三、2009年鋼鐵上游產業回顧

　　(一)鐵礦石

　　

圖為鐵礦石價格走勢圖。（圖片來源：中瑞金融）點擊此處查看全部財經新聞圖片

　　歷年來鐵礦石價格談判都是市場的焦點，當然2009年也不例外，由于中鋼協拒絕接受國際三大礦商將鐵礦石降價33%的結果，所以將2009年度國際鐵礦石談判拖入2000年以來最長的“持久戰”。雖然中鋼協不接受33%的降幅，但由于2009年國內擴大內需，粗鋼產量屢創新高致使鐵礦石需求量大增進而支撐現貨價格走高。從上圖看河北66%的鐵精粉報價于8月上旬漲至年內高點950元/噸，而正當市場對高企的鐵礦石現貨價格無所適從之時，中鋼協于8月中旬發布公告，已和澳大利亞FMG達成2009年談判結果：FMG公司承諾銷售給中國鋼鐵企業的鐵礦石實行一個價格，即粉礦干基離岸價每噸度94美分，塊礦干基離岸價每噸度100美分，降幅為35%。雖然FMG公司的產量不大，出口到中國的鐵礦石也較少，但我國與澳大利亞FMG的談判結果卻在一定程度上取得了積極的作用，現貨價格也從8月中旬開始回落，只是中國強勁的需求與印度供應受阻對價格上漲構成背后的推手，因此在12月23日印度63.5%粉礦報出116美元/噸，創出年內新高。

　　

圖為鐵礦石進口走勢圖。（圖片來源：中瑞金融）點擊此處查看全部財經新聞圖片

　　2009年國內粗鋼產量的持續高位運行使得國內鋼廠對鐵礦石需求旺盛。上圖顯示，從2009年2月份開始國內鐵礦石進口量便出現大幅增長，當月鐵礦石進口量達4647萬噸，為2008年5月來首次突破4000萬噸，正是國內粗鋼產能的盲目擴張致使鐵礦石進口量出現瘋狂上漲。到9月份，中國月度鐵礦石進口則首次突破6000萬噸，比去年同期增長64.67%，較前一個月也增長30%。由于8月份鋼價開始下跌，鋼廠對鐵礦石原材料也主要是消化庫存為主，所以進口減少，而到了9月份，雖然鋼價仍在下跌，但鋼廠減產并不明顯，因此對鐵礦石等原料的剛性需求還在，鋼廠開始重新補貨，再加上國慶長假因素要提前報關，因此9月份的進口鐵礦石再創月度新高。雖然10月份鐵礦石進口量因鋼價調整及國內長假有所回落，但整體上也保持在4500萬噸之上，另外11月鐵礦石進口量較10月份又有所增漲，數據顯示，中國11月份進口鐵礦石5107萬噸，1至11月累計進口鐵礦石56,586萬噸，同比增加38.4%。

　　(二)二級冶金焦

　　2009年國內焦炭價格走勢顯得比國際市場來得堅挺，因受全球鋼鐵業需求下滑，國際市場煉焦煤價格出現大幅回落，必和必拓公司與全球重要客戶達成協議，下調2009年煉焦煤合同價格58%。因此國際市場2009年煉焦煤基準價由2008年的300美元下調至128美元，雖然從4月開始受國際油價探底回升、國內煤炭進口量增長雙重作用，國際煤價開始出現反彈，但國內粗鋼產量巨增、鋼材價格反彈帶動國內原料-煉焦煤價格上調顯得更為強眼。

　　

圖為二級冶金焦現貨價格走勢圖。（圖片來源：中瑞金融）點擊此處查看全部財經新聞圖片

　　從上圖看2009年國內二級冶金焦現貨價格走勢大致可分成四個階段，首先年初受鋼價回落及國內焦炭產能過剩影響，現貨價格從1850元/噸跌至1350元/噸。進入5月伴隨著鋼價強勢反彈，山西焦化協會開始上調出廠價，數據顯示4月份制定的指導價格為1600元/噸，5月份山西焦化協會將不同地區的焦炭指導價格每噸上調60元，6月份煉焦煤再度提價約60元/噸，達到1720元/噸。但是8月份國內鋼價回落，煉焦煤價格也受到影響，產能過剩、焦化協會下調出廠價再次主導價格走弱。只是這個“冬天有點冷”全國多地區出現雨雪天氣，煉焦煤在電煤稀缺、運輸不暢的影響下出現反彈，進入11月以來，煤價已普遍上漲30～80元/噸；公路運價受油價上漲和雪天路滑、交通不暢的影響出現上漲，鐵路運輸也較為緊張，焦化企業成本大幅增加。根據煤炭、焦炭、鋼鐵市場的變化情況，協會將2009年12月份焦炭價格調整為(車板含稅)最低1750元/噸。

　　

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　　和往年相比，2009年我國煤炭出口量出現了大幅萎縮，而造成2009年我國煤炭出口減少、進口激增的主要原因是：

　　1國內外煤炭價格倒掛。正如上文所說，2009年國際鋼鐵行業低迷，國際焦煤價格持續下跌，但國內粗鋼產量巨增、鋼材價格反彈帶動國內原料-煉焦煤價格上調，因此導致國內外煤價倒掛，由于國內外煤炭價格倒掛明顯，進口煤炭憑借較大價格優勢大量進入國內市場。

　　2國內電煤談判懸而未決和國內煤礦限產保價導致煤炭進口增長。由于國內煤炭價格偏高，2009年前期我國煤炭企業和電力企業對年度合同電煤價格爭執不下，電力企業與煤炭企業之間重點合同遲遲未簽，導致國內電力企業紛紛轉向國外市場。

　　3國內需求增加拉動進口增長。據國家電網10月發電量統調數據顯示，中國10月發電量達3,121.04億千瓦小時。統計局并稱，今年1-10月總發電量同比增長3.2%，因發電量增加耗煤量自然也就提高。同時，鋼鐵、水泥行業的逐步復蘇，也增加了對煤炭的需求，拉動了進口需求。

　　4國際需求減少使國際煤炭出口國積極開拓我國市場。受國際金融危機影響，國際市場煤炭需求下降，導致澳大利亞等國際主要煤炭出口國紛紛積極拓展我國市場。

　　數據顯示，1-10月，全國煤炭出口1890萬噸，同比下降50.6%；進口9687萬噸，增長1.7倍；凈進口7797萬噸，去年同期為凈出口236萬噸。其中，10月當月出口煤炭為205萬噸，同比少出口51.3萬噸，減少20%；當月煤炭進口1114萬噸，和去年10月相比增長2.19倍。

　　1-10月，全國煉焦煤出口52.5149萬噸，同比下降81.01%；進口2806.3965萬噸，同比增長401.58%。

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