本報記者 高和平 北京報道

　　“投資者應充分了解自己的抗風險能力，合理配置股票和機構產品的比例，盡可能將風險分散。”上海浦東發展銀行北京分行財富管理部總經理楊丹菊建議，在目前經濟快速發展的階段，投資者最需要建立的就是健康投資的理財觀點。

　　今年以來的第四次加息“斧頭”21日落下。央行宣布，從8月22日起上調金融機構人民幣存貸款基準利率。一年期貸款基準利率上調0.18個百分點，由現行的6.84%提高到7.02%”；其他各檔次存貸款基準利率也相應調整。個人住房公積金貸款利率相應上調0.09個百分點。在這種情況下，五年期以上貸款利率由現行的7.38%提高到7.56%。五年期以上公積金貸款利率由現行的4.95%提高至5.04%。

　　對于在辛苦還房貸的消費者來說，如何還貸才能更劃算呢？

　　提前還貸要科學

　　如果想少付給銀行利息，購房者最好能提前還款，通過減少貸款的時間，來達到“省錢”的目的。是不是對于所有的購房者來說，都適合提前還貸呢？專業的銀行理財師給出了科學的建議。

　　深圳發展銀行理財師告訴《華夏時報》記者，并不是所有的購房者都適合提前還房貸。購房者要根據自己的經濟狀況、家庭的整體情況、之前選擇的還款方式及比例、還款能力等來確定是否進行提前還款。

　　目前，隨著股市的不斷走強，相應的理財產品也種類繁多，綜合比較下來，部分理財產品的投資收益很好。同提前還貸相比，如果把這部分資金用來投資，能取得比貸款利率高的回報，消費者不妨選擇投資理財產品。

　　但需要注意的是，金融理財產品都具有一定的風險性。因此，在購買理財產品時，消費者也要根據自己的風險承受能力，進行相應選擇，不要單純考慮收益而忽視風險。

　　數據顯示，今年1月底至6月中，偏股型基金的收益率可以達到43%左右，而一些券商推出的高風險理財產品收益率還要更高。即便是一些風險低的銀行理財產品，收益率也都超過了貸款利率水平。

　　首選固定利率？

　　對于正在計劃貸款買房的消費者來說，在利息如此“高”的情況下，該如何選擇房貸產品呢？據了解，目前，有三家銀行推出了固定利率產品，這對于普通購房人來說，無疑充滿了誘惑。

　　“鏈家地產”副總經理金育松也持同樣的觀點，金育松告訴記者，在1年內央行上調4次利率，2004年以來累計上調8次利率，表明了央行調控的頻率及決心，因此不排除今年央行繼續加息的可能。而此時固定利率規避利率上調風險的優點便得到了極大的體現，對已經發放的固定利率個人住房貸款，貸款利率則不受此次利率政策調整的影響，繼續按貸款合同約定的利率執行，這部分消費者不必為利率上調擔心，相應的，就會帶動所有消費者對固定利率的追捧。

　　金育松同時強調，相應的，三家擁有固定利率產品的銀行很可能會將其固定利率也進行再次調整，從而使得固定利率與浮動利率、固定利率與固定利率之間呈現彼此的優劣競爭差異化趨勢，房貸市場的競爭將趨于白熱化。

　　銀行理財師認為，目前，各家銀行推出的每種房貸產品，都針對不同的人群進行了細分，如果有貸款買房的想法，消費者不妨根據自己的還款能力、預期收入以及自己屬于哪類置業群體等情況，做出理性判斷，選擇適合自己的房貸產品。

　　此外，據記者了解，目前，各家銀行的房貸調息生效日主要分為三種。一是下月生效，即央行從2007年8月21日起調整利率，貸款人在2007年9月的月供款就要按照新利率來計算了。二是次年1月1日生效，即貸款人的月供款在2008年1月1日之前保持不變，之后將按照當時的利率水平計算月供款。三是對年對月對日調整利率。如果貸款人在2007年8月20日貸款，則該筆貸款的利率調整時間為2008年8月20日，深圳發展銀行就采用這種房貸調息生效日的計算方式。綜合看來，如果選擇“合適”的生效日計算方式，也可以省下一點。

　　但是今年以來已經四次加息，對于普通消費者來說，累計增加成本應該是比較高的。由于央行頻繁的利率上調，表明利率再度上調的幾率非常大，對住房消費者的心理預警作用再度加大。

　　應對加息 銀行建議

　　農行一位工作人員向記者表示，加息對銀行人民幣理財產品的影響不大。目前

　　相對于基金銷售的火爆，銀行理財產品的表現相對平淡，這主要是由于人們對這些理財產品的了解不足。但仍然有相當一部分人選擇購買這類產品，尤其是中老年人，原因是銀行理財產品趨于保本，風險系數小，而且其收益預期較之銀行定期存款還是高出不少的。存款利率雖然再次提升，但是其增長幅度還不足以對這些理財產品造成沖擊。

　　其實加息對國債的影響可能會更大些，國債提前支取要繳手續費，流動性較差，而且投資周期長，收益率也不高。在利率上升時期，國債相對于定期儲蓄沒有明顯優勢。(湯巾)

　　中國銀行也表示，人民幣理財產品收益不高，由于加息的影響，其優勢相對較弱，雖然收益相比定期存款和貨幣型基金還是高一些的，但大多數人還是更傾向于投資股票型基金。(湯巾)

　　中信銀行工作人員也表示，雖然銀行加息，但如今的理財產品種類繁多，如新股申購、基金、分紅型保險等等，收益都大于銀行定期存款，人們可選擇的空間很大，完全可以根據自己的資金狀況和風險承受能力來選擇最適合自己的產品。(湯巾)

　　上海浦東發展銀行北京分行財富管理部總經理楊丹菊表示,此次加息不會對居民個人產生很大的影響，加息是國家進行宏觀調控的重要手段，主要針對的是機構，并非個人，因此不會對個人產生很大的影響。“這樣的舉措實際上削薄了銀行的利潤，”楊丹菊說，“對企業和銀行的影響遠遠超過對個人的影響。”

　　在央行宣布加息后，投資者個人應如何應對？楊丹菊認為，個人投資者在加息的情況下可以進行合理的資產配置。購買一部分股票和一部分機構的產品，分散風險。相對股票而言，盡管機構的理財產品收益率不高，但是風險較低，而且比投資者單純把錢存在銀行里回報高。(陶盈舟)

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