確定一個恰當的存期是個很有學問的難題，一般人很難做到。但有一個簡便又較為有效的解決方法就是“對分儲蓄法”，即將較為大筆的存款對分為多筆數額較小的存款，然后根據自己對再次升息的預期而選擇存款期限。

　　文/阿胡

　　今年3月18日和5月19日的兩次間隔時間極短的銀行加息，在很大程度上表明中國已處于加息周期。市場也紛紛預測：下半年還將有兩次加息。

　　銀行加息，對居民的儲蓄

　　要點之1：

　　一次提前支取后轉存劃算

　　2006年8月19日，銀行加息。銀行客戶鐘安慶將已存了4個月的20萬元的1年期定期存款，提前支取轉存，銀行對于此前的6個月只能按活期計息，那么她的利息收放損失了817元(升息前1年期定期存款存了4個月的稅后利息1200元減去活期稅后利息383元)。而轉存后增加的稅后利息卻只有432元。如此看來，這么一轉存，王麗吃力不討好，反而損失了385元的利息(817元—432元)。因此，升息時，定期存款提前支取后轉存，并不是不對，但關鍵是要算計一番，看看是否合算。

　　而另一銀行客戶李娟，根據銀行財富中心的工作人員提供的“1年期以上的定期存款盈虧臨界天數表(見表1)”，認為她有一筆定期存款轉存劃算。于是就將這筆已存了的2個月的20萬元的1年期定期存款提前支取并繼續轉存為1年期定期存款，由于存期只有2個月，提前支取的利息損失僅為408元(升息前1年期定期存款存了2個月的稅后利息600元減去2個月活期利息192元)，而轉存后增加的利息為24元(利率調整后增收利息432元減去損失的利息408元)，如此看來，李軍選擇轉存是正確且有利可圖的。

　　表1：2006年8月19日升息時1年期以上的定期存款盈虧臨界天數

原定期存款期限	原定期存款年利率	現定期存款期限	現定期存款年利率	活期存款利率	利息盈虧臨界天數
1年期	2.25%	1年期	2.52%	0.72%	64
2年期	2.70%	2年期	3.06%		112
3年期	3.24%	3年期	3.69%		166
5年期	3.60%	5年期	4.14%		288

　　經過2004年10月29日銀行自1996年連續8年降息之后的第一次加息，以及2006年8月19日的銀行再次加息定期存款轉存的經歷，許多銀行客戶都明白了是否將存款提前支取后再存儲，要根據原有存款的金額大小、存期以及距離到期日的時間來決定，切不可盲目提前支取后再存，以避免利息損失�？梢愿鶕�“原存款到期后的收益=轉存收益”這個等式，來確定原有的存款存了多少天后提前支取轉存才劃算。計算這個不虧不賺的存款臨界天數的公式如下：

　　存款金額×升息前定期存款利率 ×存款期限＝存款金額×(升息后的活期存款利率÷360×臨界天數)+存款金額×[升息后的定期存款利率÷360天×(360×存款期限-臨界天數)

　　簡化后的公式為：

　　升息前定期存款利率 ×存款期限＝升息后的活期存款利率×臨界天數+升息后的定期存款利率×(360×存款期限-臨界天數)

　　據以上公式就可確定不虧不賺的存款盈虧臨界天數。若已存天數大于這個天數，就不要轉存；若已存天數小于這個天數，就可轉存賺取更多的利息。

　　《錢經》提示：

　　當銀行調升儲蓄存款利率時，就有許多的儲蓄投資者根據定期存款盈虧存取天數，將定期存款提前支取后再存入，以便享受較高利率。這種做法，是聰明之舉。但也要防止聰明反被聰明誤。也就是說，升息時轉存定期存款，有“對中的不對”。