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　　原標題：摩根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證券投資基金

　　2016年年度報告摘要

　　2016年12月31日

　　基金管理人：摩根士丹利華鑫基金管理有限公司

　　基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

　　送出日期：2017年3月30日

　　§1 重要提示

　　1.1 重要提示

　　基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責任。本年度報告已經(jīng)三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。

　　基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2017年3月28日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書及其更新。

　　本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內(nèi)容，應閱讀年度報告正文。

　　本報告中財務資料經(jīng)普華永道中天會計師事務所(特殊普通合伙)審計并出具了無保留意見的審計報告。

　　本報告期自2016年1月1日起至12月31日止。

　　§2 基金簡介

　　2.1 基金基本情況

　　■

　　2.2 基金產(chǎn)品說明

　　■

　　2.3 基金管理人和基金托管人

　　■

　　2.4 信息披露方式

　　■

　　§3 主要財務指標、基金凈值表現(xiàn)及利潤分配情況

　　3.1 主要會計數(shù)據(jù)和財務指標

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　注：1.本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益；

　　2.期末可供分配利潤采用期末資產(chǎn)負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)（為期末余額，而非當期發(fā)生數(shù))；

　　3.上述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　3.2 基金凈值表現(xiàn)

　　3.2.1 基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

　　■

　　3.2.2 自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

　　■

　　注：自2015年9月29日起，本基金的業(yè)績基準由原來的“中證800指數(shù)×80%+中證綜合債券指數(shù)×20%”變更為“中證500指數(shù)×80%+中證綜合債券指數(shù)×20%”。上述事項已于2015年9月29日在指定媒體上公告。

　　3.2.3 過去五年基金每年凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

　　■

　　3.3 過去三年基金的利潤分配情況

　　單位：人民幣元

　　■

　　§4 管理人報告

　　4.1 基金管理人及基金經(jīng)理情況

　　4.1.1 基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗

　　摩根士丹利華鑫基金管理有限公司（以下簡稱“公司”）是一家中外合資基金管理公司，前身為經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[2003]33號文批準設立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有限公司。公司的主要股東包括華鑫證券有限責任公司、摩根士丹利國際控股公司、深圳市招融投資控股有限公司等國內(nèi)外機構(gòu)。

　　截止2016年12月31日，公司旗下共管理二十四只基金產(chǎn)品，包括摩根士丹利華鑫基礎行業(yè)證券投資基金、摩根士丹利華鑫資源優(yōu)選混合型證券投資基金(LOF)、摩根士丹利華鑫領(lǐng)先優(yōu)勢混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫強收益?zhèn)妥C券投資基金、摩根士丹利華鑫卓越成長混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫消費領(lǐng)航混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫深證300指數(shù)增強型證券投資基金、摩根士丹利華鑫主題優(yōu)選混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫多元收益?zhèn)妥C券投資基金、摩根士丹利華鑫量化配置混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫雙利增強債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫純債穩(wěn)定增利18個月定期開放債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫品質(zhì)生活精選股票型證券投資基金、摩根士丹利華鑫進取優(yōu)選股票型證券投資基金、摩根士丹利華鑫純債穩(wěn)定添利18個月定期開放債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫優(yōu)質(zhì)信價純債債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫量化多策略股票型證券投資基金、摩根士丹利華鑫新機遇靈活配置混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫多元收益18個月定期開放債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫滬港深新價值靈活配置混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫純債穩(wěn)定增值18個月定期開放債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫健康產(chǎn)業(yè)混合型證券投資基金和摩根士丹利華鑫多元興利18個月定期開放債券型證券投資基金。同時，公司還管理著多個特定客戶資產(chǎn)管理投資組合。

　　4.1.2 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）及基金經(jīng)理助理簡介

　　■

　　注：1、基金經(jīng)理的任職日期為根據(jù)本公司決定確定的聘任日期；

　　2、基金經(jīng)理任職已按規(guī)定在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理完畢基金經(jīng)理注冊；

　　3、證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

　　4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

　　報告期內(nèi)，基金管理人嚴格按照《中華人民共和國證券投資基金法》、基金合同及其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在認真控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。

　　4.3 管理人對報告期內(nèi)公平交易情況的專項說明

　　4.3.1 公平交易制度和控制方法

　　基金管理人遵照《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》等相關(guān)法律法規(guī)的要求，制訂了《摩根士丹利華鑫基金管理有限公司公平交易管理辦法》、《摩根士丹利華鑫基金管理有限公司異常交易報告管理辦法》、《摩根士丹利華鑫基金管理有限公司公平交易分析報告實施細則》等內(nèi)部制度，形成較為完備的公平交易制度及異常交易分析體系。

　　基金管理人的公平交易管理涵蓋了所管理的所有投資組合，管理的范圍包括境內(nèi)上市股票、債券的一級市場申購、二級市場交易等投資管理活動，同時也包括授權(quán)、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績評估等與投資管理活動相關(guān)的各個環(huán)節(jié)。基金管理人通過投資交易以及其他相關(guān)系統(tǒng)實現(xiàn)了有效系統(tǒng)控制，通過投資交易行為的監(jiān)控、異常交易的識別與分析、公平交易的分析與報告等方式實現(xiàn)了有效的人工控制，并通過定期及不定期的回顧不斷完善相關(guān)制度及流程，實現(xiàn)公平交易管理控制目標。

　　4.3.2 公平交易制度的執(zhí)行情況

　　基金管理人嚴格執(zhí)行《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》及內(nèi)部相關(guān)制度和流程，通過流程和系統(tǒng)控制保證有效實現(xiàn)公平交易管理要求，并通過對投資交易行為的監(jiān)控和分析，確保基金管理人旗下各投資組合在研究、決策、交易執(zhí)行等各方面均得到公平對待。本報告期，基金管理人嚴格執(zhí)行各項公平交易制度及流程。

　　經(jīng)對報告期內(nèi)公司管理所有投資組合的整體收益率差異、分投資類別（股票、債券）的收益率差異，連續(xù)四個季度期間內(nèi)、不同時間窗下（如日內(nèi)、3日內(nèi)、5日內(nèi)）不同投資組合同向交易的交易價差進行分析，未發(fā)現(xiàn)異常情況。

　　4.3.3 異常交易行為的專項說明

　　報告期內(nèi)，本基金管理人所有投資組合參與的交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當日成交量的5%的情況有28次，為量化投資基金因執(zhí)行投資策略和其他組合發(fā)生的反向交易，基金管理人未發(fā)現(xiàn)其他異常交易行為。

　　4.4 管理人對報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明

　　4.4.1 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

　　2016年初，市場對泡沫時期產(chǎn)生的高估值股票進行集中拋售，引發(fā)了市場大幅下跌。隨后的行情波瀾不驚，A股主要指數(shù)全年均呈現(xiàn)“L”型走勢。其中，大盤股表現(xiàn)相對較好，特別是四季度，受益于保險資金輪番舉牌，上證指數(shù)表現(xiàn)一枝獨秀，在3000點大關(guān)企穩(wěn)反彈，成交量較三季度有所上升；而深市各指數(shù)雖在10月份跟隨市場反彈，但力度明顯偏弱，及后更受到美國總統(tǒng)大選和美聯(lián)儲加息兩大宏觀事件影響，指數(shù)不升反跌。臨近新年，兩市交投活躍度下降，各大指數(shù)均有所回落。

　　中國官方制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）在2016年下半年明顯好轉(zhuǎn)，且第四季度各月均在51.0以上，呈持續(xù)擴張態(tài)勢。受供給側(cè)改革影響，大型企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好，11月和12月的生產(chǎn)擴散指數(shù)和新訂單擴散指數(shù)分別為全年的新高和次高，而中小型企業(yè)依然在榮枯線以下，表現(xiàn)遠遜于大型企業(yè)。

　　本基金以“量化投資”為主要投資策略。在報告期內(nèi)，基金管理人在充分控制風險的前提下，通過自主開發(fā)的“多因子阿爾法模型”，精選因子得分較高的股票進行投資。此外，根據(jù)市場不同情況，動態(tài)調(diào)整基金倉位。在2016年市場整體性下跌的情況下，本基金獲得了較好的超額收益。

　　4.4.2 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

　　本報告期截至2016年12月31日，本基金份額凈值為1.691元，累計份額凈值為2.605元，報告期內(nèi)基金份額凈值增長率為1.71%，同期業(yè)績比較基準收益率為-13.13%。

　　4.5 管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望

　　我們認為，未來一段時間，國內(nèi)或?qū)嵭兄行云o的貨幣政策，以抑制資產(chǎn)泡沫、對抗通貨膨脹、應對人民幣貶值。

　　國內(nèi)方面，從2016年三季度開始，政府一直強調(diào)要“抑制資產(chǎn)泡沫，防范金融風險”。央行行長周小川新年致辭強調(diào)，2017年將保持貨幣政策穩(wěn)健中性，把防控金融風險放到更加重要的位置，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。

　　海外方面，美國候任總統(tǒng)川普上臺前頻頻與普京互動示好，美俄關(guān)系的好轉(zhuǎn)很可能助推原油修復到符合美俄共同利益的價格，并傳導到各行業(yè)以及大宗商品，引發(fā)通脹。

　　綜上，國內(nèi)流動性拐點或已出現(xiàn)。在限售股即將大量解禁上市的情況下，A股市場可能面臨一定的向上壓力。預計2017年市場將繼續(xù)演繹指數(shù)區(qū)間震蕩、個股表現(xiàn)分化的結(jié)構(gòu)性行情。本基金將根據(jù)市場情況，動態(tài)調(diào)整策略和倉位，并持續(xù)關(guān)注受益于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的成長股。

　　4.6 管理人內(nèi)部有關(guān)本基金的監(jiān)察稽核工作情況

　　本報告期，基金管理人通過開展專項檢查、加強日常監(jiān)控、完善管理制度等方式，檢查內(nèi)控制度的執(zhí)行情況、基金運作的合法合規(guī)情況，及時發(fā)現(xiàn)問題，提出改進建議并跟蹤落實。

　　本報告期，基金管理人完成的主要監(jiān)察稽核工作如下：

　　（1）完成專項檢查工作。檢查范圍覆蓋投資研究交易、基金銷售、特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務、業(yè)務持續(xù)性計劃、自有資金投資及風險準備金、反洗錢業(yè)務等方面。（2）做好日常監(jiān)控工作。規(guī)范基金投資、銷售以及運營等各項業(yè)務管理，通過監(jiān)控基金投資運作、優(yōu)化關(guān)鍵業(yè)務流程、審核宣傳推介材料、監(jiān)督后臺運營業(yè)務等工作，加強日常風險監(jiān)控，保障公司和基金運作合法合規(guī)。（3）通過制度定期回顧機制持續(xù)完善公司內(nèi)控制度體系，同時，適時以合規(guī)指引方式解讀監(jiān)管政策與要求，加強各項業(yè)務流程控制。公司已建立起覆蓋公司業(yè)務各個方面，更為全面、完善的內(nèi)控制度體系，保障公司合規(guī)、安全、高效運營。（4）加強員工合規(guī)行為管理。根據(jù)法律法規(guī)和業(yè)務環(huán)境的變化不斷修訂并充實培訓材料，改進合規(guī)培訓形式，進一步提升員工風控意識及合規(guī)意識。（5）有效地推進投資風險管理系統(tǒng)等合規(guī)監(jiān)控系統(tǒng)的建設，加強風險管理手段，提高工作效率。（6）加強新產(chǎn)品和新業(yè)務的風險管理。

　　2017年，基金管理人將繼續(xù)本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，加強風險控制，保障公司和基金的合法合規(guī)運作，保障基金份額持有人的合法權(quán)益。

　　4.7 管理人對報告期內(nèi)基金估值程序等事項的說明

　　基金管理人對旗下基金持有的資產(chǎn)按規(guī)定以公允價值進行估值。對于相關(guān)品種，特別是長期停牌股票等沒有市價的投資品種，基金管理人根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于進一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務的指導意見》的要求進行估值，具體采用的估值政策和程序說明如下：

　　基金管理人成立基金估值委員會，委員會由主任委員（分管基金運營部的助理總經(jīng)理）以及相關(guān)成員（包括基金運營部負責人、基金會計、風險管理部及監(jiān)察稽核部相關(guān)業(yè)務人員）構(gòu)成。估值委員會的相關(guān)人員均具有一定年限的專業(yè)從業(yè)經(jīng)驗，具有良好的專業(yè)能力，并能在相關(guān)工作中保持獨立性。其中基金運營部負責具體執(zhí)行公允價值估值、提供估值建議、跟蹤長期停牌股票對資產(chǎn)凈值的影響并就調(diào)整估值方法與托管行、會計師事務所進行溝通；風險管理部負責評估公允價值估值數(shù)據(jù)模型，計算并向基金運營部提供使用數(shù)據(jù)模型估值的證券價格；監(jiān)察稽核部負責與監(jiān)管機構(gòu)的溝通、協(xié)調(diào)以及檢查公允價值估值業(yè)務的合法、合規(guī)性。

　　由于基金經(jīng)理及相關(guān)投資研究人員對特定投資品種的估值有深入的理解，經(jīng)估值委員會主任委員同意，在需要時可以參加估值委員會議并提出估值的建議。估值委員會對特定品種估值方法需經(jīng)委員充分討論后確定。

　　本基金管理人參與估值流程各方之間不存在任何重大利益沖突，估值過程中基金經(jīng)理并未參與。報告期內(nèi)，本基金管理人未與任何第三方簽訂與估值相關(guān)的任何定價服務。

　　4.8 管理人對報告期內(nèi)基金利潤分配情況的說明

　　本基金合同約定，在符合有關(guān)基金分紅條件，且每季度中間月份的最后一個工作日每份基金份額可供分配利潤不低于0.08元的前提下，本基金采用季度收益分配規(guī)則，每年最多進行4次收益分配，每次收益分配比例不低于收益分配基準日可供分配利潤的25%。

　　報告期內(nèi)，本基金實施利潤分配金額813，506，743.20元。

　　4.9 報告期內(nèi)管理人對本基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預警情形的說明

　　報告期內(nèi)，本基金未出現(xiàn)連續(xù)二十個工作日基金份額持有人數(shù)量不滿二百人或者基金資產(chǎn)凈值低于五千萬元的情形。

　　§5 托管人報告

　　5.1 報告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明

　　本報告期，中國建設銀行股份有限公司在本基金的托管過程中，嚴格遵守了《證券投資基金法》、基金合同、托管協(xié)議和其他有關(guān)規(guī)定，不存在損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責地履行了基金托管人應盡的義務。

　　5.2 托管人對報告期內(nèi)本基金投資運作遵規(guī)守信、凈值計算、利潤分配等情況的說明

　　本報告期，本托管人按照國家有關(guān)規(guī)定、基金合同、托管協(xié)議和其他有關(guān)規(guī)定，對本基金的基金資產(chǎn)凈值計算、基金費用開支等方面進行了認真的復核，對本基金的投資運作方面進行了監(jiān)督，未發(fā)現(xiàn)基金管理人有損害基金份額持有人利益的行為。

　　報告期內(nèi)，本基金實施利潤分配金額813，506，743.20元。

　　5.3 托管人對本年度報告中財務信息等內(nèi)容的真實、準確和完整發(fā)表意見

　　本托管人復核審查了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　§6 審計報告

　　本基金本報告期財務會計報告經(jīng)普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）審計并出具了標準無保留意見的審計報告。投資者可通過年度報告正文查看審計報告全文。

　　§7 年度財務報表

　　7.1 資產(chǎn)負債表

　　會計主體：摩根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證券投資基金

　　報告截止日： 2016年12月31日

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：報告截止日2016年12月31日，基金份額凈值1.691元，基金份額總額2，902，635，994.89份。

　　7.2 利潤表

　　會計主體：摩根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證券投資基金

　　本報告期： 2016年1月1日至2016年12月31日

　　單位：人民幣元

　　■

　　7.3 所有者權(quán)益（基金凈值）變動表

　　會計主體：摩根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證券投資基金

　　本報告期：2016年1月1日至2016年12月31日

　　單位：人民幣元

　　■

　　報表附注為財務報表的組成部分。

　　本報告 7.1 至 7.4 財務報表由下列負責人簽署：

　　______高潮生______ ______張力______ ____謝先斌____

　　基金管理人負責人主管會計工作負責人會計機構(gòu)負責人

　　7.4 報表附注

　　7.4.1 基金基本情況

　　摩根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證券投資基金(原名為摩根士丹利華鑫多因子精選策略股票型證券投資基金，以下簡稱“本基金”)經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)證監(jiān)許可[2011]第356號《關(guān)于核準摩根士丹利華鑫多因子精選策略股票型證券投資基金募集的批復》核準，由摩根士丹利華鑫基金管理有限公司依照《中華人民共和國證券投資基金法》和《摩根士丹利華鑫多因子精選策略股票型證券投資基金基金合同》負責公開募集。本基金為契約型開放式，存續(xù)期限不定，首次設立募集不包括認購資金利息共募集1，043，431，652.00元，業(yè)經(jīng)普華永道中天會計師事務所有限公司普華永道中天驗字(2011)第183號驗資報告予以驗證。經(jīng)向中國證監(jiān)會備案，《摩根士丹利華鑫多因子精選策略股票型證券投資基金基金合同》于2011年5月17日正式生效，基金合同生效日的基金份額總額為1，043，603，222.41份基金份額，其中認購資金利息折合171，570.41份基金份額。本基金的基金管理人為摩根士丹利華鑫基金管理有限公司，基金托管人為中國建設銀行股份有限公司。

　　根據(jù)2014年中國證監(jiān)會令第104號《公開募集證券投資基金運作管理辦法》及其配套規(guī)定的相關(guān)要求，自2015年8月7日起，摩根士丹利華鑫多因子精選策略股票型證券投資基金更名為摩根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證券投資基金。

　　根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》和《摩根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證券投資基金基金合同》的有關(guān)規(guī)定，本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票）、債券、貨幣市場工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。本基金投資組合的資產(chǎn)配置范圍為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為60% - 95%；除股票外的其他資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為5% - 40%，其中權(quán)證資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的比例范圍為0 - 3%，保持現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。自基金合同生效日至2015年9月28日止期間，本基金的業(yè)績比較基準為：中證800指數(shù)×80%＋中證綜合債券指數(shù)×20%。根據(jù)本基金的基金管理人于2015年9月29日發(fā)布的《摩根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證券投資基金變更業(yè)績比較基準及修改相關(guān)基金合同的公告》，自2015年9月29日起，本基金的業(yè)績比較基準變更為：中證500指數(shù)×80%＋中證綜合債券指數(shù)×20%。

　　本財務報表由本基金的基金管理人摩根士丹利華鑫基金管理有限公司于2017年3月15日批準報出。

　　7.4.2 會計報表的編制基礎

　　本基金的財務報表按照財政部于2006年2月15日及以后期間頒布的《企業(yè)會計準則－基本準則》、各項具體會計準則及相關(guān)規(guī)定(以下合稱“企業(yè)會計準則”)、中國證監(jiān)會頒布的《證券投資基金信息披露XBRL模板第3號<年度報告和半年度報告>》、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱“中國基金業(yè)協(xié)會”)頒布的《證券投資基金會計核算業(yè)務指引》、《摩根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證券投資基金基金合同》和在財務報表附注7.4.4所列示的中國證監(jiān)會、中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的有關(guān)規(guī)定及允許的基金行業(yè)實務操作編制。

　　7.4.3 遵循企業(yè)會計準則及其他有關(guān)規(guī)定的聲明

　　本基金2016年度財務報表符合企業(yè)會計準則的要求，真實、完整地反映了本基金2016年12月31日的財務狀況以及2016年度的經(jīng)營成果和基金凈值變動情況等有關(guān)信息。

　　7.4.4 本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致的說明

　　本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致。

　　7.4.5 差錯更正的說明

　　本基金在本報告期間無須說明的會計差錯更正。

　　7.4.6 稅項

　　根據(jù)財政部、國家稅務總局財稅[2004]78號《財政部、國家稅務總局關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》、財稅[2008]1號《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》、財稅[2012]85號《關(guān)于實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》、財稅[2015]101號《關(guān)于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》、財稅[2016]36號《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》、財稅[2016]46號《關(guān)于進一步明確全面推開營改增試點金融業(yè)有關(guān)政策的通知》、財稅[2016]70號《關(guān)于金融機構(gòu)同業(yè)往來等增值稅政策的補充通知》及其他相關(guān)財稅法規(guī)和實務操作，主要稅項列示如下：

　　(1)于2016年5月1日前，以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅征收范圍，不征收營業(yè)稅。對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入免征營業(yè)稅。自2016年5月1日起，金融業(yè)由繳納營業(yè)稅改為繳納增值稅。對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的轉(zhuǎn)讓收入免征增值稅，對國債、地方政府債以及金融同業(yè)往來利息收入亦免征增值稅。

　　(2)對基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股票的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

　　(3)對基金取得的企業(yè)債券利息收入，應由發(fā)行債券的企業(yè)在向基金支付利息時代扣代繳20%的個人所得稅。對基金從上市公司取得的股息紅利所得，持股期限在1個月以內(nèi)(含1個月)的，其股息紅利所得全額計入應納稅所得額；持股期限在1個月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計入應納稅所得額；持股期限超過1年的，暫免征收個人所得稅。對基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、紅利收入，按照上述規(guī)定計算納稅，持股時間自解禁日起計算；解禁前取得的股息、紅利收入繼續(xù)暫減按50%計入應納稅所得額。上述所得統(tǒng)一適用20%的稅率計征個人所得稅。

　　(4)基金賣出股票按0.1%的稅率繳納股票交易印花稅，買入股票不征收股票交易印花稅。

　　7.4.7 關(guān)聯(lián)方關(guān)系

　　■

　　注：下述關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。

　　7.4.8 本報告期及上年度可比期間的關(guān)聯(lián)方交易

　　7.4.8.1 通過關(guān)聯(lián)方交易單元進行的交易

　　7.4.8.1.1 股票交易

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　7.4.8.1.2 權(quán)證交易

　　本基金本報告期及上年度可比期間無通過關(guān)聯(lián)方交易單元進行的權(quán)證交易。

　　7.4.8.1.3 應支付關(guān)聯(lián)方的傭金

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　注：1. 上述傭金參考市場價格經(jīng)本基金的基金管理人與對方協(xié)商確定，以扣除由中國證券登記結(jié)算有限責任公司收取的證管費和經(jīng)手費后的凈額列示。

　　2. 該類傭金協(xié)議的服務范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務等。

　　7.4.8.2 關(guān)聯(lián)方報酬

　　7.4.8.2.1 基金管理費

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：支付基金管理人摩根士丹利華鑫基金管理有限公司的管理人報酬按前一日基金資產(chǎn)凈值1.50%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：

　　日管理人報酬＝前一日基金資產(chǎn)凈值 × 1.50% / 當年天數(shù)。

　　7.4.8.2.2 基金托管費

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：支付基金托管人中國建設銀行的托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值0.25%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：

　　日托管費＝前一日基金資產(chǎn)凈值 × 0.25% / 當年天數(shù)。

　　7.4.8.3 與關(guān)聯(lián)方進行銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易

　　本基金本報告期及上年度可比期間無與關(guān)聯(lián)方進行的銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易。

　　7.4.8.4 各關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況

　　7.4.8.4.1 報告期內(nèi)基金管理人運用固有資金投資本基金的情況

　　本基金本報告期及上年度可比期間無基金管理人運用固有資金投資本基金的情況。

　　7.4.8.4.2 報告期末除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況

　　本基金本報告期末及上年度末無除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況。

　　7.4.8.5 由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當期產(chǎn)生的利息收入

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：本基金的銀行存款由基金托管人中國建設銀行保管，按銀行同業(yè)利率計息。

　　7.4.8.6 本基金在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券的情況

　　本基金本報告期及上年度可比期間未在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券。

　　7.4.8.7 其他關(guān)聯(lián)交易事項的說明

　　本基金本報告期及上年度可比期間無須作說明的其他關(guān)聯(lián)交易事項。

　　7.4.9 期末（ 2016年12月31日）本基金持有的流通受限證券

　　7.4.9.1 因認購新發(fā)/增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券

　　本基金本報告期末未持有因認購新發(fā)/增發(fā)證券而流通受限的證券。

　　7.4.9.2 期末持有的暫時停牌等流通受限股票

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　注：本基金截至2016年12月31日止持有以上因公布的重大事項可能產(chǎn)生重大影響而被暫時停牌的股票，該類股票將在所公布事項的重大影響消除后，經(jīng)交易所批準復牌。7.4.9.3 期末債券正回購交易中作為抵押的債券

　　7.4.9.3.1 銀行間市場債券正回購

　　本基金本報告期末未持有銀行間市場債券正回購交易中作為抵押的債券。

　　7.4.9.3.2 交易所市場債券正回購

　　本基金本報告期末未持有交易所市場債券正回購中作為抵押的債券。

　　7.4.10 有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項

　　(1)公允價值

　　(a)金融工具公允價值計量的方法

　　公允價值計量結(jié)果所屬的層次，由對公允價值計量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最低層次決定：

　　第一層次：相同資產(chǎn)或負債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價。

　　第二層次：除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負債直接或間接可觀察的輸入值。

　　第三層次：相關(guān)資產(chǎn)或負債的不可觀察輸入值。

　　(b)持續(xù)的以公允價值計量的金融工具

　　(i)各層次金融工具公允價值

　　于2016年12月31日，本基金持有的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)中屬于第一層次的余額為4，245，028，712.61元，屬于第二層次的余額為187，011，376.66元，無屬于第三層次的余額(2015年12月31日：第一層次2，664，914，005.20元，第二層次269，069，994.43元，無屬于第三層次的余額)。

　　(ii)公允價值所屬層次間的重大變動

　　對于證券交易所上市的股票和債券，若出現(xiàn)重大事項停牌、交易不活躍(包括漲跌停時的交易不活躍)、或?qū)儆诜枪_發(fā)行等情況，本基金不會于停牌日至交易恢復活躍日期間、交易不活躍期間及限售期間將相關(guān)股票和債券的公允價值列入第一層次；并根據(jù)估值調(diào)整中采用的不可觀察輸入值對于公允價值的影響程度，確定相關(guān)股票和債券公允價值應屬第二層次還是第三層次。

　　(iii)第三層次公允價值余額和本期變動金額

　　無。

　　(c)非持續(xù)的以公允價值計量的金融工具

　　于2016年12月31日，本基金未持有非持續(xù)的以公允價值計量的金融資產(chǎn)(2015年12月31日：同)。

　　(d)不以公允價值計量的金融工具

　　不以公允價值計量的金融資產(chǎn)和負債主要包括應收款項和其他金融負債，其賬面價值與公允價值相差很小。

　　(2)除公允價值外，截至資產(chǎn)負債表日本基金無需要說明的其他重要事項。

　　§8 投資組合報告

　　8.1 期末基金資產(chǎn)組合情況

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　8.2 期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　8.3 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于基金管理人網(wǎng)站(http://www.msfunds.com.cn)的年度報告正文。

　　8.4 報告期內(nèi)股票投資組合的重大變動

　　8.4.1 累計買入金額超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前20名的股票明細

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　注：“買入金額”按買賣成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關(guān)交易費用。

　　8.4.2 累計賣出金額超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前20名的股票明細

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　注：“賣出金額”按買賣成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關(guān)交易費用。

　　8.4.3 買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：“買入股票成本”、“賣出股票收入”均按買賣成交金額（成交單價乘以成交數(shù)量）填列，不考慮相關(guān)交易費用。

　　8.5 期末按債券品種分類的債券投資組合

　　本基金本報告期末未持有債券。

　　8.6 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細

　　本基金本報告期末未持有債券。

　　8.7 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細

　　本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

　　8.8 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細

　　根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與貴金屬投資。

　　8.9 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細

　　本基金本報告期末未持有權(quán)證。

　　8.10 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明

　　8.10.1 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細

　　報告期內(nèi)，本基金未參與股指期貨交易；截至報告期末，本基金未持有股指期貨合約。

　　8.10.2 本基金投資股指期貨的投資政策

　　根據(jù)本基金基金合同的規(guī)定，本基金以套期保值為目的，參與股指期貨交易。

　　本基金參與股指期貨投資時機和數(shù)量的決策建立在對證券市場總體行情的判斷和組合風險收益分析的基礎上。基金管理人將根據(jù)宏觀經(jīng)濟因素、政策及法規(guī)因素和資本市場因素，結(jié)合定性和定量方法，確定投資時機。基金管理人另根據(jù)CAPM模型計算得到的組合Beta值，結(jié)合股票投資的總體規(guī)模，以及中國證監(jiān)會的相關(guān)限定和要求，確定參與股指期貨交易的投資比例。

　　報告期內(nèi)，本基金未參與股指期貨交易。

　　8.11 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

　　8.11.1 本期國債期貨投資政策

　　根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與國債期貨交易。

　　8.11.2 報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細

　　根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與國債期貨交易。

　　8.11.3 本期國債期貨投資評價

　　根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與國債期貨交易。

　　8.12 投資組合報告附注

　　8.12.1

　　本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體在本報告期內(nèi)未出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰的情形。

　　8.12.2