西安旅游

　　11億并購校園廣告商

　　⊙記者 覃秘 ○編輯 邱江

　　傳統旅游企業西安旅游決定收購一家廣告公司，作為其發展互聯網業務的突破口。公司今天披露，擬以11億元的對價收購西安三人行傳媒網絡科技股份有限公司（簡稱“三人行”），后者是一家在新三板掛牌的校園廣告服務商。交易完成后，公司將在原有旅游業務的基礎上，注入三人行的廣告業務，有利于發揮公司各個業務板塊間的協同效應，為公司進一步實現突破性發展打下基礎。

　　此項收購的具體交易方案為：三人行100%股權預估值為11.04億元。其中，現金支付3.56億元；以發行股份方式支付7.48億元，按照10.67元/股的發行價格計算，預計需發行7007.8萬股。目前，西安旅游已經與持有三人行93.5918%股權的18名股東達成收購協議，正在與另13名合計持有三人行6.4082%股份的股東溝通。此外，公司還擬以11.04元/股的價格向西旅集團、崔程、潘勝陽、齊海瑩四名投資者發行股份，募集不超過5.8億元的配套資金，用于支付本次交易的現金對價、營銷總部基地建設項目、數字整合營銷系統項目、校園全媒體升級改造項目、全國建設8個辦事處項目以及支付中介費用等。

　　認購配套資金的主力西旅集團是公司控股股東，其認購額度為4.5億元，這是西旅集團捍衛控股地位的重要舉措。據披露，西旅集團目前持有公司6690萬股，占公司總股本的28.26%。本次購買資產交易完成后，西旅集團持股比例將降為21.80%；若募集配套資金發行數量按上限計算，此番認購將幫助其持股比例回升至29.96%。

　　回看交易標的本身，三人行成立于2003年，創始人為錢俊冬和崔蕾夫婦，經過多輪的增資和股權轉讓后，夫婦倆仍是公司的控股股東，目前合計持有三人行75.42%的股份。2015年3月，三人行在新三板掛牌，當年6月曾以14.88元/股的價格成功發行200萬股公司股票。以該發行價格計算，當時公司的整體估值約2.04億元，認購對象為三家券商以及一家投資機構。

　　三人行的主要業務是校園媒體開發、運營和營銷服務。據預案介紹，經過十多年的發展，公司已與全國近900所知名高校建立了長期友好合作關系，擁有包括閱報欄、運動場圍欄及校園餐桌戶外媒體、新生手冊、高校BBS、校園戶外媒體、平面媒體、互聯網媒體等多種形式的全國性校園媒體網絡資源，同時積極拓展新媒體業務，推廣建造校園LED屏，并積累了豐富的線下公關活動經驗，具備為客戶打造校園立體營銷網絡的綜合實力，是國內領先的校園媒體綜合運營服務商。公司服務的客戶包括中國移動、中國聯通、中國電信、京東商城、蘇寧易購、當當網、國美、58趕集、寶潔、蒙牛、伊利、可口可樂、怡寶和匯源等。

　　收購預案稱，三人行未來將進一步發展智慧旅游系統和數字整合營銷業務，面向校園市場、大型客戶，拓展全國業務布局，結合上市公司的旅游及酒店資源，實現上市公司推進“互聯網+”、數字化傳播、智慧旅游、拓展全國市場的戰略目標。在經營業績上，三人行原股東承諾2016年度至2018年度扣除非經常性損益后歸屬于上市公司所有者的凈利潤分別不低于8000萬元、1億元和1.25億元。而西安旅游2013年至2015年凈利潤分別為857萬元、-2086萬元和1082萬元。