私募打新策略：放心申購 打開漲停即離場
11新股下周集中網(wǎng)上申購
私募打新策略：放心申購 打開漲停即離場
采寫：南都記者 梁永建
證監(jiān)會[微博]核準了12家公司首發(fā)申請后，在下周的7月23日和24日，除禾豐牧業(yè)外，11家公司將集中進行網(wǎng)上申購。“因為監(jiān)管層此次嚴格限制超募，且嚴格限制發(fā)布市盈率。所以留給二級市場的空間比較大。
證監(jiān)會核準了12家公司首發(fā)申請后，在下周的7月23日和24日，除禾豐牧業(yè)外，11家公司將集中進行網(wǎng)上申購。“因為監(jiān)管層此次嚴格限制超募，且嚴格限制發(fā)布市盈率。所以留給二級市場的空間比較大。可以大膽放心申購。”昨日，華創(chuàng)證券有關(guān)投行人士介紹說。深圳智誠海威投資公司副總經(jīng)理盧偉強介紹說：“公司參與了此波打新，中簽率大約是千分之二左右，公司偏好中小板、創(chuàng)業(yè)板，但炒作太瘋狂，打開漲停堅決離場。”
11新股下周集中網(wǎng)上申購
在6月9日核準10家公司首發(fā)申請后，日前證監(jiān)會按法定程序核準了12家公司的首發(fā)申請。其中，深交所[微博]中小板1家、創(chuàng)業(yè)板5家，上交所[微博]6家。12家公司分別為：深市中小板公司臺城制藥，創(chuàng)業(yè)板公司國禎環(huán)保、艾比森、天華超凈、康躍科技、三聯(lián)虹普，滬市公司會稽山、中材節(jié)能、長白山、川儀股份、康尼機電、禾豐牧業(yè)。從行業(yè)看，上市公司集中在信息技術(shù)行業(yè)、節(jié)能環(huán)保行業(yè)、醫(yī)藥行業(yè)等熱門中。
在時間安排上，除禾豐牧業(yè)外，11家公司披露了招股書，并集中在7月23日和24日進行網(wǎng)上申購。其中，擬募資規(guī)模最大的是川儀股份，擬募資達6 .26億元，規(guī)模最小的天華超凈，擬募資僅9996萬元。
其中，國禎環(huán)保、川儀股份、艾比森、天華超凈所處的行業(yè)市盈率均高于40倍。或?qū)⒀永m(xù)低于25倍市盈率的低價定價模式進行網(wǎng)上申購。資料顯示，6月份拿到上市批文的10家公司的平均網(wǎng)上申購中簽率為0 .741%，有公司的中間率低至0 .28%。
“我們認為本批11只新股凍結(jié)資金規(guī)模很可能高于6月份，繼續(xù)上升。”申銀萬國[微博]證券分析師劉均偉在其研報中指出，“就單一股票而言，由于前期新股的暴漲，我們預(yù)計網(wǎng)上凍結(jié)資金規(guī)模很可能上升。就單一股票而言，網(wǎng)下申購收益率過低，部分網(wǎng)下機構(gòu)可能放棄申購或降低申購量，我們預(yù)計網(wǎng)下凍結(jié)資金規(guī)模可能略有下降。本輪11只新股在一個申購時間段內(nèi)，集中申購會導(dǎo)致凍結(jié)資金的上升。”
低中簽率堪比彩票中獎率 申購可忽視個股
“監(jiān)管層此次嚴格限制超募，并且嚴格限制發(fā)布市盈率。所以留給二級市場的空間比較大。公司沒有辦法超募，發(fā)行價格自然偏低。所以可以大膽放心申購。”昨日，華創(chuàng)證券有關(guān)投行人士對南都記者介紹說，“在這種情況下，分析行業(yè)或公司的意義不大。”
“我們公司有一些閑錢，參與了6月份的打新，中簽率大約是千分之二左右。因為中簽率太低，對公司收益基本沒有什么影響。”深圳智誠海威投資公司副總經(jīng)理盧偉強對南都記者介紹說。“此外，我們并不太關(guān)注公司的中簽率。目前上市公司依然具有稀缺性，公司質(zhì)量好，市盈率低，追捧的資金就多，中簽率就低，但是上市后，漲幅就大。相反來說，中簽率高，上市后漲幅小。各種資金都在計算，最終的結(jié)果取得一個平均收益率。相比而言，公司偏好中小板、創(chuàng)業(yè)板。從行業(yè)看，偏好節(jié)能環(huán)保、高科技、醫(yī)藥類。”
圓融方德董事長冉蘭昨日對南都記者指出：“我們研究了一下第二批上市公司，發(fā)現(xiàn)質(zhì)量不如第一批。但中簽率很低，堪比彩票中獎率。機構(gòu)專門組織資金打新的意思不大。建議投資者中簽后，打開漲停就離場。”
而從6月份上市公司的走勢看，絕大多數(shù)是開盤一路漲停，而后打開漲停后就一路下跌。對此，廣證恒生分析師張廣文在其研報中指出：“次新股在近期的分化行情，主要是創(chuàng)業(yè)板整體調(diào)整跡象已現(xiàn)與第二輪次新股過度炒作所致。正是因為第二輪9家次新股上市數(shù)量較少、規(guī)模較小，導(dǎo)致其整體基本面雖不如第一輪48家公司但炒作更高的扭曲現(xiàn)象。”
盧偉強則對南都記者解釋稱：“上市價格偏低，追捧資金太多。最后結(jié)果是股價明顯超過估值水平。當機構(gòu)撐不住時，股價下來很快。而跟風(fēng)的多數(shù)是非理性的散戶投資。所以，高位接盤受傷的都是中小散戶。6月份有一個公司漲停打開后，當天下跌5個點，第二天又直接跌停。兩天內(nèi)，追漲的小散戶損失25%。所以我們公司的打新策略是，中簽后，一旦打開漲停，馬上拋售。這次打新我們也是一樣的策略。”
