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據統計，國內目前20%的人掌握著80%的金融資產，而在全部儲蓄中，10%的人占有了66%的比重，國內超過100萬資產的家庭已經超過1000萬戶，個人金融資產在結構上的過度集中決定了理財已成為一種現實需要。
最近，各種理財新品種層出不窮，這不僅為廣大投資者提供了更多的選擇，同時也將各類金融機構帶入到了一種全新的競爭格局中。本次"讀者討論"刊出的稿件反映了投資者對
發展理財市場的期望。
隨著政策面的逐漸寬松，中國內地的理財市場逐漸進入了"百家爭鳴"、"百舸爭流"的大時代，各類理財產品也不斷推陳出新。那么作為這場激烈競爭的主體——銀行、保險、基金、券商這四者又各具備什么樣的優勢與劣勢呢?誰又將笑到最后呢?
從銀行來看，其劣勢主要有兩點:一是在于投資渠道較為狹窄，目前我國仍實行嚴格的分業經營，銀行資金不能進入股市，這意味著銀行理財品種的收益率不可能太高，因此其客戶將以風險偏好較低的投資者為主；二是在于銀行開展理財業務起步較晚，而且工作人員素質參差不齊，缺乏通曉各方面金融知識的專業理財人士。但銀行發展理財業務的優勢也很明顯:首先目前我國銀行業總資產已經突破了30萬億元，占全部金融機構總資產的95%。
銀行業龐大的資產既為銀行理財業務提供了充足的信譽保證，同時由于各大機構理財業務的主要定位就是吸收銀行系統原有的儲蓄存款，而銀行在這方面無疑有近水樓臺先得月的優勢。其次銀行在債券市場、貨幣市場和外匯市場操作方面既具備規模優勢也有豐富的操作經驗；最后銀行營業網點眾多且分布廣泛，這點優勢在目前各公司理財產品差別不大的情況下就特別突出了，事實上目前相當大比例的基金和分紅險就是通過銀行渠道銷售的。
近段時間來保險市場最為熱鬧的就是有關保險的"泡沫論"，有專家指出目前占據國內保險市場半壁江山的分紅險是泡沫。其實國外分紅險發展一直都很健康而且也占據了保險市場的主流。與其他理財產品相比，分紅險既有理財功能同時又具備一定的保險功能，因此其發展迅速也在情理之中，這也是保險公司理財最大的優勢。但筆者認為仍有兩個方面的因素制約著分紅險的發展:一方面是從近年的實踐來看，分紅險的投資收益往往不高。由于保險公司在基金和國債市場收益欠佳甚至出現了保險業務收益補貼投資業務的倒掛現象，特別是在目前加息的大背景下分紅險面臨了更嚴峻的挑戰。另一方面分紅險作為將保險和投資有效結合的產品，其對人員素質要求非常高，而保險公司目前的人員結構顯然很難滿足這些要求。
基金是目前國內最大的機構投資者，其理財業務優勢主要體現在以下四方面:首先，基金在理財業務上起步較早，目前已經形成了較大規模，而且相對而言歷史包袱較輕；第二，目前基金業已形成了較為完整和成熟的產品群，能更廣泛地滿足客戶需求；第三，基金運作透明度高，市場形象較好；最后，目前基金在整個金融行業中從業人員素質是最高的。
但基金發展理財業務也存在一定的問題:首先是基金的管理費率太高，目前股票型基金年托管費約為1.5%，這個比例相當于一年期存款(稅后)的80%，也遠高出券商新推出的股票理財產品1%的費率。第二，基金的銷售目前越來越依賴券商和銀行，如果這些機構將來推出自己的理財產品，基金的銷售可能會受到相當大的影響；最后，與銀行、保險、券商相比，基金公司的注冊資本往往較小，能給客戶提供的最后保障較少。像此次中信證券理財產品推出的2億元風險賠償，基金公司如果沒有外部單位提供的支持是無法提供的。
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