隨著銀行業的全面開放，中資銀行將與外資銀行展開短兵相接的較量。如何提高核心競爭力，贏得更多優質客戶，得到投資者的支持，成為擺在上市股份制銀行面前的難題。我們認為，從以下三個方面做起將有助于提升銀行核心競爭力。

　　第一，大力發展中間業務，推進金融產品創新。對中外資銀行盈利能力的比較發現，中資銀行在中間業務領域與外資銀行有較大的差距。隨著利差缺口的逐漸縮小，中間業務將成為銀行利潤的新增長點。因此，中資銀行應大力發展中間業務，進行金融產品創新來掌握競爭的主動權，提高核心競爭力，充分利用自身資源變劣勢為優勢。例如，銀行可以建立以咨詢服務為核心的咨詢中心，對企業和個人開展有關資產負債管理、風險管理、并購咨詢、投資組合設計和家庭理財等多種咨詢業務。通過為客戶提供全方位的金融服務，來最大限度地爭取客戶，開拓市場。同時，要培訓專門人員進行金融衍生品交易，熟練掌握產品的定價，通過期權、掉期等套期保值業務的開展鎖定匯率風險，在國際金融戰場中守住陣地。創新是發展的不竭動力。銀行創新能力的增強及創新產品的應用，勢必將改善銀行的收入結構、客戶結構和資產負債結構，增強銀行的競爭實力。

　　第二，繼續加強風險管理，保持低不良貸款率水平。對中外

商業銀行的安全性比較發現，上市股份制銀行的核心資本充足率和不良貸款率均已達到監管要求，與前些年的資本充足率不足、不良貸款率居高不下的局面形成了極大反差。但是，近幾年不良貸款的持續“雙降”并不意味著銀行特別是國有銀行可以告別高不良貸款時代。我國上市商業銀行應繼續加強風險管理，形成一整套完善的風險管理系統。例如，建立風險甄別系統用于分析風險來源及成因，區分風險類別及危害性程度；建立風險預警系統來傳遞風險信息并建立風險資料庫；建立風險決策系統，制定風險指標以及避險策略等；建立風險避險系統來具體實施風險規避行為，對風險進行分散或轉移；還可建立全程監控系統，對風險管理進行全面監測和控制，力求從貸款的整個流程上對風險實施控制。通過完善的風險管理體系來鞏固當前的低不良貸款局面，保持自身的競爭優勢。

　　第三，保持適度流動性，穩步提高盈利能力。對流動性指標的分析可見，中資銀行的流動性明顯高于外資銀行。流動性過高易引發“流動性過剩”危機，這不僅降低了貨幣政策的傳導效率，而且對商業銀行本身而言則會削弱其盈利能力。上市商業銀行在注重資產流動性的同時，還應提高資金的利用水平，通過多渠道的投放資金，分散投資，減少銀行內部的閑置資金數量，從而提高銀行的盈利能力。具體來講，中資銀行可轉變觀念，一方面拓寬信貸領域，調整貸款結構，如可把一部分資金投向迅速發展的小企業貸款市場；另一方面拓展

理財市場，通過基金、保險、債券、黃金、股票等多樣化的

理財產品有效分流被動負債，減輕流動性過剩的壓力。同時，可以運用現代管理方法和科技手段，加強主動的流動性管理策略，處理好保證支付與對外資金運作之間的關系，即如何在保證支付、減少頭寸閑置的基礎上實現資金運作數量的最大化。總之，商業銀行關鍵要處理好資金管理中流動性與盈利性的關系。（郭田勇 趙曉玲）