民生銀行理財專家李文華錢小牧談雙幣種理財(4)

　　錢小牧：下半年以來波動比較小。

　　李文華：除非有大的事件，有可能超出這個范圍。這個是難以預(yù)料的。從正常的市場變化來看，應(yīng)該有一定的把握。

　　主持人：對于我們這個產(chǎn)品來說，它倆的匯率無論向哪個方向變動，如果變動太大都

會影響最終收益的實(shí)現(xiàn)，所以必須穩(wěn)定在一定的區(qū)間內(nèi)。

　　李文華：對。

　　主持人：收益的問題，我們也進(jìn)行了比較詳細(xì)的分析了。網(wǎng)友們還關(guān)心一個流動性的問題，我們這一款產(chǎn)品的流動性是如何來體現(xiàn)的？

　　李文華：流動性主要是通過，一是產(chǎn)品可以質(zhì)押。另外一個是客戶有提前贖回的權(quán)利。就是說客戶可以在兩者之間權(quán)衡一下，本著損失最低來選擇這個流動性的方式。

　　錢小牧：我補(bǔ)充一點(diǎn)，我們的流動性主要是體現(xiàn)在兩方面，一方面就是產(chǎn)品設(shè)計的期限為6個月，相對來說較短。期限短本身就意味著流動性強(qiáng)。

　　第二個方面，我們這個產(chǎn)品有贖回的功能，就是說客戶如果說急需資金，他可以在繳納一定費(fèi)用的前提下來實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的贖回。當(dāng)然是在保證人民幣本金安全的前提下。雖然需要支付一定的成本，但是贖回這個功能是具備的，這種產(chǎn)品就和其他一些同業(yè)的產(chǎn)品相比的優(yōu)越之處了。其他同業(yè)產(chǎn)品就不能夠提前贖回，但是我們可以提前贖回，當(dāng)然前提是要支付一定的成本。我們認(rèn)為這也是流動性比較強(qiáng)的。

　　主持人：既然談到了成本的問題，我還是想代表網(wǎng)友來問一下，如果我贖回的話，或者是我質(zhì)押的話，成本大體是怎么樣的？

　　錢小牧：質(zhì)押的話，質(zhì)押功能我們現(xiàn)在正在進(jìn)行開發(fā)，目前暫時還沒有推出。對于贖回功能，客戶在到期以前提出來，我們就反美元風(fēng)險金這部分作為一個違約金進(jìn)行收取。對于他的人民幣本金部分，我們?nèi)�額返回，并且給他一個到期的活期收益，就是這么一個規(guī)定。

　　主持人：就是在6個月之內(nèi)，任何一個時點(diǎn)上，我如果想提前贖回的話，無論是早一點(diǎn)好，晚一點(diǎn)好，我這8美元肯定拿不回來了，然后根據(jù)我實(shí)際的投資的時間的長短，我會得到相應(yīng)的活期利率的收益。

    李文華：對。

　　主持人：收益的稅的問題是怎么解決的？

　　錢小牧：分為兩塊，一塊是人民幣存款這方面，我們會代客戶扣繳，是利息的20%，對于

　　主持人：我們實(shí)現(xiàn)了4.32，這里有多少是利息，有多少是稅？

　　錢小牧：剛才我也提到了是人民幣加上美元一共的收入是4.32。如果更科學(xué)地說，本金不單單是人民幣還包括了美元風(fēng)險金這一部分，因此把美元風(fēng)險金考慮起來之后，綜合收益會略微下降一點(diǎn)，從4.32降到4.29。這個是稅前的收益，但是我們剛才提到了對人民幣這一塊有一個利息稅，客戶實(shí)際拿到3.8的收益。

　　主持人：扣掉了利息稅之后，加上理財那部分（尚未完稅）一共是3.8？

　　錢小牧：對。

　　主持人：目前應(yīng)該說金融市場的投資理財產(chǎn)品品種是越來越多了。可能我們的這個產(chǎn)品跟其他的一些產(chǎn)品，也有一些相類似，同時也有相區(qū)別的地方。能不能給網(wǎng)友介紹一下，這個產(chǎn)品跟單純的人民幣理財產(chǎn)品和單純的外幣理財產(chǎn)品比有哪些優(yōu)勢，同時不可避免的有哪些劣勢的地方？