原標(biāo)題：摩根士丹利華鑫多元收益18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金

　　2016年年度報(bào)告摘要

　　2016年12月31日

　　基金管理人：摩根士丹利華鑫基金管理有限公司

　　基金托管人：中國民生銀行股份有限公司

　　送出日期：2017年3月30日

　　§1 重要提示

　　1.1 重要提示

　　基金管理人的董事會(huì)、董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶的法律責(zé)任。本年度報(bào)告已經(jīng)三分之二以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。

　　基金托管人中國民生銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2017年3月28日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤(rùn)分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書及其更新。

　　本年度報(bào)告摘要摘自年度報(bào)告正文，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)閱讀年度報(bào)告正文。

　　本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料經(jīng)普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)并出具了無保留意見的審計(jì)報(bào)告。

　　本報(bào)告期自2016年1月1日起至12月31日止。

　　§2 基金簡(jiǎn)介

　　2.1 基金基本情況

　　■

　　2.2 基金產(chǎn)品說明

　　■

　　2.3 基金管理人和基金托管人

　　■

　　2.4 信息披露方式

　　■

　　§3 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及利潤(rùn)分配情況

　　3.1 主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　注：1. 本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益；

　　2.期末可供分配利潤(rùn)，采用期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)（為期末余額，而非當(dāng)期發(fā)生數(shù))；

　　3.上述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。

　　3.2 基金凈值表現(xiàn)

　　3.2.1 基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

　　■

　　3.2.2 自基金合同生效以來基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較

　　■

　　注：本基金基金合同于2015年11月17日正式生效。按照本基金基金合同的規(guī)定，基金管理人自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。建倉期結(jié)束時(shí)本基金各項(xiàng)資產(chǎn)配置比例符合基金合同約定。

　　3.2.3 自基金合同生效以來基金每年凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

　　■

　　注：本基金基金合同于2015年11月17日正式生效。上述指標(biāo)在基金合同生效當(dāng)年按照實(shí)際存續(xù)期計(jì)算，不按整個(gè)自然年度進(jìn)行折算。

　　3.3 過去三年基金的利潤(rùn)分配情況

　　本基金自基金合同生效日（2015年11月17日）至本報(bào)告期末未進(jìn)行利潤(rùn)分配。

　　§4 管理人報(bào)告

　　4.1 基金管理人及基金經(jīng)理情況

　　4.1.1 基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗(yàn)

　　摩根士丹利華鑫基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）是一家中外合資基金管理公司，前身為經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字[2003]33號(hào)文批準(zhǔn)設(shè)立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有限公司。公司的主要股東包括華鑫證券有限責(zé)任公司、摩根士丹利國際控股公司、深圳市招融投資控股有限公司等國內(nèi)外機(jī)構(gòu)。

　　截止2016年12月31日，公司旗下共管理二十四只基金產(chǎn)品，包括摩根士丹利華鑫基礎(chǔ)行業(yè)證券投資基金、摩根士丹利華鑫資源優(yōu)選混合型證券投資基金(LOF)、摩根士丹利華鑫領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫強(qiáng)收益?zhèn)妥C券投資基金、摩根士丹利華鑫卓越成長(zhǎng)混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫消費(fèi)領(lǐng)航混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫深證300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金、摩根士丹利華鑫主題優(yōu)選混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫多元收益?zhèn)妥C券投資基金、摩根士丹利華鑫量化配置混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫雙利增強(qiáng)債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫純債穩(wěn)定增利18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫品質(zhì)生活精選股票型證券投資基金、摩根士丹利華鑫進(jìn)取優(yōu)選股票型證券投資基金、摩根士丹利華鑫純債穩(wěn)定添利18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫優(yōu)質(zhì)信價(jià)純債債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫量化多策略股票型證券投資基金 、摩根士丹利華鑫新機(jī)遇靈活配置混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫多元收益18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫滬港深新價(jià)值靈活配置混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫純債穩(wěn)定增值18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫健康產(chǎn)業(yè)混合型證券投資基金和摩根士丹利華鑫多元興利18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金。同時(shí)，公司還管理著多個(gè)特定客戶資產(chǎn)管理投資組合。

　　4.1.2 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）及基金經(jīng)理助理簡(jiǎn)介

　　■

　　注：1、基金經(jīng)理任職日期為基金合同生效之日；

　　2、基金經(jīng)理任職已按規(guī)定在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理完畢基金經(jīng)理注冊(cè)；

　　3、證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會(huì)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

　　4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明

　　報(bào)告期內(nèi)，基金管理人嚴(yán)格按照《中華人民共和國證券投資基金法》、基金合同及其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。

　　4.3 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)公平交易情況的專項(xiàng)說明

　　4.3.1 公平交易制度和控制方法

　　基金管理人遵照《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》等相關(guān)法律法規(guī)的要求，制訂了《摩根士丹利華鑫基金管理有限公司公平交易管理辦法》、《摩根士丹利華鑫基金管理有限公司異常交易報(bào)告管理辦法》、《摩根士丹利華鑫基金管理有限公司公平交易分析報(bào)告實(shí)施細(xì)則》等內(nèi)部制度，形成較為完備的公平交易制度及異常交易分析體系。

　　基金管理人的公平交易管理涵蓋了所管理的所有投資組合，管理的范圍包括境內(nèi)上市股票、債券的一級(jí)市場(chǎng)申購、二級(jí)市場(chǎng)交易等投資管理活動(dòng)，同時(shí)也包括授權(quán)、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估等與投資管理活動(dòng)相關(guān)的各個(gè)環(huán)節(jié)。基金管理人通過投資交易以及其他相關(guān)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了有效系統(tǒng)控制，通過投資交易行為的監(jiān)控、異常交易的識(shí)別與分析、公平交易的分析與報(bào)告等方式實(shí)現(xiàn)了有效的人工控制，并通過定期及不定期的回顧不斷完善相關(guān)制度及流程，實(shí)現(xiàn)公平交易管理控制目標(biāo)。

　　4.3.2 公平交易制度的執(zhí)行情況

　　基金管理人嚴(yán)格執(zhí)行《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》及內(nèi)部相關(guān)制度和流程，通過流程和系統(tǒng)控制保證有效實(shí)現(xiàn)公平交易管理要求，并通過對(duì)投資交易行為的監(jiān)控和分析，確保基金管理人旗下各投資組合在研究、決策、交易執(zhí)行等各方面均得到公平對(duì)待。本報(bào)告期，基金管理人嚴(yán)格執(zhí)行各項(xiàng)公平交易制度及流程。

　　經(jīng)對(duì)報(bào)告期內(nèi)公司管理所有投資組合的整體收益率差異、分投資類別（股票、債券）的收益率差異，連續(xù)四個(gè)季度期間內(nèi)、不同時(shí)間窗下（如日內(nèi)、3日內(nèi)、5日內(nèi)）不同投資組合同向交易的交易價(jià)差進(jìn)行分析，未發(fā)現(xiàn)異常情況。

　　4.3.3 異常交易行為的專項(xiàng)說明

　　報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人所有投資組合參與的交易所公開競(jìng)價(jià)同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當(dāng)日成交量的5%的情況有28次，為量化投資基金因執(zhí)行投資策略和其他組合發(fā)生的反向交易，基金管理人未發(fā)現(xiàn)其他異常交易行為。

　　4.4 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)的說明

　　4.4.1 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

　　2016年，中國經(jīng)濟(jì)仍處于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的過程中，整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“三駕馬車”中投資和消費(fèi)保持相對(duì)平穩(wěn)，出口受全球經(jīng)濟(jì)疲弱拖累而持續(xù)低迷。其中，基建投資支撐固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)，地產(chǎn)投資在本輪房?jī)r(jià)和銷售上行周期中顯著改善，而制造業(yè)投資在去杠桿的政策下進(jìn)一步下滑。

　　從全年來看，工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)有所改善。在全年供給側(cè)改革的推進(jìn)下，過剩產(chǎn)能行業(yè)的供需失衡有所緩解，上游行業(yè)的利潤(rùn)得到了一定的修復(fù)。地產(chǎn)和汽車的改善帶動(dòng)了產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)部門的需求回暖，因此在供需兩側(cè)的同步作用下上游大宗商品和下游商品的價(jià)格出現(xiàn)了一定幅度的回升，全年CPI同比上漲2.0%，漲幅比2015年擴(kuò)大了0.6個(gè)百分點(diǎn)。全年P(guān)PI同比下降1.4%，降幅比2015年收窄了3.8個(gè)百分點(diǎn)。

　　央行采用MLF（中期借貸便利）代替外匯占款操作成為基礎(chǔ)貨幣投放的主要方式，下半年，央行“縮短放長(zhǎng)”以逐步抬升資金成本，增加資金利率彈性。而在同業(yè)理財(cái)迅速發(fā)展下，負(fù)債端不穩(wěn)定疊加金融杠桿高企，使得資金波動(dòng)幅度被迅速放大。資金在銀行和非銀間出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)分層的特征。而銀行負(fù)債端增速下降，機(jī)構(gòu)由“資產(chǎn)荒”轉(zhuǎn)入“負(fù)債荒”時(shí)代。再加上銀行與非銀機(jī)構(gòu)同業(yè)資金鏈脆弱，二者最終由前期加杠桿轉(zhuǎn)向相互去杠桿階段。監(jiān)管“去杠桿”與銀行“負(fù)債荒”共振，債券年底出現(xiàn)大幅回調(diào)。

　　2016年國際環(huán)境瞬息萬變，黑天鵝事件頻發(fā)，國內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)供給側(cè)改革開始，信用違約常態(tài)化，而債券市場(chǎng)則是貨幣政策轉(zhuǎn)向、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)全面爆發(fā)的一年。在這樣的背景下，本基金秉承穩(wěn)健、專業(yè)的投資理念，審慎投資，勤勉盡責(zé)地為基金份額持有人謀求長(zhǎng)期、穩(wěn)定的回報(bào)。本基金二季度拉長(zhǎng)久期并于三季度迅速兌現(xiàn)盈利，三季度后期組合維持低杠桿和久期，全年來看獲得了穩(wěn)定的利息收入和超額的資本利得。

　　4.4.2 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

　　本報(bào)告期截至2016年12月31日，本基金份額凈值為1.047元，累計(jì)份額凈值為1.047元；報(bào)告期內(nèi)基金份額凈值增長(zhǎng)率為4.28%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為0.86%。

　　4.5 管理人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)的簡(jiǎn)要展望

　　展望2017年，經(jīng)濟(jì)短期企穩(wěn)，繼續(xù)呈現(xiàn)出生產(chǎn)和需求穩(wěn)步回升、結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化的特征。長(zhǎng)期來看，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)斷崖式下跌的可能性不大，但經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性的矛盾依然突出。PPI因素受到基數(shù)影響，一季度可能持續(xù)創(chuàng)新高，而上游成本漲價(jià)傳導(dǎo)至下游，需警惕通脹預(yù)期的抬升。

　　貨幣政策維持穩(wěn)健中性，貨幣供應(yīng)方式的繼續(xù)轉(zhuǎn)變決定了銀行體系資金成本的漸進(jìn)式抬升，同時(shí)在防范資產(chǎn)泡沫的目標(biāo)政策下，金融去杠桿的力度不會(huì)減弱。另外，銀行體系的資金成本和風(fēng)險(xiǎn)也出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性問題，以中小城商、農(nóng)商行為代表的銀行在過去幾年迅速做大資產(chǎn)規(guī)模的同時(shí)，負(fù)債端的不穩(wěn)定性也迅速提升。資產(chǎn)收益和負(fù)債成本的倒掛、銀行資金的空轉(zhuǎn)現(xiàn)象持續(xù)存在，需時(shí)刻防范去杠桿過程中帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　目前信用利差依舊處于歷史低位，在公司債、私募債等融資通道逐漸收緊的背景下，疊加金融監(jiān)管的去杠桿化，中低評(píng)級(jí)債券信用利差擴(kuò)大的可能性不可忽視。

　　本基金將堅(jiān)持平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)的原則，未來的投資策略將擇機(jī)把握大類資產(chǎn)機(jī)會(huì)，我們將維持債券組合的久期和杠桿，適度參與權(quán)益資產(chǎn)以鎖定收益。本基金將秉承穩(wěn)健、專業(yè)的投資理念，勤勉盡責(zé)地維護(hù)持有人的利益。

　　4.6 管理人內(nèi)部有關(guān)本基金的監(jiān)察稽核工作情況

　　本報(bào)告期，基金管理人通過開展專項(xiàng)檢查、加強(qiáng)日常監(jiān)控、完善管理制度等方式，檢查內(nèi)控制度的執(zhí)行情況、基金運(yùn)作的合法合規(guī)情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，提出改進(jìn)建議并跟蹤落實(shí)。

　　本報(bào)告期，基金管理人完成的主要監(jiān)察稽核工作如下：

　　（1）完成專項(xiàng)檢查工作。檢查范圍覆蓋投資研究交易、基金銷售、特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)持續(xù)性計(jì)劃、自有資金投資及風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、反洗錢業(yè)務(wù)等方面。（2）做好日常監(jiān)控工作。規(guī)范基金投資、銷售以及運(yùn)營(yíng)等各項(xiàng)業(yè)務(wù)管理，通過監(jiān)控基金投資運(yùn)作、優(yōu)化關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程、審核宣傳推介材料、監(jiān)督后臺(tái)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)等工作，加強(qiáng)日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，保障公司和基金運(yùn)作合法合規(guī)。（3）通過制度定期回顧機(jī)制持續(xù)完善公司內(nèi)控制度體系，同時(shí)，適時(shí)以合規(guī)指引方式解讀監(jiān)管政策與要求，加強(qiáng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程控制。公司已建立起覆蓋公司業(yè)務(wù)各個(gè)方面，更為全面、完善的內(nèi)控制度體系，保障公司合規(guī)、安全、高效運(yùn)營(yíng)。（4）加強(qiáng)員工合規(guī)行為管理。根據(jù)法律法規(guī)和業(yè)務(wù)環(huán)境的變化不斷修訂并充實(shí)培訓(xùn)材料，改進(jìn)合規(guī)培訓(xùn)形式，進(jìn)一步提升員工風(fēng)控意識(shí)及合規(guī)意識(shí)。（5）有效地推進(jìn)投資風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)等合規(guī)監(jiān)控系統(tǒng)的建設(shè)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理手段，提高工作效率。（6）加強(qiáng)新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

　　2017年，基金管理人將繼續(xù)本著誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，保障公司和基金的合法合規(guī)運(yùn)作，保障基金份額持有人的合法權(quán)益。

　　4.7 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金估值程序等事項(xiàng)的說明

　　基金管理人對(duì)旗下基金持有的資產(chǎn)按規(guī)定以公允價(jià)值進(jìn)行估值。對(duì)于相關(guān)品種，特別是長(zhǎng)期停牌股票等沒有市價(jià)的投資品種，基金管理人根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》的要求進(jìn)行估值，具體采用的估值政策和程序說明如下：

　　基金管理人成立基金估值委員會(huì)，委員會(huì)由主任委員（分管基金運(yùn)營(yíng)部的助理總經(jīng)理）以及相關(guān)成員（包括基金運(yùn)營(yíng)部負(fù)責(zé)人、基金會(huì)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理部及監(jiān)察稽核部相關(guān)業(yè)務(wù)人員）構(gòu)成。估值委員會(huì)的相關(guān)人員均具有一定年限的專業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，具有良好的專業(yè)能力，并能在相關(guān)工作中保持獨(dú)立性。其中基金運(yùn)營(yíng)部負(fù)責(zé)具體執(zhí)行公允價(jià)值估值、提供估值建議、跟蹤長(zhǎng)期停牌股票對(duì)資產(chǎn)凈值的影響并就調(diào)整估值方法與托管行、會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行溝通；風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)評(píng)估公允價(jià)值估值數(shù)據(jù)模型，計(jì)算、并向基金運(yùn)營(yíng)部提供使用數(shù)據(jù)模型估值的證券價(jià)格；監(jiān)察稽核部負(fù)責(zé)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通、協(xié)調(diào)以及檢查公允價(jià)值估值業(yè)務(wù)的合法、合規(guī)性。

　　由于基金經(jīng)理及相關(guān)投資研究人員對(duì)特定投資品種的估值有深入的理解，經(jīng)估值委員會(huì)主任委員同意，在需要時(shí)可以參加估值委員會(huì)議并提出估值的建議。估值委員會(huì)對(duì)特定品種估值方法需經(jīng)委員充分討論后確定。

　　本基金管理人參與估值流程各方之間不存在任何重大利益沖突，估值過程中基金經(jīng)理并未參與。報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人未與任何第三方簽訂與估值相關(guān)的任何定價(jià)服務(wù)。

　　4.8 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金利潤(rùn)分配情況的說明

　　根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、基金合同的相關(guān)規(guī)定以及本基金的實(shí)際運(yùn)作情況，本基金本報(bào)告期未實(shí)施利潤(rùn)分配。

　　4.9 報(bào)告期內(nèi)管理人對(duì)本基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警情形的說明

　　報(bào)告期內(nèi)，本基金未出現(xiàn)連續(xù)二十個(gè)工作日基金份額持有人數(shù)量不滿二百人或者基金資產(chǎn)凈值低于五千萬元的情形。

　　§5 托管人報(bào)告

　　5.1 報(bào)告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明

　　本報(bào)告期內(nèi)，本基金托管人在對(duì)摩根士丹利華鑫多元收益18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金的托管過程中，嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》及其他法律法規(guī)和基金合同、托管協(xié)議的有關(guān)規(guī)定，依法安全保管了基金財(cái)產(chǎn)，不存在損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責(zé)地履行了基金托管人應(yīng)盡的義務(wù)。

　　5.2 托管人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金投資運(yùn)作遵規(guī)守信、凈值計(jì)算、利潤(rùn)分配等情況的說明

　　本報(bào)告期內(nèi)，按照相關(guān)法律法規(guī)和基金合同、托管協(xié)議的有關(guān)規(guī)定，本托管人對(duì)本基金管理人—摩根士丹利華鑫基金管理有限公司在摩根士丹利華鑫多元收益18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金的投資運(yùn)作方面進(jìn)行了監(jiān)督，對(duì)基金資產(chǎn)凈值計(jì)算、基金份額申購贖回價(jià)格的計(jì)算、基金費(fèi)用開支等方面進(jìn)行了認(rèn)真的復(fù)核，未發(fā)現(xiàn)基金管理人有損害基金份額持有人利益的行為，在各重要方面的運(yùn)作嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行。

　　本報(bào)告期內(nèi)，摩根士丹利華鑫多元收益18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金未實(shí)施利潤(rùn)分配。

　　5.3 托管人對(duì)本年度報(bào)告中財(cái)務(wù)信息等內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整發(fā)表意見

　　由摩根士丹利華鑫多元收益18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金管理人—摩根士丹利華鑫基金管理有限公司編制，并經(jīng)本托管人復(fù)核審查的本年度報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。

　　§6 審計(jì)報(bào)告

　　本基金本報(bào)告期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告經(jīng)普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)并出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告。投資者可通過年度報(bào)告正文查看審計(jì)報(bào)告全文。

　　§7 年度財(cái)務(wù)報(bào)表

　　7.1 資產(chǎn)負(fù)債表

　　會(huì)計(jì)主體：摩根士丹利華鑫多元收益18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金

　　報(bào)告截止日： 2016年12月31日

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：1.報(bào)告截止日2016年12月31日，基金份額凈值1.047元，基金份額總額2，089，601，860.52份。于2015年12月31日，基金份額凈值1.004元，基金份額總額2，089，601，860.52份。

　　2.本財(cái)務(wù)報(bào)表的實(shí)際編制期間為2016年度和2015年11月17日(基金合同生效日)至2015年12月31日止期間。

　　7.2 利潤(rùn)表

　　會(huì)計(jì)主體：摩根士丹利華鑫多元收益18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金

　　本報(bào)告期： 2016年1月1日至2016年12月31日

　　單位：人民幣元

　　■

　　7.3 所有者權(quán)益（基金凈值）變動(dòng)表

　　會(huì)計(jì)主體：摩根士丹利華鑫多元收益18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金

　　本報(bào)告期：2016年1月1日至2016年12月31日

　　單位：人民幣元

　　■

　　報(bào)表附注為財(cái)務(wù)報(bào)表的組成部分。

　　本報(bào)告 7.1 至 7.4 財(cái)務(wù)報(bào)表由下列負(fù)責(zé)人簽署：

　　______高潮生______ ______張力______ ____謝先斌____

　　基金管理人負(fù)責(zé)人 主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人

　　7.4 報(bào)表附注

　　7.4.1 基金基本情況

　　摩根士丹利華鑫多元收益18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“本基金”)經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中國證監(jiān)會(huì)”)證監(jiān)許可[2015]第1427號(hào)《關(guān)于準(zhǔn)予摩根士丹利華鑫多元收益18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金注冊(cè)的批復(fù)》核準(zhǔn)，由摩根士丹利華鑫基金管理有限公司依照《中華人民共和國證券投資基金法》和《摩根士丹利華鑫多元收益18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金基金合同》負(fù)責(zé)公開募集。本基金為契約型開放式證券投資基金，存續(xù)期限不定。首次設(shè)立募集不包括認(rèn)購資金利息共募集2，088，383，926.84元，業(yè)經(jīng)普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)普華永道中天驗(yàn)字(2015)第1275號(hào)驗(yàn)資報(bào)告予以驗(yàn)證。經(jīng)向中國證監(jiān)會(huì)備案，《摩根士丹利華鑫多元收益18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金基金合同》于2015年11月17日正式生效，基金合同生效日的基金份額總額為2，089，601，860.52份，其中認(rèn)購資金利息折合1，217，933.68份基金份額。本基金的基金管理人為摩根士丹利華鑫基金管理有限公司，基金托管人為中國民生銀行股份有限公司。

　　本基金以定期開放方式運(yùn)作，本基金封閉期為自基金合同生效日起18個(gè)月(包括基金合同生效日)或自每一開放期結(jié)束之日次日起(包括該日)18個(gè)月的期間。本基金封閉期內(nèi)采取封閉運(yùn)作模式，期間基金份額總額保持不變，不辦理申購與贖回業(yè)務(wù)。每個(gè)開放期間原則上為5至20個(gè)工作日，具體時(shí)間由基金管理人在每一開放期前依照《證券投資基金信息披露管理辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒體上予以公告。

　　根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》和《摩根士丹利華鑫多元收益18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金基金合同》的有關(guān)規(guī)定，本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國債、央行票據(jù)、金融債、商業(yè)銀行金融債及次級(jí)債、企業(yè)債、中小企業(yè)私募、公司債、地方政府債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、資產(chǎn)支持證券、可轉(zhuǎn)換債券、可分離債券、質(zhì)押及買斷式回購、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具等固定收益類資產(chǎn)；股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。本基金投資于債券的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，投資于權(quán)益類資產(chǎn)的比例不高于基金資產(chǎn)的20%。但在每次開放期前三個(gè)月、開放期及開放期結(jié)束后三個(gè)月的期間內(nèi)，基金投資不受上述比例限制。在開放期，本基金持有的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，在封閉期，本基金不受該比例的限制。本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為：90%×標(biāo)普中國債券指數(shù)收益率+10%×滬深300指數(shù)收益率。

　　本財(cái)務(wù)報(bào)表由本基金的基金管理人摩根士丹利華鑫基金管理有限公司于2017年3月15日批準(zhǔn)報(bào)出。

　　7.4.2 會(huì)計(jì)報(bào)表的編制基礎(chǔ)

　　本基金的財(cái)務(wù)報(bào)表按照財(cái)政部于2006年2月15日及以后期間頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－基本準(zhǔn)則》、各項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定(以下合稱“企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”)、中國證監(jiān)會(huì)頒布的《證券投資基金信息披露XBRL模板第3號(hào)<年度報(bào)告和半年度報(bào)告>》、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中國基金業(yè)協(xié)會(huì)”)頒布的《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)指引》、《摩根士丹利華鑫多元收益18個(gè)月定期開放債券型證券投資基金基金合同》和在財(cái)務(wù)報(bào)表附注7.4.4所列示的中國證監(jiān)會(huì)、中國基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的有關(guān)規(guī)定及允許的基金行業(yè)實(shí)務(wù)操作編制。

　　7.4.3 遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其他有關(guān)規(guī)定的聲明

　　本基金2016年度和2015年11月17日(基金合同生效日)至2015年12月31日止期間財(cái)務(wù)報(bào)表符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，真實(shí)、完整地反映了本基金2016年12月31日和2015年12月31日的財(cái)務(wù)狀況以及2016年度和2015年11月17日(基金合同生效日)至2015年12月31日止期間的經(jīng)營(yíng)成果和基金凈值變動(dòng)情況等有關(guān)信息。

　　7.4.4 重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)

　　7.4.4.1 會(huì)計(jì)年度

　　本基金會(huì)計(jì)年度為公歷1月1日起至12月31日止。本期財(cái)務(wù)報(bào)表的實(shí)際編制期間為2016年度和2015年11月17日(基金合同生效日)至2015年12月31日止期間。

　　7.4.4.2 記賬本位幣

　　本基金的記賬本位幣為人民幣。

　　7.4.4.3 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類

　　(1)金融資產(chǎn)的分類

　　金融資產(chǎn)于初始確認(rèn)時(shí)分類為：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)及持有至到期投資。金融資產(chǎn)的分類取決于本基金對(duì)金融資產(chǎn)的持有意圖和持有能力。本基金現(xiàn)無金融資產(chǎn)分類為可供出售金融資產(chǎn)及持有至到期投資。

　　本基金目前以交易目的持有的股票投資、債券投資和衍生工具(主要為權(quán)證投資)分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。以公允價(jià)值計(jì)量且其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中以交易性金融資產(chǎn)列示。

　　本基金持有的其他金融資產(chǎn)分類為應(yīng)收款項(xiàng)，包括銀行存款、買入返售金融資產(chǎn)和其他各類應(yīng)收款項(xiàng)等。應(yīng)收款項(xiàng)是指在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。

　　(2)金融負(fù)債的分類

　　金融負(fù)債于初始確認(rèn)時(shí)分類為：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債及其他金融負(fù)債。本基金目前暫無金融負(fù)債分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債。本基金持有的其他金融負(fù)債包括賣出回購金融資產(chǎn)款和其他各類應(yīng)付款項(xiàng)等。

　　7.4.4.4 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的初始確認(rèn)、后續(xù)計(jì)量和終止確認(rèn)

　　金融資產(chǎn)或金融負(fù)債于本基金成為金融工具合同的一方時(shí)，按公允價(jià)值在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)。以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，取得時(shí)發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益；對(duì)于支付的價(jià)款中包含的債券起息日或上次除息日至購買日止的利息，單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目。應(yīng)收款項(xiàng)和其他金融負(fù)債的相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入初始確認(rèn)金額。

　　對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，按照公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量；對(duì)于應(yīng)收款項(xiàng)和其他金融負(fù)債采用實(shí)際利率法，以攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。

　　金融資產(chǎn)滿足下列條件之一的，予以終止確認(rèn)：(1) 收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止；(2) 該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，且本基金將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方；或者(3) 該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，雖然本基金既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，但是放棄了對(duì)該金融資產(chǎn)控制。

　　金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí)，其賬面價(jià)值與收到的對(duì)價(jià)的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。

　　當(dāng)金融負(fù)債的現(xiàn)時(shí)義務(wù)全部或部分已經(jīng)解除時(shí)，終止確認(rèn)該金融負(fù)債或義務(wù)已解除的部分。終止確認(rèn)部分的賬面價(jià)值與支付的對(duì)價(jià)之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。

　　7.4.4.5 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的估值原則

　　本基金持有的股票投資、債券投資和衍生工具(主要為權(quán)證投資)按如下原則確定公允價(jià)值并進(jìn)行估值：

　　(1)存在活躍市場(chǎng)的金融工具按其估值日的市場(chǎng)交易價(jià)格確定公允價(jià)值；估值日無交易，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化且證券發(fā)行機(jī)構(gòu)未發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件的，按最近交易日的市場(chǎng)交易價(jià)格確定公允價(jià)值。

　　(2)存在活躍市場(chǎng)的金融工具，如估值日無交易且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化，參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化等因素，調(diào)整最近交易市價(jià)以確定公允價(jià)值。

　　(3)當(dāng)金融工具不存在活躍市場(chǎng)，采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。估值技術(shù)包括參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場(chǎng)交易中使用的價(jià)格、參照實(shí)質(zhì)上相同的其他金融工具的當(dāng)前公允價(jià)值、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價(jià)模型等。采用估值技術(shù)時(shí)，盡可能最大程度使用市場(chǎng)參數(shù)，減少使用與本基金特定相關(guān)的參數(shù)。

　　7.4.4.6 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的抵銷

　　本基金持有的資產(chǎn)和承擔(dān)的負(fù)債基本為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。當(dāng)本基金1) 具有抵銷已確認(rèn)金額的法定權(quán)利且該種法定權(quán)利現(xiàn)在是可執(zhí)行的；且2) 交易雙方準(zhǔn)備按凈額結(jié)算時(shí)，金融資產(chǎn)與金融負(fù)債按抵銷后的凈額在資產(chǎn)負(fù)債表中列示。

　　7.4.4.7 實(shí)收基金

　　本基金尚處于封閉期，實(shí)收基金為對(duì)外發(fā)行基金份額所募集的總金額。每份基金份額面值為1.00元。

　　7.4.4.8 收入/(損失)的確認(rèn)和計(jì)量

　　股票投資在持有期間應(yīng)取得的現(xiàn)金股利扣除由上市公司代扣代繳的個(gè)人所得稅后的凈額確認(rèn)為投資收益。債券投資在持有期間應(yīng)取得的按票面利率或者發(fā)行價(jià)計(jì)算的利息扣除在適用情況下由債券發(fā)行企業(yè)代扣代繳的個(gè)人所得稅后的凈額確認(rèn)為利息收入。

　　以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)在持有期間的公允價(jià)值變動(dòng)確認(rèn)為公允價(jià)值變動(dòng)損益；于處置時(shí)，其處置價(jià)格與初始確認(rèn)金額之間的差額確認(rèn)為投資收益，其中包括從公允價(jià)值變動(dòng)損益結(jié)轉(zhuǎn)的公允價(jià)值累計(jì)變動(dòng)額。

　　應(yīng)收款項(xiàng)在持有期間確認(rèn)的利息收入按實(shí)際利率法計(jì)算，實(shí)際利率法與直線法差異較小的則按直線法計(jì)算。

　　7.4.4.9 費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量

　　本基金的管理人報(bào)酬和托管費(fèi)在費(fèi)用涵蓋期間按基金合同約定的費(fèi)率和計(jì)算方法逐日確認(rèn)。

　　其他金融負(fù)債在持有期間確認(rèn)的利息支出按實(shí)際利率法計(jì)算，實(shí)際利率法與直線法差異較小的則按直線法計(jì)算。

　　7.4.4.10 基金的收益分配政策

　　每一基金份額享有同等分配權(quán)。本基金收益以現(xiàn)金形式分配，但基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按分紅除權(quán)日的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資。若期末未分配利潤(rùn)中的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，包括基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)損益以及基金份額交易產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金等，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)中的已實(shí)現(xiàn)部分；若期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)，即已實(shí)現(xiàn)部分相抵未實(shí)現(xiàn)部分后的余額。

　　經(jīng)宣告的擬分配基金收益于分紅除權(quán)日從所有者權(quán)益轉(zhuǎn)出。

　　7.4.4.11 分部報(bào)告

　　本基金以內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、管理要求、內(nèi)部報(bào)告制度為依據(jù)確定經(jīng)營(yíng)分部，以經(jīng)營(yíng)分部為基礎(chǔ)確定報(bào)告分部并披露分部信息。經(jīng)營(yíng)分部是指本基金內(nèi)同時(shí)滿足下列條件的組成部分：(1) 該組成部分能夠在日常活動(dòng)中產(chǎn)生收入、發(fā)生費(fèi)用；(2) 本基金的基金管理人能夠定期評(píng)價(jià)該組成部分的經(jīng)營(yíng)成果，以決定向其配置資源、評(píng)價(jià)其業(yè)績(jī)；(3) 本基金能夠取得該組成部分的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)會(huì)計(jì)信息。如果兩個(gè)或多個(gè)經(jīng)營(yíng)分部具有相似的經(jīng)濟(jì)特征，并且滿足一定條件的，則合并為一個(gè)經(jīng)營(yíng)分部。

　　本基金目前以一個(gè)單一的經(jīng)營(yíng)分部運(yùn)作，不需要披露分部信息。

　　7.4.4.12 其他重要的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)

　　根據(jù)本基金的估值原則和中國證監(jiān)會(huì)允許的基金行業(yè)估值實(shí)務(wù)操作，本基金確定以下類別股票投資和債券投資的公允價(jià)值時(shí)采用的估值方法及其關(guān)鍵假設(shè)如下：

　　(1)對(duì)于證券交易所上市的股票，若出現(xiàn)重大事項(xiàng)停牌或交易不活躍(包括漲跌停時(shí)的交易不活躍)等情況，本基金根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)公告[2008]38號(hào)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，根據(jù)具體情況采用《關(guān)于發(fā)布中基協(xié)(AMAC)基金行業(yè)股票估值指數(shù)的通知》提供的指數(shù)收益法、市盈率法、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法等估值技術(shù)進(jìn)行估值。

　　(2)對(duì)于在鎖定期內(nèi)的非公開發(fā)行股票，根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)會(huì)計(jì)字[2007]21號(hào)《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則>估值業(yè)務(wù)及份額凈值計(jì)價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的通知》之附件《非公開發(fā)行有明確鎖定期股票的公允價(jià)值的確定方法》，若在證券交易所掛牌的同一股票的市場(chǎng)交易收盤價(jià)低于非公開發(fā)行股票的初始投資成本，按估值日證券交易所掛牌的同一股票的市場(chǎng)交易收盤價(jià)估值；若在證券交易所掛牌的同一股票的市場(chǎng)交易收盤價(jià)高于非公開發(fā)行股票的初始投資成本，按鎖定期內(nèi)已經(jīng)過交易天數(shù)占鎖定期內(nèi)總交易天數(shù)的比例將兩者之間差價(jià)的一部分確認(rèn)為估值增值。

　　(3)在銀行間同業(yè)市場(chǎng)交易的債券品種，根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)會(huì)計(jì)字[2007]21號(hào)《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則>估值業(yè)務(wù)及份額凈值計(jì)價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的通知》采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。本基金持有的銀行間同業(yè)市場(chǎng)債券按現(xiàn)金流量折現(xiàn)法估值，具體估值模型、參數(shù)及結(jié)果由中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司獨(dú)立提供。

　　(4)對(duì)于在證券交易所上市或掛牌轉(zhuǎn)讓的固定收益品種(可轉(zhuǎn)換債券、資產(chǎn)支持證券和私募債券除外)，按照中證指數(shù)有限公司根據(jù)《中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)估值核算工作小組關(guān)于2015年1季度固定收益品種的估值處理標(biāo)準(zhǔn)》所獨(dú)立提供的債券估值結(jié)果確定公允價(jià)值。

　　7.4.5 會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說明

　　7.4.5.1 會(huì)計(jì)政策變更的說明

　　本基金本報(bào)告期未發(fā)生會(huì)計(jì)政策變更。

　　7.4.5.2 會(huì)計(jì)估計(jì)變更的說明

　　本基金本報(bào)告期未發(fā)生會(huì)計(jì)估計(jì)變更。

　　7.4.5.3 差錯(cuò)更正的說明

　　本基金在本報(bào)告期間無須說明的會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。

　　7.4.6 稅項(xiàng)

　　根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局財(cái)稅[2004]78號(hào)《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》、財(cái)稅[2008]1號(hào)《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》、財(cái)稅[2012]85號(hào)《關(guān)于實(shí)施上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問題的通知》、財(cái)稅[2015]101號(hào)《關(guān)于上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問題的通知》、財(cái)稅[2016]36號(hào)《關(guān)于全面推開營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》、財(cái)稅[2016]46號(hào)《關(guān)于進(jìn)一步明確全面推開營(yíng)改增試點(diǎn)金融業(yè)有關(guān)政策的通知》、財(cái)稅[2016]70號(hào)《關(guān)于金融機(jī)構(gòu)同業(yè)往來等增值稅政策的補(bǔ)充通知》及其他相關(guān)財(cái)稅法規(guī)和實(shí)務(wù)操作，主要稅項(xiàng)列示如下：

　　(1)于2016年5月1日前，以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營(yíng)業(yè)稅征收范圍，不征收營(yíng)業(yè)稅。對(duì)證券投資基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入免征營(yíng)業(yè)稅。自2016年5月1日起，金融業(yè)由繳納營(yíng)業(yè)稅改為繳納增值稅。對(duì)證券投資基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的轉(zhuǎn)讓收入免征增值稅，對(duì)國債、地方政府債以及金融同業(yè)往來利息收入亦免征增值稅。

　　(2)對(duì)基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入，股票的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

　　(3)對(duì)基金取得的企業(yè)債券利息收入，應(yīng)由發(fā)行債券的企業(yè)在向基金支付利息時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。對(duì)基金從上市公司取得的股息紅利所得，持股期限在1個(gè)月以內(nèi)(含1個(gè)月)的，其股息紅利所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額；持股期限在1個(gè)月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額；持股期限超過1年的，暫免征收個(gè)人所得稅。對(duì)基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、紅利收入，按照上述規(guī)定計(jì)算納稅，持股時(shí)間自解禁日起計(jì)算；解禁前取得的股息、紅利收入繼續(xù)暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額。上述所得統(tǒng)一適用20%的稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。

　　(4)基金賣出股票按0.1%的稅率繳納股票交易印花稅，買入股票不征收股票交易印花稅。

　　7.4.7 關(guān)聯(lián)方關(guān)系

　　■

　　注：下述關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。

　　7.4.8 本報(bào)告期及上年度可比期間的關(guān)聯(lián)方交易

　　7.4.8.1 通過關(guān)聯(lián)方交易單元進(jìn)行的交易

　　本基金本報(bào)告期及上年度可比期間無通過關(guān)聯(lián)方交易單元進(jìn)行的交易。

　　7.4.8.2 關(guān)聯(lián)方報(bào)酬

　　7.4.8.2.1 基金管理費(fèi)

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：支付基金管理人摩根士丹利華鑫基金管理有限公司的管理人報(bào)酬按前一日基金資產(chǎn)凈值0.80%的年費(fèi)率計(jì)提，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付。其計(jì)算公式為：日管理人報(bào)酬＝前一日基金資產(chǎn)凈值 × 0.80% / 當(dāng)年天數(shù)。

　　7.4.8.2.2 基金托管費(fèi)

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：支付基金托管人中國民生銀行的托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值0.25%的年費(fèi)率計(jì)提，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付。其計(jì)算公式為：

　　日托管費(fèi)＝前一日基金資產(chǎn)凈值 × 0.25% / 當(dāng)年天數(shù)。

　　7.4.8.3 與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場(chǎng)的債券(含回購)交易

　　本基金本報(bào)告期內(nèi)及上年度可比期間未與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場(chǎng)的債券(含回購)交易。

　　7.4.8.4 各關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況

　　7.4.8.4.1 報(bào)告期內(nèi)基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金的情況

　　本報(bào)告期內(nèi)及上年度可比期間基金管理人未運(yùn)用固有資金投資本基金。

　　7.4.8.4.2 報(bào)告期末除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況

　　本基金本報(bào)告期末及上年度末無除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況。

　　7.4.8.5 由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當(dāng)期產(chǎn)生的利息收入

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：本基金的活期銀行存款由基金托管人中國民生銀行保管，按銀行同業(yè)利率計(jì)息；保管于中國民生銀行的定期存款按約定利率計(jì)息。

　　7.4.8.6 本基金在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券的情況

　　本基金本報(bào)告期及上年度可比期間未在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券。

　　7.4.8.7 其他關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的說明

　　本基金本報(bào)告期及上年度可比期間無須作說明的其他關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。

　　7.4.9 期末（ 2016年12月31日 ）本基金持有的流通受限證券

　　7.4.9.1 因認(rèn)購新發(fā)/增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券

　　本基金本報(bào)告期末未持有因認(rèn)購新發(fā)/增發(fā)證券而流通受限的證券。

　　7.4.9.2 期末持有的暫時(shí)停牌等流通受限股票

　　本基金本報(bào)告期末未持有暫時(shí)停牌等流通受限的股票。

　　7.4.9.3 期末債券正回購交易中作為抵押的債券

　　7.4.9.3.1 銀行間市場(chǎng)債券正回購

　　本基金本報(bào)告期末無從事銀行間市場(chǎng)債券正回購交易形成的賣出回購證券款余額。

　　7.4.9.3.2 交易所市場(chǎng)債券正回購

　　截至本報(bào)告期末2016年12月31日止，本基金從事證券交易所債券正回購交易形成的賣出回購證券款余額488，000，000.00元，于2017年1月3日到期。該類交易要求本基金轉(zhuǎn)入質(zhì)押庫的債券，按證券交易所規(guī)定的比例折算為標(biāo)準(zhǔn)券后，不低于債券回購交易的余額。

　　7.4.10 有助于理解和分析會(huì)計(jì)報(bào)表需要說明的其他事項(xiàng)

　　(1)公允價(jià)值

　　(a)金融工具公允價(jià)值計(jì)量的方法

　　公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果所屬的層次，由對(duì)公允價(jià)值計(jì)量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最低層次決定：

　　第一層次：相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)。

　　第二層次：除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值。

　　第三層次：相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。

　　(b)持續(xù)的以公允價(jià)值計(jì)量的金融工具

　　(i)各層次金融工具公允價(jià)值

　　于2016年12月31日，本基金持有的以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)中屬于第一層次的余額為109，866，876.33元，屬于第二層次的余額為1，750，618，400.00元，無屬于第三層次的余額(2015年12月31日：第二層次863，466，000.00元，無第一層次和第三層次)。

　　?(ii)公允價(jià)值所屬層次間的重大變動(dòng)

　　對(duì)于證券交易所上市的股票和債券，若出現(xiàn)重大事項(xiàng)停牌、交易不活躍(包括漲跌停時(shí)的交易不活躍)、或?qū)儆诜枪_發(fā)行等情況，本基金不會(huì)于停牌日至交易恢復(fù)活躍日期間、交易不活躍期間及限售期間將相關(guān)股票和債券的公允價(jià)值列入第一層次；并根據(jù)估值調(diào)整中采用的不可觀察輸入值對(duì)于公允價(jià)值的影響程度，確定相關(guān)股票和債券公允價(jià)值應(yīng)屬第二層次還是第三層次。

　　(iii)第三層次公允價(jià)值余額和本期變動(dòng)金額

　　無。

　　(c)非持續(xù)的以公允價(jià)值計(jì)量的金融工具

　　于2016年12月31日，本基金未持有非持續(xù)的以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)(2015年12月31日：同)。

　　(d)不以公允價(jià)值計(jì)量的金融工具

　　不以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)和負(fù)債主要包括應(yīng)收款項(xiàng)和其他金融負(fù)債，其賬面價(jià)值與公允價(jià)值相差很小。

　　(2)除公允價(jià)值外，截至資產(chǎn)負(fù)債表日本基金無需要說明的其他重要事項(xiàng)。

　　§8 投資組合報(bào)告

　　8.1 期末基金資產(chǎn)組合情況

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　8.2 期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　金額單位：人民幣元

　　■8.3 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　8.4 報(bào)告期內(nèi)股票投資組合的重大變動(dòng)

　　8.4.1 累計(jì)買入金額超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前20名的股票明細(xì)

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　注："買入金額"按買賣成交金額(成交單價(jià)乘以成交數(shù)量)填列，不考慮相關(guān)交易費(fèi)用。

　　8.4.2 累計(jì)賣出金額超出期初基金資產(chǎn)凈值2%或前20名的股票明細(xì)

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　注："賣出金額"按買賣成交金額(成交單價(jià)乘以成交數(shù)量)填列，不考慮相關(guān)交易費(fèi)用。

　　8.4.3 買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額

　　單位：人民幣元

　　■

　　注："買入股票成本"、"賣出股票收入"均按買賣成交金額(成交單價(jià)乘以成交數(shù)量)填列，不考慮相關(guān)交易費(fèi)用。

　　8.5 期末按債券品種分類的債券投資組合

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　8.6 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　8.7 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)

　　本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。

　　8.8 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)

　　根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與貴金屬投資。

　　8.9 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì)

　　本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。

　　8.10 報(bào)告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

　　8.10.1 本期國債期貨投資政策

　　根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與國債期貨交易。

　　8.10.2 報(bào)告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細(xì)

　　根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與國債期貨交易。

　　8.10.3 本期國債期貨投資評(píng)價(jià)

　　根據(jù)本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與國債期貨交易。

　　8.11 投資組合報(bào)告附注

　　8.11.1

　　本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未出現(xiàn)本報(bào)告期內(nèi)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情形。

　　8.11.2

　　本基金投資的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。

　　8.11.3 期末其他各項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成

　　單位：人民幣元

　　■

　　8.11.4 期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)

　　本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

　　8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

　　本基金本報(bào)告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

　　§9 基金份額持有人信息

　　9.1 期末基金份額持有人戶數(shù)及持有人結(jié)構(gòu)

　　份額單位：份

　　■

　　9.2 期末基金管理人的從業(yè)人員持有本基金的情況

　　■

　　9.3 期末基金管理人的從業(yè)人員持有本開放式基金份額總量區(qū)間的情況

　　■

　　§10 開放式基金份額變動(dòng)

　　單位：份

　　■

　　§11 重大事件揭示

　　11.1 基金份額持有人大會(huì)決議

　　■

　　11.2 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動(dòng)

　　■

　　11.3 涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟

　　■

　　11.4 基金投資策略的改變

　　■

　　11.5 為基金進(jìn)行審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所情況

　　■

　　11.6 管理人、托管人及其高級(jí)管理人員受稽查或處罰等情況

　　■

　　11.7 基金租用證券公司交易單元的有關(guān)情況

　　11.7.1 基金租用證券公司交易單元進(jìn)行股票投資及傭金支付情況

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　注：1.專用交易單元的選擇標(biāo)準(zhǔn)

　　（1）實(shí)力雄厚，信譽(yù)良好；

　　（2）財(cái)務(wù)狀況良好，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范；

　　（3）內(nèi)部管理規(guī)范、嚴(yán)格，具備健全的內(nèi)控制度，并能滿足基金運(yùn)作高度保密的要求；

　　（4）具備基金運(yùn)作所需的高效、安全的通訊條件，交易設(shè)施符合代理本基金進(jìn)行證券交易的需要，并能為本基金提供全面的信息服務(wù)；

　　（5）研究實(shí)力較強(qiáng)，能及時(shí)、定期、全面地為本基金提供研究服務(wù)；

　　（6）為基金份額持有人提供高水平的綜合服務(wù)。

　　2. 基金管理人根據(jù)以上標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行考察后確定合作券商。基金管理人與被選擇的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)簽訂《專用證券交易單元租用協(xié)議》，報(bào)證券交易所辦理交易單元相關(guān)租用手續(xù)；

　　3. 本報(bào)告期內(nèi)，本基金增加了川財(cái)證券的1個(gè)專用交易單元。

　　11.7.2 基金租用證券公司交易單元進(jìn)行其他證券投資的情況

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　摩根士丹利華鑫基金管理有限公司

　　2017年3月30日THE_END