前招商基金副總經(jīng)理?xiàng)钷?新浪財(cái)經(jīng) 配圖)

　　李保華

　　雖然招商基金原副總經(jīng)理?xiàng)钷壬嫦永鲜髠}案已經(jīng)獲得了公司確認(rèn)，但這起事發(fā)后一年多的老鼠倉案相關(guān)細(xì)節(jié)一直撲朔迷離。

　　9月13日下午，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人在例行發(fā)布會(huì)上表示：對(duì)于招商基金前副總經(jīng)理?xiàng)钷壬嫦印袄鲜髠}”案，證監(jiān)會(huì)與公安部展開聯(lián)合調(diào)查，根據(jù)調(diào)查，楊奕涉嫌親自下單或者伙同他人，買賣相關(guān)股票，涉案金額達(dá)3億元，涉及股票40余只，違法所得1千多萬，目前案件仍在偵辦過程中。

　　經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)從多位知情人士處獲悉，楊奕于2012年4月被公司的一位女銷售舉報(bào)存在老鼠倉行為，其老鼠倉資金來源于招商基金所在地招行大廈附近的一家酒店老板，目前酒店老板可能已經(jīng)被控制。

　　招商基金相關(guān)人士表示，對(duì)楊奕案的相關(guān)細(xì)節(jié)不知情，監(jiān)管部門可能很快就有該案的調(diào)查結(jié)果。本報(bào)也無法與審查羈押階段的楊奕本人取得聯(lián)系。如果楊奕案最終查實(shí)，將成為涉案時(shí)級(jí)別最高的基金行業(yè)從業(yè)人員。

　　事發(fā)感情糾葛

　　2012年4月，招商基金高層收到一封匿名舉報(bào)信，主要內(nèi)容是其副總經(jīng)理?xiàng)钷壬嫦印袄鲜髠}”交易。“楊奕是被公司的一位女銷售舉報(bào)，該銷售與楊奕存在感情糾葛，反目成仇”，知情人士稱，該女銷售的家庭有一定的銀行背景，事發(fā)后已經(jīng)從公司辭職。除了招商基金高層外，這位女銷售還向證監(jiān)會(huì)和深圳證監(jiān)局等進(jìn)行了舉報(bào)，這也是招商基金果斷對(duì)楊奕采取了暫停業(yè)務(wù)權(quán)限措施的重要原因。

　　招商基金總經(jīng)理許小松稱，收到匿名舉報(bào)信后，公司高度重視舉報(bào)信的內(nèi)容，對(duì)舉報(bào)內(nèi)容進(jìn)行認(rèn)真核查，但由于基金管理公司調(diào)查手段有限，沒有查出明顯的違反投資條例的內(nèi)容，但招商基金迅速暫停了楊奕的業(yè)務(wù)權(quán)限，對(duì)其進(jìn)行強(qiáng)制休假，并于3個(gè)月內(nèi)對(duì)其進(jìn)行了勸退。

　　楊奕案從2012年4月曝出至今年9月6日才被公開，招商基金認(rèn)為這與案情的復(fù)雜性相關(guān)，公安、深圳證監(jiān)局、審計(jì)等多機(jī)構(gòu)均多次入駐招商基金調(diào)查，尚未出最終結(jié)果，但招商基金將以負(fù)責(zé)任的態(tài)度對(duì)待這一事件，楊奕的老鼠倉事件對(duì)行業(yè)和公司的影響是惡劣的。

　　楊奕離開招商基金時(shí)接受媒體采訪時(shí)曾表示，在公募基金行業(yè)呆了這么多年，確實(shí)感覺疲憊，離開也是要先休息一下。招商基金總經(jīng)理許小松當(dāng)時(shí)也表示，楊奕個(gè)人壓力較大，離職后應(yīng)不會(huì)再回到公募基金行業(yè)。許小松的說法似乎為后來埋下了伏筆。

　　盡管調(diào)查已經(jīng)持續(xù)了一年，但許小松表示，目前并沒有收到對(duì)于楊奕涉嫌老鼠倉事件的核查結(jié)果。由于楊奕案的調(diào)查還沒有結(jié)束，招商基金沒有透露舉報(bào)信的具體內(nèi)容和涉及到的具體股票及金額。楊奕本人目前處于審查羈押階段，還尚未進(jìn)入司法程序。

　　公開信息顯示，楊奕2003年加入招商基金，曾任基金管理部高級(jí)研究員，固定收益投資部副總監(jiān)，副總經(jīng)理、專戶資產(chǎn)投資部總監(jiān)兼投資經(jīng)理。

　　從辦案時(shí)間來看，事發(fā)一年多的楊奕案的案情相對(duì)復(fù)雜。公開信息顯示，融通基金原基金經(jīng)理張野案的調(diào)查工作僅用了15天，博時(shí)基金[微博]原基金經(jīng)理馬樂案調(diào)查也僅歷時(shí)約1個(gè)月。

　　上述知情人士透露，楊奕涉嫌老鼠倉案更為隱蔽，其資金來源于招商基金總部所在地招行大廈附近的一家酒店老板，“酒店老板夫婦在今年上半年已經(jīng)被羈押，目前老板娘已經(jīng)被放了出來，老板仍在羈押中。”

　　截止到發(fā)稿時(shí)間，本報(bào)采取了多種方式仍未聯(lián)系到該酒店的老板娘。由于酒店老板沒有參與具體的經(jīng)營(yíng)事務(wù)，酒店員工對(duì)老板的動(dòng)向也不清楚。

　　事實(shí)上，該說法也在機(jī)構(gòu)之間廣為流傳而引起了部分機(jī)構(gòu)的贖回。招商基金相關(guān)人士也表示，楊奕事件給招商基金帶來的影響不小，尤其是機(jī)構(gòu)投資者，已經(jīng)出現(xiàn)過“硬性贖回”的情況。

　　許小松稱，楊奕案沒有涉及現(xiàn)在的員工，他代表招商基金向投資者致以誠(chéng)摯歉意。

　　沖擊

　　“這件事情在很大程度上會(huì)對(duì)招商基金的品牌形成沖擊”，許小松在9月6日的媒體見面會(huì)上說，“另外，一些保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)因?yàn)橛袊?yán)格規(guī)定，一旦基金公司出現(xiàn)‘老鼠倉’等不良事件，將會(huì)無條件進(jìn)行贖回。”

　　按照保監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，保險(xiǎn)資金投資基金的四項(xiàng)規(guī)定中有一條是：依法履行合同，維護(hù)投資者合法權(quán)益，最近三年沒有不良記錄。

　　事實(shí)上，老鼠倉給曾今涉案的長(zhǎng)城基金和融通基金帶來了重創(chuàng)。也就在同一天，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了博時(shí)基金馬樂“老鼠倉”事件的情況，并決定對(duì)博時(shí)基金采取責(zé)令整改6個(gè)月等監(jiān)管措施，在整改期間暫停受理和審核該公司所有新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)申請(qǐng)。“除了新業(yè)務(wù)外，馬樂案可能會(huì)給博時(shí)基金近年發(fā)力的社保和企業(yè)年金等非公募業(yè)務(wù)帶來較大的負(fù)面影響。楊奕案預(yù)期對(duì)招商基金也有較大影響，不僅使得招商基金受到處罰，楊奕本身也是招商基金為數(shù)不多的社保方面人才”，一位與楊奕接觸過的私募基金負(fù)責(zé)人說。

　　公開信息顯示，在此前招商基金的5個(gè)社保組合中，楊奕負(fù)責(zé)的有2個(gè)，分別為股票型和混合型產(chǎn)品。

　　楊奕案對(duì)招商基金的重創(chuàng)已經(jīng)顯現(xiàn)。“如果不是因?yàn)椤�老鼠倉’事件，總規(guī)模至少可以增加200億”，許小松表示。

　　Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至2013年6月末，招商基金共管理32只開放式基金、4個(gè)社保組合、13個(gè)年金組合、29個(gè)專戶理財(cái)組合、1個(gè)QFII組合，合計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模831.52億元。據(jù)許小松介紹，目前招商基金公募和非公募業(yè)務(wù)的管理規(guī)模共計(jì)約1160億元，而兩年前這個(gè)數(shù)字還僅為580億元。

　　如果沒有楊奕案的負(fù)面影響，許小松或許能在招商基金輕松復(fù)制他在國(guó)聯(lián)安基金[微博]期間三年規(guī)模壯大三倍的記錄。

　　除了對(duì)規(guī)模的沖擊，盡管招商基金方面一再聲稱風(fēng)控方面已經(jīng)盡力，但從證監(jiān)會(huì)對(duì)博時(shí)基金的通報(bào)來看，招商基金的風(fēng)控可能也難逃指責(zé)。

　　證監(jiān)會(huì)在9月6日對(duì)博時(shí)基金的通報(bào)中指責(zé)了博時(shí)基金在管理和內(nèi)控方面的問題，包括博時(shí)基金對(duì)投資管理人員的相關(guān)管理制度存在缺失與執(zhí)行不嚴(yán)，以及公司對(duì)旗下基金異常交易行為監(jiān)控存在漏洞等。

　　盡管機(jī)構(gòu)由于硬性規(guī)定對(duì)招商基金有一定贖回，但招商基金在過去的一年多時(shí)間里規(guī)模上也有新的增量。從數(shù)據(jù)上來看，楊奕案未對(duì)招商基金的規(guī)模產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。2012年中期，招商基金公募業(yè)務(wù)規(guī)模排名較2011年底提升8名后排名第14位，整體資產(chǎn)管理規(guī)模約900億元。截至今年6月底，招商基金公募業(yè)務(wù)管理規(guī)模排名行業(yè)第17名；目前整體資產(chǎn)規(guī)模為1160億元，非公募資產(chǎn)規(guī)模整體較2012年底增長(zhǎng)13.3%。