轉(zhuǎn)投貨幣市場(chǎng)基金 購買利率聯(lián)動(dòng)保險(xiǎn)

　　隨著央行再次上調(diào)存款利率，銀行的轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)又忙了起來，許多人都抱怨銀行為什么沒有開通自動(dòng)轉(zhuǎn)存功能。從目前的情況來看，讓銀行開通個(gè)人儲(chǔ)戶的自動(dòng)轉(zhuǎn)存功能，可能還要有很長的一段時(shí)間，但是通過巧妙選擇投資理財(cái)產(chǎn)品，自動(dòng)“加息”也非難事。

　　利率聯(lián)動(dòng)產(chǎn)品多

　　從目前的人民幣理財(cái)產(chǎn)品來看，雖然沒有直接與利率掛鉤的理財(cái)品種，但是一些商業(yè)銀行已經(jīng)推出了間接相關(guān)的產(chǎn)品。其中最具代表性的是上海銀行推出的國內(nèi)首款與Shibor(上海銀行間同業(yè)拆放利率)掛鉤的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，收益率與每一觀察日一周Shibor掛鉤，以此確定下一計(jì)息周期的具體收益率水平。從Shibor的表現(xiàn)來看，由于金融機(jī)構(gòu)對(duì)加息的強(qiáng)烈預(yù)期，Shibor利率往往會(huì)出現(xiàn)大幅上揚(yáng)，從而使投資者獲得較高的收益。值得注意的是，由于Shibor不僅受利率預(yù)期影響，還受到資金面寬裕與否的影響，因此這款產(chǎn)品的最終收益與市場(chǎng)的加息幅度并非完全正相關(guān)。

　　與人民幣

理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)，保險(xiǎn)市場(chǎng)上直接與利率聯(lián)動(dòng)的產(chǎn)品“你方唱罷我登場(chǎng)”。像人保財(cái)險(xiǎn)的“金牛第三代投資保障型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)”、華安保險(xiǎn)的“金龍收益聯(lián)動(dòng)型家財(cái)險(xiǎn)”，其收益率都能與銀行利率聯(lián)動(dòng)，讓投保人在獲得穩(wěn)定收益的同時(shí)，還能彌補(bǔ)家庭財(cái)產(chǎn)快速增長出現(xiàn)的保障空缺。但這種投資型家財(cái)險(xiǎn)的退保費(fèi)用一般較高，投保人還是要衡量資金流動(dòng)性與實(shí)際收益率的關(guān)系。

　　仔細(xì)選擇避風(fēng)險(xiǎn)

　　隨著人們理財(cái)觀念的日益加強(qiáng)，許多人將購買貨幣市場(chǎng)基金作為加息后的理財(cái)選擇。從原理上看，貨幣基金流動(dòng)性好，在市場(chǎng)利率上升時(shí)，能有效防范加息帶來的債券價(jià)格波動(dòng)的影響。同時(shí)，在進(jìn)入加息周期的市場(chǎng)環(huán)境下，新進(jìn)的申購資金可以投資加息后收益率更高的短期債券，享受市場(chǎng)利率上升帶來的收益率增長。但是從實(shí)際情況來看，貨幣市場(chǎng)基金的收益率差距還是非常大的，此次加息之后，目前年化收益率最低的不到1.5%，最高的超過了3.4%。要想收益隨加息水漲船高，還需要根據(jù)近期的表現(xiàn)，選擇收益好的貨幣基金列入投資組合。

　　除了貨幣基金之外，一些發(fā)放貸款的信托計(jì)劃收益也會(huì)隨加息而上揚(yáng)。與一般的

理財(cái)產(chǎn)品不同，信托計(jì)劃的門檻往往較高，對(duì)于普通投資者來說，需要對(duì)信托資金投資的項(xiàng)目進(jìn)行仔細(xì)分析。目前一些銀行推出了信托投資型

人民幣理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)于資金量不大的投資者來說，是一個(gè)選擇。

　　確定方法細(xì)思量

　　從目前的情況來看，由于肉價(jià)、蛋價(jià)等的大幅上揚(yáng)，引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)于CPI上漲的擔(dān)憂，認(rèn)為可能在不遠(yuǎn)的將來再次引發(fā)加息。投資者應(yīng)該根據(jù)自己的實(shí)際情況，在選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候細(xì)思量。

　　對(duì)于百姓來說，在選擇能夠自動(dòng)“加息”的理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候要關(guān)注投資門檻、投資期限、收益率、流動(dòng)性，以及自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。特別是那些追求高收益的投資者，更需要綜合考慮上述幾個(gè)方面的因素。

　　斐翔