131，350.00元，無第三層次)。

　　(ii)公允價值所屬層次間的重大變動

　　對于證券交易所上市的股票和債券，若出現(xiàn)重大事項停牌、交易不活躍(包括漲跌停時的交易不活躍)、或?qū)儆诜枪_發(fā)行等情況，本基金不會于停牌日至交易恢復(fù)活躍日期間、交易不活躍期間及限售期間將相關(guān)股票和債券的公允價值列入第一層次；并根據(jù)估值調(diào)整中采用的不可觀察輸入值對于公允價值的影響程度，確定相關(guān)股票和債券公允價值應(yīng)屬第二層次還是第三層次。

　　(iii)第三層次公允價值余額和本期變動金額

　　無。

　　(c)非持續(xù)的以公允價值計量的金融工具

　　于2016年12月31日，本基金未持有非持續(xù)的以公允價值計量的金融資產(chǎn)(2015年12月31日：同)。

　　(d)不以公允價值計量的金融工具

　　不以公允價值計量的金融資產(chǎn)和負債主要包括應(yīng)收款項和其他金融負債，其賬面價值與公允價值相差很小。

　　(2)除公允價值外，截至資產(chǎn)負債表日本基金無需要說明的其他重要事項。

　　§8 投資組合報告

　　8.1 期末基金資產(chǎn)組合情況

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　8.2 期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　8.3 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　8.4 報告期內(nèi)股票投資組合的重大變動

　　8.4.1 累計買入金額超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前20名的股票明細

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　注： “買入金額”按買賣成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關(guān)交易費用。

　　8.4.2 累計賣出金額超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前20名的股票明細

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　注：“賣出金額”按買賣成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關(guān)交易費用。

　　8.4.3 買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：“買入股票成本”、“賣出股票收入”均按買賣成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關(guān)交易費用。

　　8.5 期末按債券品種分類的債券投資組合

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　8.6 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　8.7 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細

　　本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

　　8.8 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細

　　根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與貴金屬投資。

　　8.9 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細

　　本基金本報告期末未持有權(quán)證。

　　8.10 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

　　8.10.1 本期國債期貨投資政策

　　根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與國債期貨交易。

　　8.10.2 報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細

　　根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與國債期貨交易。

　　8.10.3 本期國債期貨投資評價

　　根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與國債期貨交易。

　　8.11 投資組合報告附注

　　8.11.1

　　本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未出現(xiàn)本報告期內(nèi)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰的情形。

　　8.11.2

　　本基金投資的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。

　　8.11.3 期末其他各項資產(chǎn)構(gòu)成

　　單位：人民幣元

　　■

　　8.11.4 期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

　　本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

　　8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　§9 基金份額持有人信息

　　9.1 期末基金份額持有人戶數(shù)及持有人結(jié)構(gòu)

　　份額單位：份

　　■

　　9.2 期末基金管理人的從業(yè)人員持有本基金的情況

　　■

　　9.3 期末基金管理人的從業(yè)人員持有本開放式基金份額總量區(qū)間的情況

　　■

　　§10 開放式基金份額變動

　　單位：份

　　■

　　§11 重大事件揭示

　　11.1 基金份額持有人大會決議

　　■

　　11.2 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動

　　■

　　11.3 涉及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟

　　■

　　11.4 基金投資策略的改變

　　■

　　11.5 為基金進行審計的會計師事務(wù)所情況

　　■

　　11.6 管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況

　　■

　　11.7 基金租用證券公司交易單元的有關(guān)情況

　　11.7.1 基金租用證券公司交易單元進行股票投資及傭金支付情況

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　注：1.專用交易單元的選擇標準（1）實力雄厚，信譽良好；

　　（2）財務(wù)狀況良好，經(jīng)營行為規(guī)范；

　　（3）內(nèi)部管理規(guī)范、嚴格，具備健全的內(nèi)控制度，并能滿足基金運作高度保密的要求；

　　（4）具備基金運作所需的高效、安全的通訊條件，交易設(shè)施符合代理本基金進行證券交易的需要，并能為本基金提供全面的信息服務(wù)；

　　（5）研究實力較強，能及時、定期、全面地為本基金提供研究服務(wù)；

　　（6）為基金份額持有人提供高水平的綜合服務(wù)。

　　2. 基金管理人根據(jù)以上標準進行考察后確定合作券商。基金管理人與被選擇的證券經(jīng)營機構(gòu)簽訂《專用證券交易單元租用協(xié)議》，報證券交易所辦理交易單元相關(guān)租用手續(xù)；

　　3. 本報告期內(nèi)，本基金增加了7家證券公司的9個專用交易單元，其中浙商證券、川財證券各2個，信達證券、天風證券、華林證券、東吳證券、長城證券各1個；本基金減少了中信證券交易單元2個。

　　11.7.2 基金租用證券公司交易單元進行其他證券投資的情況

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　摩根士丹利華鑫基金管理有限公司

　　2017年3月30日THE_END