中資銀行變革：提速 再提速

　　作者：劉亮

　　導(dǎo)語：國(guó)有商業(yè)銀行改革的核心是什么？核心是：“公司治理”。加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部管理機(jī)制的改革，同樣是中資銀行應(yīng)對(duì)外資銀行競(jìng)爭(zhēng)必須要做的大事之一。

　　9月21日，香港聯(lián)交所開始對(duì)工行進(jìn)行聆訊。這標(biāo)志著中國(guó)工商銀行在內(nèi)地和香港上市的程序已經(jīng)正式開始。與此同時(shí)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)也在21日正式審核工行上市事宜，預(yù)計(jì)9月26日完成過會(huì)。而從10月初開始，工行將進(jìn)行大約為期兩周的路演活動(dòng)。工行計(jì)劃通過上市發(fā)售354億股H股及177億股A股。

　　據(jù)知情人士透露，到今年11月，工行就可能完成A+H上市的計(jì)劃。這意味著，工行將變成一個(gè)財(cái)務(wù)公開、管理透明，受公眾監(jiān)督的上市公司，出現(xiàn)在大家面前。

　　由于正處在上市之前的敏感時(shí)期，中國(guó)工商銀行總行金融研究所所長(zhǎng)詹向陽不能給記者介紹太多有關(guān)工商銀行的情況。但此前詹向陽曾經(jīng)告訴記者，中國(guó)工商銀行正面臨著最深刻、最徹底的變革。

　　事實(shí)上，中國(guó)的整個(gè)銀行系統(tǒng)乃至整個(gè)金融系統(tǒng)都正在經(jīng)歷一場(chǎng)深刻的變革，中國(guó)的銀行系統(tǒng)面臨的不僅僅是管理體制的變革，不僅僅是股份制改造和上市，還面臨著經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。

　　而變革的動(dòng)力則來自競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的改變和監(jiān)管要求的變化。

　　競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的改變是指國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，隨著金融業(yè)的逐步開放，很多外資銀行已經(jīng)將其營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)開到了中資銀行的鼻子底下。以前外資銀行還不成氣候的時(shí)候，中外資銀行之間的合作大于競(jìng)爭(zhēng)，然而一旦外資銀行摸清了在中國(guó)市場(chǎng)的規(guī)律，并積累了足夠多的客戶之后，則中外資銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)不可避免。

　　監(jiān)管要求的變化是指為了提高銀行系統(tǒng)的運(yùn)行效率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，控制和防范金融風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管當(dāng)局將大的國(guó)有商業(yè)銀行改為國(guó)有控股商業(yè)銀行，并且更多地按照市場(chǎng)的原則對(duì)中資銀行進(jìn)行監(jiān)管，這逼著國(guó)有商業(yè)銀行走上了一條自上而下的改革之道路。

　　從不足之處改起

　　長(zhǎng)期以來，國(guó)有商業(yè)銀行系統(tǒng)大要案頻繁發(fā)生、盈利能力差、資產(chǎn)質(zhì)量差、不良資產(chǎn)產(chǎn)生的速度快，一直為大家所詬病。

　　有銀行業(yè)的專家將國(guó)有商業(yè)銀行企業(yè)的弊病總結(jié)為四個(gè)方面：

　　第一，國(guó)有商業(yè)銀行脫胎于傳統(tǒng)體制下政府主導(dǎo)型的銀行體制，帶有濃厚的行政色彩，公司治理結(jié)構(gòu)方面存在的嚴(yán)重缺陷，機(jī)構(gòu)臃腫，效率低下。這使銀行經(jīng)營(yíng)管理效率不高，難以適應(yīng)外資銀行進(jìn)入日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)的要求。

　　第二，國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量差，雖然近年來國(guó)有商業(yè)銀行在改善貸款質(zhì)量方面取得了一定成效，但目前各行平均不良貸款比率仍處于較高水平。較高的不良貸款給銀行帶來了沉重的包袱，大大影響了其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　第三，國(guó)有商業(yè)銀行資本金低與盈利能力低下。與資產(chǎn)質(zhì)量低下相對(duì)應(yīng)，國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率也處于較低水平。資本金比率偏低，表明自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)。

　　第四，與外資銀行相比，中資商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新能力方面也存在明顯差距，業(yè)務(wù)大多局限于傳統(tǒng)的存、貸款領(lǐng)域，這也在相當(dāng)程度上削弱了銀行的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　為市場(chǎng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)的變化，對(duì)以國(guó)有商業(yè)銀行為代表的中資銀行進(jìn)行管理體制機(jī)制的變革勢(shì)在必行。

　　而針對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的改革就是試圖在管理體制方面對(duì)其做了一次徹底的手術(shù)。曾經(jīng)有人問銀監(jiān)會(huì)主席劉明康，國(guó)有商業(yè)銀行改革的核心是什么？劉明康回答，核心就是：“公司治理”。

　　中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融所易憲容介紹，就目前情況來看，銀行占整個(gè)中國(guó)融資總比重的90%以上，而幾大國(guó)有銀行在銀行業(yè)的信貸比重又占70%以上，這樣一種金融結(jié)構(gòu)，國(guó)有商業(yè)銀行改革如果沒有大的突破，肯定將對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來嚴(yán)重影響。這就是政府要下大力氣改造國(guó)有商業(yè)銀行的主要原因。

　　對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改革使國(guó)家的主體角色發(fā)生了變化，使國(guó)家從以往國(guó)有商業(yè)銀行惟一的所有者和經(jīng)營(yíng)者轉(zhuǎn)化成為銀行的股東，嚴(yán)格按照股份比例行使權(quán)利，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于商業(yè)銀行成為上市公司后要定期披露信息，公布其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，這也為監(jiān)管部門進(jìn)一步加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管提供了可靠的依據(jù)和有效的載體。

　　管理機(jī)制的變革

　　從交通銀行，到建設(shè)銀行，到中國(guó)銀行，再到中國(guó)工商銀行，轟轟烈烈地注資——改制——上市運(yùn)動(dòng)，并非為了上市而上市，也并非一股就靈。“學(xué)我者生，像我者死。”如果僅僅是簡(jiǎn)單像外資銀行的管理機(jī)制，那么中資銀行未來也肯定是死路一條。

　　銀行股份制改革的目標(biāo)不等于股票上市交易。國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)該遵循國(guó)際銀行業(yè)通行的慣例，借鑒國(guó)際先進(jìn)銀行的管理模式，大力進(jìn)行綜合改革，進(jìn)行銀行內(nèi)部進(jìn)行機(jī)構(gòu)調(diào)整、明確權(quán)利和責(zé)任的配套、調(diào)整人員結(jié)構(gòu)、建立內(nèi)部監(jiān)控制度和公開信息披露等一系列具體而艱巨的工作，努力提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力。這才是銀行改革的根本目的。

　　多家國(guó)有商業(yè)銀行在上市前都建立了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)，著手進(jìn)行了管理體制的變革，并且試圖在上市之后繼續(xù)對(duì)其進(jìn)行完善。例如，建設(shè)銀行出臺(tái)了《風(fēng)險(xiǎn)管理體制改革方案》，將在全行整體實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制的垂直管理，成立從首席風(fēng)險(xiǎn)官——風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)——風(fēng)險(xiǎn)主管——風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理等全面風(fēng)險(xiǎn)控制的垂直化管理，這可以視作建行在風(fēng)險(xiǎn)管理中一次大的改革。

　　建行總行的一位工作人員告訴記者，建行的總體思路是，在風(fēng)險(xiǎn)政策制度、計(jì)量分析、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等方面，實(shí)行全行整體集中管理。按照集中管理的要求，逐步建立垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)和報(bào)告線路。總行設(shè)首席風(fēng)險(xiǎn)官，一級(jí)分行設(shè)風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)，二級(jí)分行設(shè)風(fēng)險(xiǎn)主管，向縣級(jí)支行派出風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理。

　　無獨(dú)有偶，中國(guó)銀行行長(zhǎng)李禮輝日前也表示：“國(guó)有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)橐患艺嬲�的商業(yè)銀行，是一項(xiàng)脫胎換骨的系統(tǒng)工程。國(guó)有商業(yè)銀行和真正股份制銀行的差距，主要體現(xiàn)在體制、管理和競(jìng)爭(zhēng)力3個(gè)方面；展現(xiàn)出來的問題則是金融專才持續(xù)流失、風(fēng)險(xiǎn)控制體系不甚完善及人均盈利能力偏低。”

　　李禮輝表示，中國(guó)銀行正在努力提高自己的管理水平。首先，要適應(yīng)管理股份制商業(yè)銀行的需要；其次，要建立商業(yè)銀行的企業(yè)文化；第三，還要建立良好的公司治理機(jī)制。”

　　李禮輝特別強(qiáng)調(diào)了中行正在加強(qiáng)內(nèi)控措施以防范風(fēng)險(xiǎn)。中行已經(jīng)進(jìn)一步完善了內(nèi)部控制、稽核體制，健全問責(zé)制。中行在其一級(jí)分行設(shè)立了風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)一職，目前已有一批風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)已經(jīng)正式上崗。

　　中國(guó)工商銀行的設(shè)想更全面一些。2005年下半年以來，中國(guó)工商銀行就設(shè)想將其內(nèi)部的管理構(gòu)架改為了事業(yè)部，這種縱向、條狀的管理模式將意味著以前的分行、支行各自為政的經(jīng)營(yíng)模式將不復(fù)存在。工商銀行的最上層機(jī)構(gòu)也不再是一個(gè)純粹的管理中心，而是一個(gè)利潤(rùn)中心。

　　據(jù)知情人士介紹，在工商銀行的整體改革方案中，工行的公司治理目標(biāo)結(jié)構(gòu)包括業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、后臺(tái)支持和內(nèi)審四個(gè)部門，各條職能實(shí)行垂直管理。而業(yè)務(wù)部門的發(fā)展方向則是事業(yè)部制，包括個(gè)人銀行、公司銀行、投資銀行等版塊塊，各版塊之間相互獨(dú)立。

　　除了技術(shù)準(zhǔn)備，工行還在對(duì)《中國(guó)工商銀行內(nèi)部控制規(guī)定》進(jìn)行了修訂，正著手進(jìn)行設(shè)立獨(dú)立于業(yè)務(wù)線設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理部門，主要負(fù)責(zé)建立全行的風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，獨(dú)立審批和評(píng)估業(yè)務(wù)單元的風(fēng)險(xiǎn)管理框架、工具方法、流程和信息系統(tǒng)，對(duì)業(yè)務(wù)單元的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)活動(dòng)提供支持。

　　“公司治理再造比財(cái)務(wù)重組更為艱難。”監(jiān)管機(jī)構(gòu)和各商業(yè)銀行的管理層已經(jīng)意識(shí)到了這一點(diǎn)。改革成功與否，不僅體現(xiàn)在資本充足率等數(shù)字指標(biāo)上，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制能否建立和完善，才是銀行改革的核心內(nèi)容。

　　上市之后下一步

　　雖然國(guó)家出資解決了各個(gè)銀行的不良資產(chǎn)問題，通過注資之后，將一個(gè)個(gè)的商業(yè)銀行捧上了市，但國(guó)家付出的巨額成本，能否換來好的銀行管理體制，進(jìn)而帶動(dòng)整個(gè)銀行體系經(jīng)營(yíng)情況的好轉(zhuǎn)，確實(shí)仍然有待進(jìn)一步觀察。即使很多銀行宣稱已經(jīng)開始了更進(jìn)一步的制度變革，但對(duì)中資銀行的質(zhì)疑之聲并沒有停止。

　　有專家就指出，中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的改革，同樣還面臨和很多國(guó)企改革同樣的問題，如管理層主要來自于行政任命；又如，國(guó)家作為銀行出資人一股獨(dú)大的現(xiàn)象，將導(dǎo)致中小股東的合法權(quán)利難以施行；在董事會(huì)成員的選拔方面也還存在一些問題。

　　中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融所易憲容也指出，國(guó)有銀行改革是中國(guó)金融改革的重中之重，國(guó)有銀行上市并不是國(guó)有銀行改革的結(jié)束，而是國(guó)有銀行改革的開始。國(guó)有銀行上市后，同樣需要面臨許多以往沒有碰到的困難與問題。比如匯金公司的定位問題；所有者權(quán)益問題；國(guó)有銀行有效的公司治理確立問題；國(guó)有銀行注重的財(cái)務(wù)重組、短期行為及真正落實(shí)問責(zé)制等問題，這些都是國(guó)有銀行上市后能否成功運(yùn)行的關(guān)鍵。

　　銀行業(yè)專家建議，對(duì)于上市之后的國(guó)有銀行，要進(jìn)一步建立和健全現(xiàn)代銀行制度，并確立以效率為生命的經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)則。專家還進(jìn)一步提出了國(guó)有商業(yè)銀行加強(qiáng)管理，應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)與競(jìng)爭(zhēng)的方向：

　　第一，要建立科學(xué)的經(jīng)營(yíng)管理系統(tǒng)，以決策系統(tǒng)為中心，以分行系統(tǒng)、監(jiān)督系統(tǒng)和管理系統(tǒng)為支持，促進(jìn)集約化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的貫徹實(shí)施。

　　第二，要積極建立與現(xiàn)代生產(chǎn)力和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)組織體系。解決用工機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制，培育創(chuàng)新機(jī)制。另外，國(guó)有商業(yè)銀行的組織機(jī)構(gòu)的深化改革要同處身的市場(chǎng)定位密切聯(lián)系起來。

　　第三，要建立以業(yè)績(jī)?yōu)樵u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的人才激勵(lì)機(jī)制。國(guó)有商業(yè)銀行必須確立人事管理部門在金融企業(yè)發(fā)展中的管理地位，通過市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)選擇優(yōu)秀的金融人才。

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