原標題：摩根士丹利華鑫新機遇靈活配置混合型證券投資基金

　　2016年年度報告摘要

　　基金管理人：摩根士丹利華鑫基金管理有限公司

　　基金托管人：中國民生銀行股份有限公司

　　送出日期：2017年3月30日

　　§1 重要提示

　　1.1 重要提示

　　基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。

　　基金托管人中國民生銀行股份有限公司根據本基金合同規(guī)定，于2017年3月28日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書及其更新。

　　本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告正文。

　　本報告中財務資料經普華永道中天會計師事務所(特殊普通合伙)審計并出具了無保留意見的審計報告。

　　本報告期自2016年1月1日起至12月31日止。

　　§2 基金簡介

　　2.1 基金基本情況

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　　2.2 基金產品說明

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　　2.3 基金管理人和基金托管人

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　　2.4 信息披露方式

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　　§3 主要財務指標、基金凈值表現及利潤分配情況

　　3.1 主要會計數據和財務指標

　　金額單位：人民幣元

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　　注：1. 本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益；

　　2.期末可供分配利潤采用期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰低數（為期末余額，而非當期發(fā)生數)；

　　3.上述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　3.2 基金凈值表現

　　3.2.1 基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

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　　3.2.2 自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

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　　注： 自2016 年4月1日起，本基金的業(yè)績基準由原來的“中國人民銀行公布的一年期定期存款（稅后）+1%”變更為“滬深300指數收益率×50%+中證綜合債券指數收益率×50%”。上述事項已于2016年3月28日在指定媒體上公告。

　　3.2.3 自基金合同生效以來基金每年凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

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　　注：本基金基金合同于2015年6月24日正式生效。上述指標在基金合同生效當年按照實際存續(xù)期進行計算，不按整個自然年度進行折算。

　　3.3 過去三年基金的利潤分配情況

　　本基金自基金合同生效日（2015年6月24日）至本報告期末未進行利潤分配。

　　§4 管理人報告

　　4.1 基金管理人及基金經理情況

　　4.1.1 基金管理人及其管理基金的經驗

　　摩根士丹利華鑫基金管理有限公司（以下簡稱“公司”）是一家中外合資基金管理公司，前身為經中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[2003]33號文批準設立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有限公司。公司的主要股東包括華鑫證券有限責任公司、摩根士丹利國際控股公司、深圳市招融投資控股有限公司等國內外機構。

　　截止2016年12月31日，公司旗下共管理二十四只基金產品，包括摩根士丹利華鑫基礎行業(yè)證券投資基金、摩根士丹利華鑫資源優(yōu)選混合型證券投資基金(LOF)、摩根士丹利華鑫領先優(yōu)勢混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫強收益?zhèn)妥C券投資基金、摩根士丹利華鑫卓越成長混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫消費領航混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫多因子精選策略混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫深證300指數增強型證券投資基金、摩根士丹利華鑫主題優(yōu)選混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫多元收益?zhèn)妥C券投資基金、摩根士丹利華鑫量化配置混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫雙利增強債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫純債穩(wěn)定增利18個月定期開放債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫品質生活精選股票型證券投資基金、摩根士丹利華鑫進取優(yōu)選股票型證券投資基金、摩根士丹利華鑫純債穩(wěn)定添利18個月定期開放債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫優(yōu)質信價純債債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫量化多策略股票型證券投資基金 、摩根士丹利華鑫新機遇靈活配置混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫多元收益18個月定期開放債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫滬港深新價值靈活配置混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫純債穩(wěn)定增值18個月定期開放債券型證券投資基金、摩根士丹利華鑫健康產業(yè)混合型證券投資基金和摩根士丹利華鑫多元興利18個月定期開放債券型證券投資基金。同時，公司還管理著多個特定客戶資產管理投資組合。

　　4.1.2 基金經理（或基金經理小組）及基金經理助理簡介

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　　注：1、基金經理周寧的任職日期為基金合同生效之日，離任日期均為根據本公司決定確定的解聘日期；基金經理孫海波的任職日期為根據本公司決定確定的聘任日期；

　　2、基金經理任職、離任已按規(guī)定在中國證券投資基金業(yè)協會辦理完畢基金經理注冊、注銷；

　　3、證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協會《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關規(guī)定。

　　4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規(guī)守信情況的說明

　　報告期內，基金管理人嚴格按照《中華人民共和國證券投資基金法》、基金合同及其他相關法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在認真控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。

　　4.3 管理人對報告期內公平交易情況的專項說明

　　4.3.1 公平交易制度和控制方法

　　基金管理人遵照《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》等相關法律法規(guī)的要求，制訂了《摩根士丹利華鑫基金管理有限公司公平交易管理辦法》、《摩根士丹利華鑫基金管理有限公司異常交易報告管理辦法》、《摩根士丹利華鑫基金管理有限公司公平交易分析報告實施細則》等內部制度，形成較為完備的公平交易制度及異常交易分析體系。

　　基金管理人的公平交易管理涵蓋了所管理的所有投資組合，管理的范圍包括境內上市股票、債券的一級市場申購、二級市場交易等投資管理活動，同時也包括授權、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績評估等與投資管理活動相關的各個環(huán)節(jié)。基金管理人通過投資交易以及其他相關系統實現了有效系統控制，通過投資交易行為的監(jiān)控、異常交易的識別與分析、公平交易的分析與報告等方式實現了有效的人工控制，并通過定期及不定期的回顧不斷完善相關制度及流程，實現公平交易管理控制目標。

　　4.3.2 公平交易制度的執(zhí)行情況

　　基金管理人嚴格執(zhí)行《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》及內部相關制度和流程，通過流程和系統控制保證有效實現公平交易管理要求，并通過對投資交易行為的監(jiān)控和分析，確保基金管理人旗下各投資組合在研究、決策、交易執(zhí)行等各方面均得到公平對待。本報告期，基金管理人嚴格執(zhí)行各項公平交易制度及流程。

　　經對報告期內公司管理所有投資組合的整體收益率差異、分投資類別（股票、債券）的收益率差異，連續(xù)四個季度期間內、不同時間窗下（如日內、3日內、5日內）不同投資組合同向交易的交易價差進行分析，未發(fā)現異常情況。

　　4.3.3 異常交易行為的專項說明

　　報告期內，本基金管理人所有投資組合參與的交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當日成交量的5%的情況有28次，為量化投資基金因執(zhí)行投資策略和其他組合發(fā)生的反向交易，基金管理人未發(fā)現其他異常交易行為。

　　4.4 管理人對報告期內基金的投資策略和業(yè)績表現的說明

　　4.4.1 報告期內基金投資策略和運作分析

　　回顧2016年，除去年初的大幅下跌，市場整體呈震蕩上行態(tài)勢，企業(yè)盈利恢復及其帶來的估值修復是股價上漲的重要動力；全年來看，上證指數和創(chuàng)業(yè)板指數分別下跌12.3%和27.7%。本基金堅持大類資產配置策略優(yōu)先原則，基于對證券市場形勢的綜合研判，在一季度初期果斷降低股票配置比例，較大程度上化解了季度中期市場大幅波動對基金凈值造成的沖擊，季度后期基于對市場風險基本得以釋放的估計，加大了對優(yōu)質標的的配置力度。二季度，本基金緊密跟蹤市場形勢變化，適時調整基金股票資產配置比例，審慎評估重點持倉個股的前景空間，著力于繼續(xù)優(yōu)化持倉結構，加大對未來業(yè)績確定性和估值相對優(yōu)勢的要求。三季度，本基金持倉品種增加了業(yè)績確定性較高、現金流較好的一些傳統行業(yè)龍頭企業(yè)，以估值與成長匹配為首要選擇條件，投資組合整體估值水平較上半年有所降低。四季度，重點配置了部分價格傳導較順暢、能夠受益于產品價格上漲的中游行業(yè)，例如部分化工細分子行業(yè)、有色加工、鋼鐵等行業(yè)。同時繼續(xù)持有一些業(yè)績確定性較高、現金流較好的傳統行業(yè)（例如白酒、建筑建材、公用事業(yè)等）的龍頭企業(yè)股票。

　　截至報告期末，本基金的股票倉位為63.86%，持倉主要集中在建筑建材、化工、輕工、有色、食品飲料、紡織服裝、醫(yī)藥等行業(yè)。截至報告期末，本基金未持有債券。

　　4.4.2 報告期內基金的業(yè)績表現

　　本報告期截至2016年12月31日， 本基金份額凈值為1.024元，累計份額凈值為1.024元，報告期內基金份額凈值增長率為-12.03%，同期業(yè)績比較基準收益率為3.84%。

　　4.5 管理人對宏觀經濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望

　　展望2017年，國內方面，無風險利率趨勢下行告一段落，在人民幣貶值壓力猶存的背景下，利率走勢始終是制約市場估值中樞的壓力。隨著供給側改革持續(xù)推進以及政府擴張周期的開啟，企業(yè)盈利將進入一定程度的持續(xù)修復期，償債周期也隨之逐漸進入尾聲，企業(yè)資本開支的擴張重現值得期待，宏觀經濟在各種沖擊中開始構筑新的增長動力。但同時，需求的下滑仍是不得不面對的現實，地產投資受制于調控，基建投資受制于財政約束，這兩方面增速的波動將對經濟產生重大影響。

　　市場方面，經過2016年年初的調整及全年的震蕩盤整，系統性風險得到一定釋放，資金在大類資產之間的配置需求可能開始傾向權益類市場，而隨著股價調整和盈利增長消化估值，精選個股策略有望帶來一定超額收益。我們預計市場全年仍以震蕩行情為主，在小盤股成長性和估值不匹配以及IPO 加速導致稀缺性下降等因素影響下，低估值藍籌股有望繼續(xù)取得較好的相對收益。企業(yè)盈利修復及其帶來的估值修復是推動2016年股價上行的主線，但隨著系統性盈利修復階段性減弱，市場風格也會呈現風險偏好驅動的特征，或者說行業(yè)配置與主題機會可能會交替成為超額收益的來源。因此，本基金的核心持倉將繼續(xù)以估值與成長匹配為首要選擇條件，更加謹慎地從多個角度審視潛在投資標的的安全邊際，以期通過業(yè)績的確定性增長獲得投資收益；同時，階段性地參與估值適當且股價具有優(yōu)勢的主題性投資機會。2017年我們將重點關注的市場驅動因素包括：改革特別是國企改革突破帶來的動力；財政支出帶來的投資動力；人口結構變遷帶來的消費動力；以及人工智能及其行業(yè)應用帶來的科技動力。

　　4.6 管理人內部有關本基金的監(jiān)察稽核工作情況

　　本報告期，基金管理人通過開展專項檢查、加強日常監(jiān)控、完善管理制度等方式，檢查內控制度的執(zhí)行情況、基金運作的合法合規(guī)情況，及時發(fā)現問題，提出改進建議并跟蹤落實。

　　本報告期，基金管理人完成的主要監(jiān)察稽核工作如下：

　?。?）完成專項檢查工作。檢查范圍覆蓋投資研究交易、基金銷售、特定客戶資產管理業(yè)務、業(yè)務持續(xù)性計劃、自有資金投資及風險準備金、反洗錢業(yè)務等方面。（2）做好日常監(jiān)控工作。規(guī)范基金投資、銷售以及運營等各項業(yè)務管理，通過監(jiān)控基金投資運作、優(yōu)化關鍵業(yè)務流程、審核宣傳推介材料、監(jiān)督后臺運營業(yè)務等工作，加強日常風險監(jiān)控，保障公司和基金運作合法合規(guī)。（3）通過制度定期回顧機制持續(xù)完善公司內控制度體系，同時，適時以合規(guī)指引方式解讀監(jiān)管政策與要求，加強各項業(yè)務流程控制。公司已建立起覆蓋公司業(yè)務各個方面，更為全面、完善的內控制度體系，保障公司合規(guī)、安全、高效運營。（4）加強員工合規(guī)行為管理。根據法律法規(guī)和業(yè)務環(huán)境的變化不斷修訂并充實培訓材料，改進合規(guī)培訓形式，進一步提升員工風控意識及合規(guī)意識。（5）有效地推進投資風險管理系統等合規(guī)監(jiān)控系統的建設，加強風險管理手段，提高工作效率。（6）加強新產品和新業(yè)務的風險管理。

　　2017年，基金管理人將繼續(xù)本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，加強風險控制，保障公司和基金的合法合規(guī)運作，保障基金份額持有人的合法權益。

　　4.7 管理人對報告期內基金估值程序等事項的說明

　　基金管理人對旗下基金持有的資產按規(guī)定以公允價值進行估值。對于相關品種，特別是長期停牌股票等沒有市價的投資品種，基金管理人根據中國證監(jiān)會發(fā)布的《關于進一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務的指導意見》的要求進行估值，具體采用的估值政策和程序說明如下：

　　基金管理人成立基金估值委員會，委員會由主任委員（分管基金運營部的助理總經理）以及相關成員（包括基金運營部負責人、基金會計、風險管理部及監(jiān)察稽核部相關業(yè)務人員）構成。估值委員會的相關人員均具有一定年限的專業(yè)從業(yè)經驗，具有良好的專業(yè)能力，并能在相關工作中保持獨立性。其中基金運營部負責具體執(zhí)行公允價值估值、提供估值建議、跟蹤長期停牌股票對資產凈值的影響并就調整估值方法與托管行、會計師事務所進行溝通；風險管理部負責評估公允價值估值數據模型，計算并向基金運營部提供使用數據模型估值的證券價格；監(jiān)察稽核部負責與監(jiān)管機構的溝通、協調以及檢查公允價值估值業(yè)務的合法、合規(guī)性。

　　由于基金經理及相關投資研究人員對特定投資品種的估值有深入的理解，經估值委員會主任委員同意，在需要時可以參加估值委員會議并提出估值的建議。估值委員會對特定品種估值方法需經委員充分討論后確定。

　　本基金管理人參與估值流程各方之間不存在任何重大利益沖突，估值過程中基金經理并未參與。報告期內，本基金管理人未與任何第三方簽訂與估值相關的任何定價服務。

　　4.8 管理人對報告期內基金利潤分配情況的說明

　　根據相關法律法規(guī)和基金合同的要求以及本基金的實際運作情況，本基金本報告期未滿足收益分配條件，因此未進行收益分配。

　　4.9 報告期內管理人對本基金持有人數或基金資產凈值預警情形的說明

　　本報告期內，本基金自2016年12月2日起存在連續(xù)二十個工作日基金資產凈值低于五千萬元的情形。本報告期內，本基金未出現連續(xù)二十個工作日基金份額持有人數量不滿二百人的情形。

　　§5 托管人報告

　　5.1 報告期內本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明

　　本報告期內，本基金托管人在對摩根士丹利華鑫新機遇靈活配置混合型證券投資基金的托管過程中，嚴格遵守《證券投資基金法》及其他法律法規(guī)和基金合同、托管協議的有關規(guī)定，依法安全保管了基金財產，不存在損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責地履行了基金托管人應盡的義務。

　　5.2 托管人對報告期內本基金投資運作遵規(guī)守信、凈值計算、利潤分配等情況的說明

　　本報告期內，按照相關法律法規(guī)和基金合同、托管協議的有關規(guī)定，本托管人對本基金管理人—摩根士丹利華鑫基金管理有限公司在摩根士丹利華鑫新機遇靈活配置混合型證券投資基金的投資運作方面進行了監(jiān)督，對基金資產凈值計算、基金份額申購贖回價格的計算、基金費用開支等方面進行了認真的復核，未發(fā)現基金管理人有損害基金份額持有人利益的行為，在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規(guī)定進行。本報告期內，摩根士丹利華鑫新機遇靈活配置混合型證券投資基金未進行利潤分配。

　　5.3 托管人對本年度報告中財務信息等內容的真實、準確和完整發(fā)表意見

　　由摩根士丹利華鑫新機遇靈活配置混合型證券投資基金管理人—摩根士丹利華鑫基金管理有限公司編制，并經本托管人復核審查的本年度報告中的財務指標、凈值表現、財務會計報告、投資組合報告等內容真實、準確和完整。

　　§6 審計報告

　　本基金本報告期財務會計報告經普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）審計并出具了標準無保留意見的審計報告。投資者可通過年度報告正文查看審計報告全文。

　　§7 年度財務報表

　　7.1 資產負債表

　　會計主體：摩根士丹利華鑫新機遇靈活配置混合型證券投資基金

　　報告截止日： 2016年12月31日

　　單位：人民幣元

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　　注： 報告截止日2016年12月31日，基金份額凈值1.024元，基金份額總額44，723，485.16份。

　　7.2 利潤表

　　會計主體：摩根士丹利華鑫新機遇靈活配置混合型證券投資基金

　　本報告期： 2016年1月1日至2016年12月31日

　　單位：人民幣元

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　　7.3 所有者權益（基金凈值）變動表

　　會計主體：摩根士丹利華鑫新機遇靈活配置混合型證券投資基金

　　本報告期：2016年1月1日至2016年12月31日

　　單位：人民幣元

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　　報表附注為財務報表的組成部分。

　　本報告 7.1 至 7.4 財務報表由下列負責人簽署：

　　______高潮生______ ______張力______ ____謝先斌____

　　基金管理人負責人 主管會計工作負責人會計機構負責人

　　7.4 報表附注

　　7.4.1 基金基本情況

　　摩根士丹利華鑫新機遇靈活配置混合型證券投資基金(下簡稱“本基金”)經中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)證監(jiān)許可[2015]第884號《關于準予摩根士丹利華鑫新機遇靈活配置混合型證券投資基金注冊的批復》核準，由摩根士丹利華鑫基金管理有限公司依照《中華人民共和國證券投資基金法》和《摩根士丹利華鑫新機遇靈活配置混合型證券投資基金基金合同》負責公開募集。本基金為契約型開放式，存續(xù)期限不定，首次設立募集不包括認購資金利息共募集人民幣308，651，847.44元，業(yè)經普華永道中天會計師事務所(特殊普通合伙)普華永道中天驗字(2015)第799號驗資報告予以驗證。經向中國證監(jiān)會備案，摩根士丹利華鑫新機遇靈活配置混合型證券投資基金基金合同》于2015年6月24日正式生效，基金合同生效日的基金份額總額為308，734，778.63份基金份額，其中認購資金利息折合82，931.19份基金份額。本基金的基金管理人為摩根士丹利華鑫基金管理有限公司，基金托管人為中國民生銀行股份有限公司。

　　根據《中華人民共和國證券投資基金法》和《《摩根士丹利華鑫新機遇靈活配置混合型證券投資基金基金合同》的有關規(guī)定，本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準發(fā)行上市的股票)、債券(包括國債、央行票據、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉換債券(含可分離交易可轉換債券)、次級債、短期融資券、超短期融資券、中期票據、資產支持證券，債券回購、銀行存款等固定收益類資產以及現金)、權證、股指期貨、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。本基金的投資組合范圍為：股票資產占基金資產的比例范圍為 0%-95%，權證投資比例不高于基金資產凈值的3%。每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的保證金后，本基金持有現金或到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%。權證、股指期貨及其他金融工具的投資比例符合法律法規(guī)和監(jiān)管機構的規(guī)定。自基金合同生效日至2016年3月31日止期間，本基金的業(yè)績比較基準為：中國人民銀行公布的一年期定期存款利率(稅后)+1%。根據本基金的基金管理人于2016年3月28日發(fā)布的《摩根士丹利華鑫新機遇靈活配置混合型證券投資基金變更業(yè)績比較基準及修改基金合同的公告》，自2016年4月1日起，本基金業(yè)績比較基準變更為：滬深300指數收益率*50%+中證綜合債券指數收益率*50%。本財務報表由本基金的基金管理人摩根士丹利華鑫基金管理有限公司于2017年3月15日批準報出。

　　7.4.2 會計報表的編制基礎

　　本基金的財務報表按照財政部于2006年2月15日及以后期間頒布的《企業(yè)會計準則－基本準則》、各項具體會計準則及相關規(guī)定(以下合稱“企業(yè)會計準則”)、中國證監(jiān)會頒布的《證券投資基金信息披露XBRL模板第3號〈年度報告和半年度報告〉》、中國證券投資基金業(yè)協會(以下簡稱“中國基金業(yè)協會”)頒布的《證券投資基金會計核算業(yè)務指引》、《摩根士丹利華鑫新機遇靈活配置混合型證券投資基金基金合同》和在財務報表附注7.4.4所列示的中國證監(jiān)會、中國基金業(yè)協會發(fā)布的有關規(guī)定及允許的基金行業(yè)實務操作編制。

　　7.4.3 遵循企業(yè)會計準則及其他有關規(guī)定的聲明

　　本基金2016年度財務報表符合企業(yè)會計準則的要求，真實、完整地反映了本基金2016年12月31日的財務狀況以及2016年1月1日至2016年12月31日止期間的經營成果和基金凈值變動情況等有關信息。

　　7.4.4 本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致的說明

　　本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致。

　　7.4.5 差錯更正的說明

　　本基金在本報告期間無須說明的會計差錯更正。

　　7.4.6 稅項

　　根據財政部、國家稅務總局財稅[2004]78號《財政部、國家稅務總局關于證券投資基金稅收政策的通知》、財稅[2008]1號《關于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》、財稅[2012]85號《關于實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》、財稅[2015]101號《關于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》、財稅[2016]36號《關于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》、財稅[2016]46號《關于進一步明確全面推開營改增試點金融業(yè)有關政策的通知》、財稅[2016]70號《關于金融機構同業(yè)往來等增值稅政策的補充通知》及其他相關財稅法規(guī)和實務操作，主要稅項列示如下：

　　(1)于2016年5月1日前，以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅征收范圍，不征收營業(yè)稅。對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入免征營業(yè)稅。自2016年5月1日起，金融業(yè)由繳納營業(yè)稅改為繳納增值稅。對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的轉讓收入免征增值稅，對國債、地方政府債以及金融同業(yè)往來利息收入亦免征增值稅。

　　(2)對基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

　　(3)對基金取得的企業(yè)債券利息收入，應由發(fā)行債券的企業(yè)在向基金支付利息時代扣代繳20%的個人所得稅。對基金從上市公司取得的股息紅利所得，持股期限在1個月以內(含1個月)的，其股息紅利所得全額計入應納稅所得額；持股期限在1個月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計入應納稅所得額；持股期限超過1年的，暫免征收個人所得稅。對基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、紅利收入，按照上述規(guī)定計算納稅，持股時間自解禁日起計算；解禁前取得的股息、紅利收入繼續(xù)暫減按50%計入應納稅所得額。上述所得統一適用20%的稅率計征個人所得稅。

　　(4)基金賣出股票按0.1%的稅率繳納股票交易印花稅，買入股票不征收股票交易印花稅。

　　7.4.7 關聯方關系

　　■

　　注：下述關聯交易均在正常業(yè)務范圍內按一般商業(yè)條款訂立。

　　7.4.8 本報告期及上年度可比期間的關聯方交易

　　7.4.8.1 通過關聯方交易單元進行的交易

　　本基金本報告期間及上年度可比期間無通過關聯方交易單元進行的交易。

　　7.4.8.2 關聯方報酬

　　7.4.8.2.1 基金管理費

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：支付基金管理人摩根士丹利華鑫基金管理有限公司的管理人報酬按前一日基金資產凈值1.20%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：日管理人報酬＝前一日基金資產凈值 × 1.20% / 當年天數。

　　7.4.8.2.2 基金托管費

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：支付基金托管人中國民生銀行的托管費按前一日基金資產凈值0.25%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：

　　日托管費＝前一日基金資產凈值 × 0.25% / 當年天數。

　　7.4.8.3 與關聯方進行銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易

　　本基金本報告期無與關聯方進行銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易。

　　7.4.8.4 各關聯方投資本基金的情況

　　7.4.8.4.1 報告期內基金管理人運用固有資金投資本基金的情況

　　本報告期及上年度可比期間基金管理人未運用固有資金投資本基金。

　　7.4.8.4.2 報告期末除基金管理人之外的其他關聯方投資本基金的情況

　　本基金本報告期末及上年度末無除基金管理人之外的其他關聯方投資本基金的情況。

　　7.4.8.5 由關聯方保管的銀行存款余額及當期產生的利息收入

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：本基金的活期銀行存款由基金托管人中國民生銀行保管，按銀行同業(yè)利率計息；保管于中國民生銀行的定期存款按約定利率計息。

　　7.4.8.6 本基金在承銷期內參與關聯方承銷證券的情況

　　本基金本報告期及上年度可比期間未在承銷期內參與關聯方承銷證券。

　　7.4.8.7 其他關聯交易事項的說明

　　本基金本報告期及上年度可比期間無須作說明的其他關聯交易事項。

　　7.4.9 期末（ 2016年12月31日 ）本基金持有的流通受限證券

　　7.4.9.1 因認購新發(fā)/增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券

　　本基金本報告期末未持有因認購新發(fā)/增發(fā)證券而流通受限的證券。

　　7.4.9.2 期末持有的暫時停牌等流通受限股票

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　注：本基金截至2016年12月31日止持有以上因公布的重大事項可能產生重大影響而被暫時停牌的股票，該類股票將在所公布事項的重大影響消除后，經交易所批準復牌。

　　7.4.9.3 期末債券正回購交易中作為抵押的債券

　　7.4.9.3.1 銀行間市場債券正回購

　　本基金本報告期末未持有銀行間市場債券正回購交易中作為抵押的債券。

　　7.4.9.3.2 交易所市場債券正回購

　　本基金本報告期末未持有交易所市場債券正回購交易中作為抵押的債券。

　　7.4.10 有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項

　　(1)公允價值

　　(a)金融工具公允價值計量的方法

　　公允價值計量結果所屬的層次，由對公允價值計量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最低層次決定：

　　第一層次：相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。

　　第二層次：除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值。

　　第三層次：相關資產或負債的不可觀察輸入值。

　　(b)持續(xù)的以公允價值計量的金融工具

　　(i)各層次金融工具公允價值

　　于2016年12月31日，本基金持有的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產中屬于第一層次的余額為28，674，278.44元，屬于第二層次的余額為582，400.00元，無屬于第三層次的余額 (2015年12月31日：第一層次79，871，875.20元，第二層次3，764，079.00元，無第三層次)。

　　(ii)公允價值所屬層次間的重大變動

　　對于證券交易所上市的股票和債券，若出現重大事項停牌、交易不活躍(包括漲跌停時的交易不活躍)、或屬于非公開發(fā)行等情況，本基金不會于停牌日至交易恢復活躍日期間、交易不活躍期間及限售期間將相關股票和債券的公允價值列入第一層次；并根據估值調整中采用的不可觀察輸入值對于公允價值的影響程度，確定相關股票和債券公允價值應屬第二層次還是第三層次。

　　(iii)第三層次公允價值余額和本期變動金額

　　無。

　　(c)非持續(xù)的以公允價值計量的金融工具

　　于2016年12月31日，本基金未持有非持續(xù)的以公允價值計量的金融資產(2015年12月31日：同)。

　　(d)不以公允價值計量的金融工具

　　不以公允價值計量的金融資產和負債主要包括應收款項和其他金融負債，其賬面價值與公允價值相差很小。

　　(2)除公允價值外，截至資產負債表日本基金無需要說明的其他重要事項。

　　§8 投資組合報告

　　8.1 期末基金資產組合情況

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　8.2 期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　1.1 8.3 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　注：投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于基金管理人網站(http://www.msfunds.com.cn)的年度報告正文。

　　1.2 8.4 報告期內股票投資組合的重大變動

　　1.2.1 8.4.1 累計買入金額超出期初基金資產凈值2%或前20名的股票明細

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　■■

　　■

　　注：“買入金額”按買賣成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費用。

　　1.1.1 8.4.2 累計賣出金額超出期初基金資產凈值2%或前20名的股票明細

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　■■

　　■

　　注：“賣出金額”按買賣成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費用。

　　8.4.3 買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額

　　單位：人民幣元

　　■

　　注：“買入股票成本”、“賣出股票收入”均按買賣成交金額（成交單價乘以成交數量）填列，不考慮相關交易費用。

　　8.5 期末按債券品種分類的債券投資組合

　　本基金本報告期末未持有債券。

　　8.6 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細

　　本基金本報告期末未持有債券。

　　8.7 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細

　　本基金本報告期末未持有資產支持證券。

　　8.8 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細

　　根據本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與貴金屬投資。

　　8.9 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名權證投資明細

　　本基金本報告期末未持有權證。

　　8.10 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明

　　8.10.1 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細

　　報告期內，本基金未參與股指期貨交易；截至報告期末，本基金未持有股指期貨合約。

　　8.10.2 本基金投資股指期貨的投資政策

　　根據本基金基金合同的規(guī)定，本基金將以套期保值為主要目的，有選擇地投資于股指期貨。套期保值將主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約。本基金在進行股指期貨投資時，將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究，并結合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。

　　報告期內，本基金未參與股指期貨交易。

　　8.11 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

　　8.11.1 本期國債期貨投資政策

　　根據本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與國債期貨交易。

　　8.11.2 報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細

　　根據本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與國債期貨交易。

　　8.11.3 本期國債期貨投資評價

　　根據本基金基金合同規(guī)定，本基金不參與國債期貨交易。

　　8.12 投資組合報告附注

　　8.12.1

　　本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未出現本報告期內被監(jiān)管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情形。

　　8.12.2

　　本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。

　　8.12.3 期末其他各項資產構成

　　單位：人民幣元

　　■

　　8.12.4 期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉債。

　　8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

　　本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

　　§9 基金份額持有人信息

　　9.1 期末基金份額持有人戶數及持有人結構

　　份額單位：份

　　■

　　9.2 期末基金管理人的從業(yè)人員持有本基金的情況

　　■

　　9.3 期末基金管理人的從業(yè)人員持有本開放式基金份額總量區(qū)間的情況

　　■

　　§10 開放式基金份額變動

　　單位：份

　　■

　　§11 重大事件揭示

　　11.1 基金份額持有人大會決議

　　■

　　11.2 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動

　　■

　　11.3 涉及基金管理人、基金財產、基金托管業(yè)務的訴訟

　　■

　　11.4 基金投資策略的改變

　　■

　　11.5 為基金進行審計的會計師事務所情況

　　■

　　11.6 管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況

　　■

　　11.7 基金租用證券公司交易單元的有關情況

　　11.7.1 基金租用證券公司交易單元進行股票投資及傭金支付情況

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　注：1.專用交易單元的選擇標準

　　（1）實力雄厚，信譽良好；

　　（2）財務狀況良好，經營行為規(guī)范；

　?。?）內部管理規(guī)范、嚴格，具備健全的內控制度，并能滿足基金運作高度保密的要求；

　　（4）具備基金運作所需的高效、安全的通訊條件，交易設施符合代理本基金進行證券交易的需要，并能為本基金提供全面的信息服務；

　?。?）研究實力較強，能及時、定期、全面地為本基金提供研究服務；

　?。?）為基金份額持有人提供高水平的綜合服務。

　　2. 基金管理人根據以上標準進行考察后確定合作券商?；鸸芾砣伺c被選擇的證券經營機構簽訂《專用證券交易單元租用協議》，報證券交易所辦理交易單元相關租用手續(xù)；

　　3. 本報告期內，本基金增加了川財證券的1個專用交易單元。

　　11.7.2 基金租用證券公司交易單元進行其他證券投資的情況

　　金額單位：人民幣元

　　■

　　摩根士丹利華鑫基金管理有限公司

　　2017年3月30日THE_END