為保排名 部分基金暫停大額申購(gòu)

　　來(lái)源：華西都市報(bào)

　　制圖/楊仕成

　　22日，成都市民小張剛拿了年底雙薪，準(zhǔn)備到基金網(wǎng)站上購(gòu)買(mǎi)一些基金，可小張發(fā)現(xiàn)以住購(gòu)買(mǎi)的一些基金現(xiàn)在限額了，有些甚至只能購(gòu)買(mǎi)千元以下。原來(lái)2017年僅剩下了5個(gè)交易日，為了保住基金年度排名，不少基金暫停了大額申購(gòu)這一行為。
　　歷年來(lái)，基金規(guī)模排名也是基金公司爭(zhēng)奪的“重頭戲”，目前開(kāi)放式基金的排名中，易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)、國(guó)泰互聯(lián)網(wǎng)+、東方紅中國(guó)優(yōu)勢(shì)混合、交銀穩(wěn)健配置、景順長(zhǎng)城新興成長(zhǎng)排在前5位。不過(guò)有報(bào)道稱(chēng)，貨基將不再納入基金規(guī)模排名，這也將影響基金排名。

　　抱團(tuán)白馬股業(yè)績(jī)接近

　　據(jù)東方財(cái)富choice數(shù)據(jù)，今年以來(lái)截至12月22日，易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)凈值增長(zhǎng)65.68%，國(guó)泰互聯(lián)網(wǎng)+增長(zhǎng)63.86%，東方紅中國(guó)優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)60.15%，交銀穩(wěn)健配置漲58.04%，景順長(zhǎng)城新興成長(zhǎng)漲57.25%。
　　可以看到，前2只基金之間的差距很小，僅有1.82%；第4位和第5位之前的差距更小，只有0.79%。也許，不到2017年的最后一個(gè)交易日，哪只基金會(huì)奪得今年的冠軍，還真不好說(shuō)。
　　此外，觀察到目前為止的基金業(yè)績(jī)可以發(fā)現(xiàn)，今年公募基金業(yè)績(jī)不錯(cuò)，截至12月24日，凈值增長(zhǎng)在50%以上的，有21只之多；更是有221只公募基金，凈值增長(zhǎng)在30%以上。
　　截至三季度末，這5只基金的前5大重倉(cāng)股如下，易方達(dá)消費(fèi)為貴州茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖、美的集團(tuán)和格力電器。國(guó)泰互聯(lián)網(wǎng)+為貴州茅臺(tái)、瀘州老窖、中國(guó)平安、五糧液和工商銀行；東方紅中國(guó)優(yōu)勢(shì)為伊利股份、美的集團(tuán)、復(fù)星醫(yī)藥、立訊精密和海康威視；交銀穩(wěn)健配置為隆基股份、光大嘉寶、東方雨虹、首旅股份和中國(guó)醫(yī)藥；景順長(zhǎng)城新興成長(zhǎng)為瀘州老窖、小天鵝A、晨光文具、濟(jì)川藥業(yè)和貴州茅臺(tái)。
　　實(shí)際上，三季度末，主動(dòng)偏股型基金整體核心重倉(cāng)股中，中國(guó)平安位于重倉(cāng)股首位，緊隨其后的是伊利股份，接著是貴州茅臺(tái)、五糧液和格力電器。從行業(yè)看，前20大重倉(cāng)股中，金屬非金屬、電子、金融保險(xiǎn)、食品飲料行業(yè)各占4只。這就是今年前20名基金業(yè)績(jī)相近的原因——抱團(tuán)藍(lán)籌股白馬股，持倉(cāng)集中。

　　保業(yè)績(jī)暫停申購(gòu)

　　進(jìn)入年末以來(lái)，不少基金暫停了大額申購(gòu)這一行為。業(yè)內(nèi)人士指出，這可能是基金保業(yè)績(jī)所采取的方式。
　　數(shù)據(jù)顯示，在今年回報(bào)排名前20的基金產(chǎn)品中，目前有5只基金暫停大額申購(gòu)，有2只基金暫停申購(gòu)。所謂“暫停大額申購(gòu)”，多數(shù)是指暫停1000元以上的大額申購(gòu)及定期定額申購(gòu)申請(qǐng)，也有部分基金設(shè)定為1萬(wàn)元或者10萬(wàn)元。
　　10月25日，東方紅資管就一連發(fā)布了多個(gè)基金產(chǎn)品暫停大額申購(gòu)的公告。公告稱(chēng)，暫停大額申購(gòu)是為了保證基金的平穩(wěn)運(yùn)作，保護(hù)基金份額持有人利益。公告涉及東方紅資管旗下5只混合型基金，如果再加上9月份暫停大額申購(gòu)的兩只產(chǎn)品，目前東方紅資管有7只基金產(chǎn)品限購(gòu)。
　　對(duì)上述現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)人士指出，四季度，指數(shù)橫盤(pán)，個(gè)股的震蕩加劇，績(jī)優(yōu)基金突出的收益率容易受到投資者的大力買(mǎi)入，從而可能帶來(lái)大量資金流入。這極大可能引起基金規(guī)模的增加，但基金業(yè)績(jī)有個(gè)滯后性，會(huì)被突增的規(guī)模所“攤薄”，所以，有基金會(huì)選擇限購(gòu)來(lái)保證收益。

　　貨基不再納入規(guī)模排名

　　和業(yè)績(jī)一樣，規(guī)模排名對(duì)基金公司也挺重要，不過(guò)，近來(lái)有報(bào)道稱(chēng)，貨基不再納入基金規(guī)模排名，這對(duì)基金規(guī)模排名的影響蠻大的。
　　有報(bào)道稱(chēng)，多地證監(jiān)局要求轄區(qū)內(nèi)公募基金加強(qiáng)貨幣基金的管理，嚴(yán)控貨基規(guī)模，并修改排名方式、取消第三方機(jī)構(gòu)對(duì)貨幣基金規(guī)模的排名工作，加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和違規(guī)銷(xiāo)售行為的管控。
　　業(yè)內(nèi)人士指出，上述要求的出臺(tái)，將對(duì)貨幣基金規(guī)模較大的公司的排名情況有所影響，公募基金依賴(lài)貨幣基金沖量的傳統(tǒng)套路將失靈。
　　wind資訊統(tǒng)計(jì)，目前市場(chǎng)上有787只貨幣基金，總規(guī)模達(dá)11.67萬(wàn)億元，其中余額寶規(guī)模最大，達(dá)1.55萬(wàn)億元。剔除天弘基金后，管理貨幣基金規(guī)模前列的有易方達(dá)、南方基金、工銀瑞信、建信基金、招商基金等，上述公司管理規(guī)模均在5000億元以上。在剔除貨幣基金后，天弘基金的排名將從原評(píng)價(jià)體系下規(guī)模第一滑落到第53名。

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