文|《小康•財(cái)智》記者 康建中

　　無(wú)論對(duì)國(guó)家、企業(yè),還是對(duì)個(gè)人來(lái)說(shuō),資產(chǎn)的流動(dòng)性都是非常重要的。我們深諳錢(qián)生錢(qián)、運(yùn)動(dòng)生錢(qián)的道理,也聽(tīng)說(shuō)過(guò)“一分錢(qián)難倒英雄漢”、危急時(shí)不得不“把人參當(dāng)胡蘿卜賣(mài)”的故事。流動(dòng)性,是一項(xiàng)投資正常運(yùn)轉(zhuǎn),并獲得一定收益的保障;同時(shí)也是快速應(yīng)對(duì)突發(fā)事件、滿足應(yīng)急性需求的利器。

　　流動(dòng)性安排,無(wú)疑是投資理財(cái)中不可或缺的一環(huán)。可問(wèn)題是,不少人忽視了資產(chǎn)的流動(dòng)性,“不動(dòng)產(chǎn)”的配置比例過(guò)高,或者某些金融資產(chǎn)流動(dòng)性雖高,但遇到市場(chǎng)行情不好的時(shí)候又實(shí)在舍不得出手。

　　每個(gè)人都有可能碰上周轉(zhuǎn)不靈、現(xiàn)金缺口難以彌補(bǔ)的情形。而基于下面的原¬因,現(xiàn)金吃緊、不知如何才能更好度過(guò)難關(guān)的尷尬境況,很可能會(huì)在2008年里表現(xiàn)得尤為突出。

　　首先,貨幣政策由穩(wěn)健轉(zhuǎn)為從緊,加息與上調(diào)存款準(zhǔn)備金率頻頻出臺(tái),第二套房新政及具體執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)將在2008年進(jìn)一步落實(shí),房地產(chǎn)投資者一方面將承受更重的利息壓力,另一方面高價(jià)位出售將變得越來(lái)越難。

　　其次,證券市場(chǎng)由快牛變成慢牛,盤(pán)整的次數(shù)增多,風(fēng)險(xiǎn)較前兩年要高,一旦急需把金融資產(chǎn)變現(xiàn)的時(shí)候,面臨價(jià)位不理想且必須繳納一定手續(xù)費(fèi)的情況,其概率必然提高。

　　再次,黃金期貨、股指期貨等新的投資品種陸續(xù)登臺(tái),不少投資者有“追新”的習(xí)慣,其中就可能不乏盲目進(jìn)入的情況,投資風(fēng)險(xiǎn)增加,急需變現(xiàn)時(shí)有可能遭遇尷尬。

　　既然如此,對(duì)出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題的投資者來(lái)說(shuō),如何才能把“死錢(qián)”變“活錢(qián)”,順利度過(guò)難關(guān)呢?

　　NO.1 巧用信用卡 透支未來(lái)應(yīng)急

　　變現(xiàn)標(biāo)的:未來(lái)的收入

　　適應(yīng)范圍:小額資金、能在短期內(nèi)還款

　　變現(xiàn)速度:快

　　支付成本:較高

　　很多人都遇到過(guò)急需現(xiàn)金的時(shí)候,但解燃眉之急的方法卻不盡相同,各有各的高招。而在信用卡普遍使用的今天,可能不少人馬上想到的就是信用卡,通過(guò)透支度過(guò)眼下的難關(guān)。

　　如果您急需資金的目的是用于采購(gòu),尤其是可以通過(guò)刷卡消費(fèi),這種情況使用信用卡再合適不過(guò)了。惟一值得注意的是,手頭有幾張信用卡,每張信用卡的信用額度是多少,要分清楚各自的免費(fèi)期和還款時(shí)間。

　　但現(xiàn)實(shí)生活中,很多資金周轉(zhuǎn)不開(kāi)的情況是只能通過(guò)籌集現(xiàn)金來(lái)解決的,比如多數(shù)醫(yī)院是不能刷卡看病的,企業(yè)的房租、工資等支出是必須使用現(xiàn)金的,等等。遇到類(lèi)似的情況,能否通過(guò)信用卡救急呢?

　　顯然,信用卡并非萬(wàn)能救急卡,它只能在所需流動(dòng)資金的數(shù)額不大,且可以短期內(nèi)還款時(shí)發(fā)生作用。只能用于小額資金融通,是因?yàn)樾庞每ǘ加幸欢ǖ男庞妙~度;必須考慮短期內(nèi)的償還能力,則是因?yàn)橐环矫胬�息成本較高,另一方面還款情況關(guān)系到一個(gè)人的信用記錄。

　　如何用信用卡解決現(xiàn)金短缺的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題,主要有以下兩種方式:

　　(1)直接提現(xiàn)。

　　也就是說(shuō),從通過(guò)ATM機(jī)從信用卡直接提取現(xiàn)金。不過(guò),這種方式受到的限制比較多。國(guó)內(nèi)銀行信用卡的提現(xiàn)額度通常為透支額度的30%～50%,并且每日的最高限額為2000元。廣東發(fā)展銀行對(duì)部分資質(zhì)良好、無(wú)惡意欠款記錄的信用卡持卡人,則給予“全額提現(xiàn)”的優(yōu)待,即透支額度的100%可以提現(xiàn)。

　　持卡人根據(jù)所持信用卡的透支額度和相關(guān)銀行的信用卡提現(xiàn)比例,可以計(jì)算出自己通過(guò)信用卡可以得到用于應(yīng)急的資金金額。

　　信用卡提現(xiàn),一般有兩項(xiàng)成本:一是手續(xù)費(fèi),通常為提現(xiàn)金額的0～3%,不同銀行規(guī)定不同;二是提現(xiàn)金額萬(wàn)分之五的日透支利息,折合為年利息高達(dá)18%,相當(dāng)于貸款基準(zhǔn)利率的兩倍多。

　　例如,通過(guò)信用卡提現(xiàn)10000元,30天后還款,透支利息為150元。

　　(2)消費(fèi)返款。

　　基本方式是,先用信用卡刷卡消費(fèi),然后從商家手里(各種原因?qū)е陆灰兹∠?或者從別人手里(代他人刷卡消費(fèi))得到相同金額的現(xiàn)金。前者的條件是,交易取消后以現(xiàn)金的方式返還,如買(mǎi)機(jī)票、電話費(fèi)充值卡等;后者則要找到,欲以現(xiàn)金方式消費(fèi)并且信任度高的人。

　　消費(fèi)返款的方式可以得到透支額度100%的現(xiàn)金,而且可以享受一定時(shí)間的免息期。

　　另外,順便提一下,通過(guò)網(wǎng)絡(luò)虛擬交易的方式亦能達(dá)到上述目的,但卻是不合法的行為。

　　對(duì)于非直接提現(xiàn)的方式得到的現(xiàn)金,如果希望延長(zhǎng)資金使用時(shí)間的話,通常又有以下兩種方式:

　　一是信用卡接力。

　　也就是“拆東墻補(bǔ)西墻”的方式,以延長(zhǎng)資金的使用時(shí)間。例如,您有A、B兩張卡,A卡對(duì)賬日為每月1日,還款日為28日,B卡對(duì)賬日為每月16日,還款日為下月6日。無(wú)提現(xiàn)手續(xù)費(fèi)。

　　1月2日,A卡以消費(fèi)返款的方式得到現(xiàn)金1000元,2月28日前需全部還清。2月27日,B卡提現(xiàn)1000元還款,4月6日前需還清1000元及利息。4月2日,A卡提現(xiàn)1017元還款,5月28日前,需還清1017元及利息。4月17日,B卡提現(xiàn)1024.119元還款,6月6日前。需還款1024.119元及利息。6月2日,A卡提現(xiàn)1047.162元還款。

　　1000元現(xiàn)金的使用時(shí)間為半年,需要支付的利息為47.162元,半年期利率為4.762%,即一年期利率為9.524%。使用成本比較高,但低于直接提現(xiàn)方式的成本。

　　二是最低還款。

　　如果只有一張信用卡的話,并且確實(shí)無(wú)法全部還款,可以最低還款額的方式分若干月償清,但必須為此而支付循環(huán)利息。

　　假設(shè)全部還款為1000元(30天的免息期),每月最低還款額為100元,半年的使用期,最后一個(gè)月全部還清。

　　半年期循環(huán)利率為6.75%,即一年期利率13.5%。顯然,跟信用卡接力的方式相比,通過(guò)最低還款延長(zhǎng)資金的使用時(shí)間,付出的成本要更高。

　　NO.2 民間借貸 痛并快樂(lè)著

　　變現(xiàn)標(biāo)的:個(gè)人信用

　　適應(yīng)范圍:地域特色、江浙地區(qū)較普遍

　　變現(xiàn)速度:較快

　　支付成本:較高

　　急需現(xiàn)金時(shí),絕大多數(shù)人的第一反應(yīng)就是,找親戚、朋友借一下以應(yīng)急。這種借錢(qián)方式,有一個(gè)最大的好處,就是沒(méi)有利息,到時(shí)候原額返還就行了。但問(wèn)題在于,一是很多人好面子,朝別人借錢(qián)不好開(kāi)口;二是雖說(shuō)沒(méi)有利息,但卻欠下了一份人情;三是畢竟身邊的富翁朋友并不多,急需較大數(shù)額資金時(shí)就難以籌集到。

　　與找朋友借錢(qián)方式相近的是民間借貸,避免了以上三方面的不足,并且在民間資本發(fā)達(dá)的江浙等地區(qū),也比較容易辦理,能夠很快拿到急需的現(xiàn)金,只不過(guò)也必須負(fù)擔(dān)較高的利息成本。

　　目前,民間借貸的月利率一般在10%～20%之間。根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定,民間借貸的利率可適當(dāng)高于銀行貸款利率,但最高不得超過(guò)銀行同類(lèi)貸款利率的4倍,超過(guò)此限度的部分被稱(chēng)之為“高利貸”,不受法律保護(hù)。另外,不得將利息計(jì)入本金中計(jì)算復(fù)利(即利滾利);否則,其利息收入高于銀行同類(lèi)貸款利息4倍的部分不受法律保護(hù)。

　　根據(jù)最高法院的司法解釋,公民與非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)之間的借貸,只要是雙方當(dāng)事人真實(shí)意志的表示,就認(rèn)定真實(shí)有效。但是,有下列情形之一的應(yīng)當(dāng)認(rèn)為無(wú)效:一是以借貸的名義向職工非法集資,二是向社會(huì)非法集資,三是向社會(huì)公眾發(fā)放貸款,四是其他違反法律、行政法規(guī)的行為。

　　至于如何才能更好地通過(guò)民間借貸實(shí)現(xiàn)資金融通,需要注意以下幾方面的問(wèn)題:

　　一是通過(guò)熟悉的朋友介紹,將更容易找到借款的提供者,并在利率方面有一定的談判能力。

　　二是如果有人在其中作擔(dān)保,將更容易得到借款,因?yàn)閾?dān)保方所負(fù)的聯(lián)帶責(zé)任可以在一定程度上降低資金提供者的風(fēng)險(xiǎn)。

　　三是如果能提供房地產(chǎn)、貴重物品等作抵押,得到借款將更容易。

　　個(gè)人借款者通常需要提供的資料包括:本人及配偶的身份證、戶口簿、結(jié)婚證、及房屋所有權(quán)證、國(guó)有土地使用權(quán)證、抵押人和借款人非同一人的還須提供抵押人及配偶的身份證、戶口簿、結(jié)婚證。企業(yè)借款者通常需要提供的資料包括:營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程、董¬事會(huì)決議、法人任命書(shū)、身份證、公司基本賬戶、納稅憑證、財(cái)務(wù)報(bào)表、房屋所有權(quán)證、國(guó)有土地使用權(quán)證以及借款用途說(shuō)明書(shū)等。

　　NO.3 典當(dāng)融資 質(zhì)押快變現(xiàn)

　　變現(xiàn)標(biāo)的:實(shí)物資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、金融資產(chǎn)

　　適應(yīng)范圍:變現(xiàn)金額取決于當(dāng)品價(jià)值、短期內(nèi)還款

　　變現(xiàn)速度:較快

　　支付成本:較高

　　您急需一筆現(xiàn)金,但信用卡的透支額度太小而不夠用,又該怎么辦呢?如何才能很快籌集到數(shù)額較大的資金?不少人馬上就想到了典當(dāng),趕緊盤(pán)點(diǎn)一下自己哪些資產(chǎn)比較值錢(qián)又符合典當(dāng)?shù)囊��?然后去典當(dāng)行走一趟就行了。

　　盡管有些人對(duì)當(dāng)鋪的印象還停留在沒(méi)落的窮人和精明的朝奉身上,一件名貴的貂皮大衣轉(zhuǎn)眼就變成了“蟲(chóng)吃鼠藥、光板沒(méi)毛的破皮襖”,而現(xiàn)代生活中的典當(dāng)行已經(jīng)從“救窮”轉(zhuǎn)變?yōu)椤熬燃薄?成為一條越來(lái)越重要的融資渠道。

　　按照2005年實(shí)施的《典當(dāng)管理辦法》,典當(dāng)是指當(dāng)戶將其動(dòng)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押或者將其房地產(chǎn)作為當(dāng)物抵押給典當(dāng)行,交付一定比例費(fèi)用,取得當(dāng)金,并在約定期限內(nèi)支付當(dāng)金利息、償還當(dāng)金、贖回當(dāng)物的行為。

　　一般說(shuō)來(lái),可用于典當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)包括三類(lèi):實(shí)物資產(chǎn)(汽車(chē)、藝術(shù)品、數(shù)碼產(chǎn)品等)、不動(dòng)產(chǎn)和金融資產(chǎn)(股票、債券、銀行票據(jù)等)。其中,實(shí)物資產(chǎn)典當(dāng)是最常用的,快速變現(xiàn)的特點(diǎn)變現(xiàn)得最充分;不動(dòng)產(chǎn)典當(dāng)則跟銀行的房地產(chǎn)抵押貸款相似,同樣要經(jīng)¬過(guò)房管局的審批、評(píng)估和公證等程序,必須等上十幾天,對(duì)典當(dāng)行來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)較高、收益較低,所以此項(xiàng)業(yè)務(wù)開(kāi)展得還不多;至于金融資產(chǎn)典當(dāng),因?yàn)槟壳吧虡I(yè)銀行受法規(guī)限制,而不接受股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù),典當(dāng)行就成為股票質(zhì)押貸款的唯一合法渠道。

　　典當(dāng)經(jīng)過(guò)審當(dāng)、驗(yàn)當(dāng)和收當(dāng)三個(gè)步驟,就可以實(shí)現(xiàn)從當(dāng)品到現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換,需要的時(shí)間通常比較短。變現(xiàn)的比例,一般占到當(dāng)品評(píng)估值的50%~90%。當(dāng)期通常不超過(guò)6個(gè)月。

　　典當(dāng)牽扯到的費(fèi)用有綜合管理費(fèi)和當(dāng)金利息。綜合管理費(fèi)指當(dāng)戶在典當(dāng)過(guò)程中向典當(dāng)行支付的服務(wù)費(fèi)、管理費(fèi)、保管費(fèi)等費(fèi)用,在發(fā)放當(dāng)金時(shí)收取。按照規(guī)定,動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押典當(dāng)、房地產(chǎn)抵押典當(dāng)和財(cái)產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押典當(dāng)?shù)脑戮C合費(fèi)率,分別不超過(guò)當(dāng)金的42‰、27‰和24‰。當(dāng)期不足5日的,按5日收取相關(guān)的費(fèi)用。當(dāng)金利率,則按中國(guó)人民銀行公布的銀行機(jī)構(gòu)6個(gè)月期法定貸款利率及典當(dāng)期限折算后執(zhí)行,目前典當(dāng)行一般按每月0.5%收取。當(dāng)金利息不允許預(yù)扣,在贖當(dāng)或續(xù)當(dāng)時(shí)繳納。

　　與銀行貸款相比,典當(dāng)融資有如下幾個(gè)好處:

　　其一,典當(dāng)貸款手續(xù)簡(jiǎn)便、快捷、省時(shí)省力;銀行貸款手續(xù)繁瑣,層層審批且周期長(zhǎng),難以應(yīng)急。一般像金銀首飾之類(lèi)的“民品”,只要手續(xù)齊全,幾分鐘就可以辦理。

　　其次,不對(duì)借款人的信用度有要求,只要質(zhì)押物品的二次流通價(jià)超過(guò)借款金額就可以。銀行對(duì)個(gè)人信用有嚴(yán)格要求。

　　第三,不過(guò)問(wèn)借款用途,而在一些銀行的專(zhuān)項(xiàng)貸款中,例如旅游貸款、購(gòu)房貸款是有使用要求的。

　　第四,典當(dāng)貸款不受貸款額度限制;而銀行貸款只受理高額貸款。