□本報記者 李良
阿里巴巴[微博]登陸美股在即,讓基金業嗅到了新的商機。
中國證券報記者獲悉,華夏基金[微博]、嘉實基金等國內基金業巨頭們,近期紛紛推出了針對性產品,意欲參與阿里巴巴IPO的“打新潮”。從產品說明書中可以發現,基金公司對阿里巴巴IPO打新的收益率普遍寄予厚望,其背后的邏輯,則來自于基金公司對海外市場中國概念股的看好。
業內人士表示,目前QDII基金仍是中國基金業投資海外市場的主力產品,但隨著國內投資者對海外資產配置的個性化需求增加,類似此次為阿里巴巴IPO“量身定做”的定制類基金產品,未來或會成為一股新潮流。
多管齊下
值得關注的是,此次基金公司推出的阿里巴巴IPO打新產品,不僅針對100萬元起購的高端客戶,也有門檻低至千元的平民化定制產品。
以華夏基金推出的“華夏基金專戶·海外定向1號資產管理計劃”為例,該產品瞄準阿里巴巴IPO的打新機會,存續期3年,采用封閉式運作,每年開放一次參與、退出。初始銷售期間內,該產品發行總規模不低于3000萬元,同時不超過50億元,起購金額為100萬元。而嘉實基金將獨家推出一項定制服務,專門服務于打新阿里美股,據悉,該服務的門檻僅為1000元。
需要指出的是,此次基金公司推出的針對阿里巴巴IPO打新的產品,其業績比較基準的設定也頗費心機。如華夏基金推出的產品業績比較基準直接設定為每年8%,并約定投資者退出時,如果年化投資收益超過8%,超出部分的20%作為管理人業績報酬。
業內人士認為,基金公司紛紛發行產品,緊扣阿里IPO打新機會,其底氣來自于對海外市場中概股的信心。華夏基金指出,過去幾年,中概股的行情可分為三段:金融危機后到2010年前,中概股廣受追捧,股指翻番;2010年到2013年,中概股信任危機,跌幅較大,直陷低谷;2013年下半年以來,經過上一輪大清洗,中概股恢復元氣,漲幅超過50%。未來,隨著移動互聯網時代的到來,更多優質企業將赴海外上市,中概股將迎來新一輪行情。
意在長遠
需要指出的是,雖然利用阿里巴巴IPO的噱頭吸引了眾多投資者的目光,但基金公司推出的此類產品,其投資對象并不止于阿里巴巴一家,著眼點卻是未來更多中概股IPO的投資機會。
仍以華夏基金推出的“華夏基金專戶·海外定向1號資產管理計劃”為例,該產品說明書中表示,在3年的運作周期內會持續尋找新的投資項目,充分把握中概股海外IPO所提供的超額收益機會。華夏基金表示,阿里IPO之后,潛在項目眾多,因此列出了未來有望參與的潛在中概股IPO名單,向投資者展示了阿里IPO之后的投資方向。
某基金公司市場部人士表示,阿里巴巴IPO吸引了國內眾多投資者的眼球,也給基金行業推出中概股打新產品提供了契機,而參與阿里巴巴IPO打新,只不過是此類產品布局的第一步,未來還將會有更多個性化的產品和服務出爐。對于公募QDII產品發展舉步維艱的基金業來說,這或許是一個新的突破口。
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