今后，當投資者購買高于自身風險承受能力的基金產品時，將會受到基金銷售機構的提醒 史麗 資料圖 ———《證券投資基金銷售機構內部控制指導意見》昨正式頒布

　　⊙本報記者 周翀

　　經過五次修改完善，《證券投資基金銷售機構內部控制指導意見》昨日正式頒布，我國基金銷售機構內控架構也隨之首度明確。

　　正如有關人士介紹，“銷售管理是整個基金的價值鏈的重要組成部分，出臺相關政策的最終目的，是要通過健全制衡機制，促進銷售機構創造價值。”

　　篇幅為7章52條的《意見》，全面規定了基金銷售機構內控定義、目標、原則和內控制度的基本內容，詳細闡述了內部環境控制、業務流程控制、會計系統內控、信息系統內控和監察稽核控制的主要內容。

　　據介紹，《意見》有六個方面的亮點：

　　一是借鑒國際成熟市場做法，規定在投資人開立基金交易賬戶時，基金銷售機構向投資人提供《投資人權益須知》，以保證投資人了解相關權益，避免出現類似其他金融產品銷售過程中出現的問題。指導意見規定了投資人權益須知的基本內容，但并未對所采用的形式作出規定，形式可由銷售機構根據情況自行確定。

　　二是為保證銷售資金的安全，要求在資金清算流程中明確，銷售機構的分支機構應當將當日的全部基金銷售資金于同日劃往總部統一的基金銷售專戶，實現日清日結。由于分支機構網點眾多，難以監控，《意見》要求各分支機構不沉淀銷售資金，于每個交易日將資金劃往總部統一的基金銷售專戶，以便于監督銀行和監管部門監控該賬戶的資金安全。

　　三是為解決基金代銷機構與基金管理人在持續服務方面權責不清的問題，規定持有投資人聯系方式等資料信息的一方應承擔持續服務責任，但基金銷售機構至少應向基金注冊登記機構提供基金份額持有人姓名、身份證號、資金賬號等資料。

　　四是引入了服務提供商的概念。合作的服務提供商主要包括基金銷售支付結算機構和基金銷售資金賬戶開立銀行等。這些機構不屬于基金銷售機構，但在基金銷售過程中擔負著重要責任，其內部控制的水平直接影響銷售資金的安全。為此，《意見》要求合作的服務提供商就其參與基金銷售業務的環節參照執行。

　　五是在銷售決策流程中明確了應由銷售機構總部做出決策的重大事項，包括總體銷售策略、網點設置、基金產品、激勵機制、合作的服務提供商。分支機構和人員對上述重大事項不得自行做出決策，只能依總部決策執行。同時，在銷售業務執行流程控制中規定，宣傳推介材料和《投資人權益須知》由總部統一制作，分支機構及合作的服務提供商不得自行制作，未經授權不得發放。信息揭示由總部統一組織、審核和發布。

　　六是對基金銷售機構應重點關注的異常交易行為進行了明確，包括反洗錢相關法律法規規定的異常交易；投資人頻繁開立、撤銷賬戶的行為；投資人短期交易行為；基金份額持有人變更銀行賬戶的行為；違反銷售適用性原則的交易；超過約定時間進行資金劃付的行為等。

　　“基金銷售監管有四個方面的重點工作：資金安全，宣傳中是否存在欺詐誤導，銷售中是否堅持適用性原則，四是公平競爭問題。這四方面的問題，在《意見》中都有所反映。”有關人士介紹說。

　　相關報道：

　　證監會加強基金銷售監管 掃除盲目購買行為

　　基金銷售監管框架已初步成形

　　證監會重申基金銷售適用性

　　指導意見原文：

　　《證券投資基金銷售機構內部控制指導意見》原文

　　《證券投資基金銷售適用性指導意見》原文