方翔

　　央行又加息了：從今天開始，金融機構一年期存款基準利率上調0.27個百分點，由現行的3.33%提高到3.60%；一年期貸款基準利率上調0.18個百分點，由現行的6.84%提高到7.02%；其他各檔次存貸款基準利率也相應調整。個人住房公積金貸款利率相應上調0.09個百分點。對于普通百姓來說，在經歷了七月的加息之后，在八月又遭遇到存貸款利率的上調，無疑應該開始關注如何選擇最佳的理財方法。

　　投資基金：貨幣型與股票型兼得

　　對于許多投資者來說，目前一談起投資基金，首先想到的就是股票型基金。但是隨著央行進入加息周期，對于股市的沖擊也會逐漸顯現出來。投資股票型基金的不確定性也在逐漸增加。在此情況下，普通百姓不妨應該可以將重點放到貨幣市場基金上。

　　在利率上升的市場環境下，貨幣市場基金因其特有的投資組合結構，使其能較好地規避利率風險的同時，更能享受利率上升的好處。貨幣市場基金主要是投資一年期以內的短期債券等投資工具，流動性較好。在市場利率上升時，能較好地回避利率風險。加息以后，貨幣市場基金所投資的短期債券的收益率會有所提高，但是中長期債券的收益率則由于市場提前消化了加息預期而漲幅相對較小，因此，加息對近期新發行的貨幣市場基金尤其有利。

　　購買保險：關注與利率同步品種

　　保險產品一般分為保障類、儲蓄類和投資類三種。種類不同，受利息稅調控的影響也各不相同。隨著央行連續加息，以及“加息＋減利息稅”組合拳的推出，利率的變動對保險產品的影響更加明顯。目前，市場上直接與利率聯動掛鉤的產品并不是很多，主要有投資型家財險和投資型意外險這兩種。不過，由于各家公司關于利率掛鉤的規定不同，這兩類險種又可分為單邊掛鉤和雙邊掛鉤兩種類型。其中雙邊掛鉤不僅與存款利率掛鉤，還與稅后利率掛鉤。如大地保險的“安心居家”家財險與稅后利率掛鉤，其年收益率計算方式為“銀行3年定期存款稅后利率+0.4%”。因此，減稅對于其聯動作用是與加息一致的。又如，安邦保險公司6月推出的利率聯動家財險，條款上規定始終比同期存款稅后收益率高。

　　除了這些“顯性”品種之外，分紅險、萬能險、投連險等投資型險種，也是與利率隱性掛鉤型的險種。從理論上來說，它們可以從加息減稅政策中提高收益，間接享受加息帶來的收益。但是，這只是一種間接的收益，并不是跟定期存款提高利息一樣鐵板釘釘。

　　選擇房貸：固定利率與提前還貸并重

　　加息之后，個人房貸的月供將有所增加，雖然數量不大，但畢竟會產生非常大心理因素，這無疑將使得固定利率房貸更加受到市場的關注。由于這類產品不管利率如何調整，借款人都以約定的利率償還銀行貸款，客戶每月供款額將維持不變，其特別的優越性，無疑在加息周期中顯現得尤為明顯。雖然目前各大銀行紛紛上調了固定利率房貸的利率，但相比普通房貸還是具有一定優勢。

　　對于已經貸款的百姓來說，現在就要關心是否需要提前還貸。如果一個消費者，手中有多余的資金，但自己不是很善于理財，也沒有投資的計劃和想法，加上貸款后心理壓力較大者，理財專家建議，這部分消費者，與其將錢存在銀行，不如選擇一次性將房貸全部還清方式。這樣可以減少壓力，提高生活質量。不過專家指出，對購房家庭來說，提前償還房貸最好在初期剛購房貸款時就提出來，這樣比較合算。對購房家庭如果自己的房貸已經超過五年或者10年，甚至更長時間，就根本沒有多大的必要和意義了。

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