撰文 華度

　　成都市民張大爺今年60歲，上個月剛退休，每月在社保中心領取1198元退休金。張大爺面對上漲的物價，開始感受到經濟壓力。他希望利用手上的積蓄，選擇合適的理財工具，增加些收入。

　　凈資產52萬元的“窮人”

　　張大爺夫婦有住房一套，目前價值40萬元，手頭還有2萬元的活期存折，10萬元的定期存款，家庭總資產為52萬元；沒有負債，比如房貸、車貸等。

　　但張大爺夫婦買的是單位住房，退休金只能支付日常開支。用于自住的一套房產不能帶來收益。2萬元現金和活期存款所占比例不大，主要用來應付突發性開支。10萬元的定期存款幾乎是唯一能用于生息的財產，可惜張大爺過去選擇的理財工具過于保守，沒有起到保值增值的作用。

　　投基須戰勝“心理虧損”從來都把錢存銀行的張大爺表示：“12萬元就是我們的全部老本，一定不能虧。否則，老太婆受不了。”張大爺的心態很有普遍性，第一步必須戰勝“心理虧損”。

　　投資基金，難免會遇到“心理虧損”，比如，我們買了累計凈值超過2元的基金，而現在的基金凈值不到2元，或者在發行時認購了新基金，在基金開放時，凈值不到1元。如果這時不急著用錢，就不用將其贖回，這種凈值下跌僅停留在“心理虧損”，不會有真實的財產損失。

　　雖然存款收益是固定的，沒有風險，但其低于通貨膨脹也是確定的，注定每天在損失。如果選擇基金，只要持續投資于整體市場，遲早會賺錢。從國內情況看，到2007年3月底，沒有一只1年以上的股票型基金凈值低于1元，也就是說，全部在賺錢。

　　低風險基金適合退休人員股票型、債券型、貨幣型……

　　基金品種琳瑯滿目，適合的就是最好的。像張大爺一類的退休人員，理財應以保險為宜，因此可選擇債券型基金、保本基金、平衡型基金。

　　具體到張大爺家的情況，他可以只保留1萬元現金及活期存折，用1萬元投資貨幣型基金，5萬元投資上投摩根公司的上投雙息平衡基金，5萬元投資南方基金管理公司的南方寶元債券基金。南方寶元債券基金成立于2002年9月，以債券投資為主，股票投資為輔，在保持投資組合低風險和充分流動性的前提下，確保基金安全及追求資產長期穩定增值。上投雙息平衡成立于2006年4月，累計收益已達到89%。

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