10月份基金投資策略突變增持地產通信路橋

http://www.sina.com.cn 2008年11月03日 05:02 證券日報

　　□ 本報記者游敏常

　　基金三季報披露剛剛收官，其10月份的持倉情況又浮出水面。數據顯示，與三季報相比，基金10月份的行業投資策略出現了較大變動。

　　轉投房地產、通信及服務行業

　　從TOPVIEW數據來看，基金10月份的行業投資策略出現了較大變動。截至10月30日，在過去1個月中基金重點增持了房地產開發租賃、通信及服務、路橋板塊、汽車配件和電力設備等行業，分別凈買入12.27億元、93995億元、8.149億元、7.043億元和6.586億元。對三季度增持的設備儀表和其他機械行業以及運輸物流行業則進行了小幅減持，分別凈賣出1.656億元、1.464億元和5.039億元。

　　房地產板塊中，基金主要買入保利地產、金地集團、棲霞建設、北京城建等13只個股，凈買入金額分別為4.352億元、4.28億元、2.104億元和2.033億元。另一方面則小幅拋售上實發展、廣匯股份、華發股份和新湖中寶等個股的籌碼，其中凈賣出上實發展2.026億元。

　　通信及服務板塊中，中國聯通成了基金增倉的首選個股。基金10月份在該股上總交易金額為32.6億元，其中凈買金額達到8.984億元。此外航天信心和億陽信通也分別獲基金增持1.224億元和0.663億元。

　　10月份基金流入路橋板塊和汽車配件板塊的資金分別為8.149億元和7.043億元。基金在路橋板塊重點出擊的個股為贛粵高速、寧滬高速和山東高速，分別凈買入2.872億元、2.073億元和1.358億元；而中國南車成了基金在汽車配件板塊中爭相追逐的對象，凈買金額達到6.864億元。電力設備板塊中，基金重點增持特變電工5.74億元。

　　加速出逃周期類行業

　　根據天相投顧數據，三季度基金減持最多的板塊主要集中在采掘業、金屬非金屬和石油化學塑膠塑料等受經濟波動影響較大的周期類股票。而TOPVIEW數據則顯示，基金三季度在滬市凈賣出最多的板塊是鋼鐵冶煉、煤炭及煉焦、一般化工、貴重金屬、化學原料和內外貿易，凈賣金額分別為51.691億元、42.053億元、20.977億元、17.849億元和15.245億元。

　　 10月份以來，基金加速出逃煤炭及煉焦、鋼鐵冶煉、石油化工、一般化工和銀行等板塊。其中煤炭及煉焦板塊成了基金10月份減持的“重災區”，合計被凈賣出27.4億元，而三季度期間，基金已經從該板塊出逃近52億元。

　　煤炭股中，基金除了小幅增倉盤江股份0.961億元以外，對其余個股均采取了做空戰術。在該板塊中，基金凈賣出最多的股票是中煤能源、潞安環能、中國神華和開灤股份，凈賣出金額分別為9.734億元、4.544億元、4.258億元和4.247億元。

　　早在9月份，國內經濟增長放緩漸成定局后，鋼鐵價格便開始下滑。整個三季度基金抓緊時間大規模出逃鋼鐵板塊，凈賣總額為51.69億元。其中基金減持較多的是寶鋼股份、武鋼股份和濟南鋼鐵，凈賣出金額分別為13.26億元、10.46億元和5.11億元。

　　而基金在10月份期間繼續出逃鋼鐵冶煉板塊，合計拋售22.78億元籌碼，武鋼股份、寶鋼股份繼續遭到基金巨額減持，分別被凈賣出8.694億元和8億元。

　　10月份，基金分別減倉石油化工板塊和一般化工板塊20.08億元和10.918億元。三季度石油化工板塊還是基金重點增持板塊，凈買入金額達到41.645億元，其中中國石化和中國石油分別獲基金增倉40.96億元、18.58億元。進入四季度后，該板塊突然成了基金的“眼中釘”，10月份“石化雙雄”——中國石化和中國石油分別遭基金凈賣出11.125億元和10.104億元。一般化工板塊中基金重點減持浙江龍盛、興發集團和澄星股份，凈賣金額分別為3.989億元、3.311億元和3.183億元。

　　雖然三季報中銀行盈利能力仍保持高速增長，但仍然難逃被基金甩賣的命運。TOPVIEW數據顯示，10月份基金在銀行板塊中交投活躍，截至10月30日，交易總額達到293億元，其中凈賣出金額為7.459億元，位列基金10月份凈賣出第五位置。基金拋售籌碼最多的銀行股是招商銀行、民生銀行、華夏銀行和浦發銀行，分別被凈賣出7.938億元、7.013億元、3.806億元和3.206億元。另方面，基金大手筆增倉北京銀行11.26億元，此外還分別凈買入工商銀行和交通銀行3.215億元和2.536億元。