來源：時代周報-時代在線

　　文|記者黃宇昆

　　上市銀行的中間業務收入正面臨增長的瓶頸。

　　據Wind數據，截至4月25日收盤，目前披露2023年報的25家A股上市銀行中，手續費及傭金凈收入合計較2022年下降接近500億元，其中，僅有3家銀行的手續費及傭金凈收入同比增長，部分銀行下降幅度超過30%。

　　整體來看，在中收下滑的背景下，去年多家銀行代銷保險收入逆勢大幅增長是一抹難得的亮色。不過，自去年三季度開始，受銀保渠道降費因素影響，多家銀行第四季度的保險中間業務收入已經出現大幅下降。以招商銀行為例，該行第四季度代理保險收入為9.74億元，環比減少23.77億元，僅占全年的7%。

　　中間業務收入被視為銀行業績的“第二增長曲線”。對于今年上市銀行中收業務表現的展望，多位受訪業內人士持樂觀態度。“今年總體穩定或者略有增長，積極因素是理財規模有望增加，負面因素是銀行仍有減費讓利壓力。”郵儲銀行研究員婁飛鵬告訴時代周報記者。

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　　一年少了近500億，財富類中收增長乏力

　　Wind數據顯示，25家A股上市銀行2023年累計實現手續費及傭金凈收入7057.90億元，較2022年減少498.06億元，同比下滑6.59%，其中，瑞豐銀行手續費及傭金凈收入為負，另外24家銀行僅中國銀行、浙商銀行、青島銀行三家實現增長。

　　具體來看，國有六大行中，工商銀行中收業務下降幅度最大，2023年手續費及傭金凈收入為1193.57億元，同比減少99.68億元，下降7.7%。工商銀行在年報中表示，受資本市場波動、投資者風險偏好變化、公募基金費率改革等因素影響，該行個人理財及私人銀行、對公理財、資產托管等業務收入有所減少；擔保及承諾業務費率下降，收入有所減少。

　　與國有大行相比，一些全國股份行和地方銀行的中收下滑幅度更大。興業銀行2023年手續費及傭金凈收入為277.55億元，同比下降38.38%；北京銀行2023年手續費及傭金凈收入為37.52億元，同比下降46.90%；常熟銀行2023年手續費及傭金凈收入為0.32億元，同比下降82.84%。

　　“我們中收確實下降幅度比較大，主要原因是根據監管要求集中清算了預期收益理財型產品，導致年度的產品手續費下降。另外去年資本市場的動蕩，財富類的中收也增長有限，同時受保險費率下調政策的影響，代銷收入也是下降。另外有貫徹減費讓利的要求，所以對中收影響比較大。”北京銀行行長楊書劍在該行業績會上表示。

　　事實上，從各家銀行中收業務下滑的原因來看，理財業務收入同比下降是一項重要因素。數據顯示，郵儲銀行2023年理財業務手續費收入28.21億元，同比下降62.91%，交通銀行、工商銀行的理財業務收入降幅也超過15%。

　　此外，多家銀行的代理業務收入也同比下降。中國銀行作為國有六家大行中唯一一家中收增長的銀行，其2023年代理業務手續費收入為211.34億元，同比下降5.31%。

　　婁飛鵬向時代周報記者表示，從客戶方面看，受資本市場波動影響，居民存款增加較快，對理財、基金等投資熱度下降，減少了銀行的代理費收入。同時，也減少了銀行的托管業務，帶動托管收入減少。從政策方面看，公募基金費率改革，銀行主動減費讓利，擔保及承諾業務費率下降、銀行卡手續費下降等，減少中間業務收入。這些因素的共同作用，導致中小上市銀行中間業務收入下滑。

　　光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對時代周報記者分析稱，近年來，部分銀行中間業務收入增速放緩，與宏觀經營環境有關，一方面，宏觀經濟與金融市場波動，影響居民和企業相關金融產品與服務需求；另一方面，近年來，金融機構持續降費讓利實體經濟，也是導致部分銀行中間服務業務收入增速下降的原因之一。

　　代銷保險高光不再，去年四季度開始“降溫”

　　在當前存款利率下行、剛兌屬性稀缺背景下，保險產品依舊是低風險偏好投資者財富管理的核心選項，同時也是銀行中收的重要貢獻。因此，去年有不少上市銀行代銷保險收入錄得較高的增長。

　　年報顯示，中信銀行2023年代理業務手續費58.55億元，同比增加1.63億元，增長2.86%，中信銀行稱主要是市場波動影響下，客戶避險情緒及需求上升，保險代理手續費及傭金收入增長，此外，平安銀行、民生銀行、興業銀行等銀行2023年代理個人保險收入增速也均在50%以上。

　　值得一提的是，去年8月，國家金融監管總局人身險部向各人身險公司下發《關于規范銀行代理渠道保險產品的通知》，要求各險企在產品備案時，應在產品精算報告中明確說明費用假設、費用結構，并列示傭金上限；各險企應據實列支向銀行支付的傭金費率，傭金等實際費用應與備案材料保持一致，即“報行合一”。

　　在2023年三季度銀行業保險業數據信息新聞發布會上，人身險監管工作相關負責人劉昇介紹，經初步估算，銀保渠道的傭金費率較之前平均水平下降了約30%左右。

　　分季度來看，受銀保渠道降費影響，代銷保險的火熱情況從去年四季度已然開始“降溫”，寒意也傳遞到了各家上市銀行。

　　據招商銀行2023年三季報和年報，2023年前三季度，該行代理保險收入為126.11億元，同比增長16.94%；2023年全年，該行代理保險收入為135.85億元，同比增長9.33%。這意味著，招商銀行去年第四季度的代理保險收入僅為9.74億元，僅占全年的7%。在年報中，招商銀行坦言，受銀保渠道降費影響，該行代理保險收入增幅較前三季度有所收窄。

　　雖然大部分銀行并未在三季報中披露具體的代銷保險收入數據，但僅從去年上半年和全年的代銷保險收入增速來看，也不難看出其逐漸放緩的趨勢。例如，興業銀行、民生銀行、光大銀行去年上半年代銷保險業務收入增速分別為123.47%、115.04%、81.03%，全年增速則分別放緩至92%、59.33%、43.66%。

　　當前，中收業務仍是上市銀行布局的重點，各家銀行高管對于今年中收業務表現也持相對樂觀的態度。興業銀行副行長張旻在該行業績會上表示，該行將2024年作為財富銀行提升年，將財富銀行提升作為未來幾年該行零售業務三大策略之首。2024年將力爭零售財富中間業務收入突破60億元，其中代理類中收增速保持在10%以上。

　　“下一步，北京銀行想加大強資本業務的發展，當然，強資本業務發展一方面營銷能力要強，另一方面也要結合整個市場的情況來推出相應的產品。比如去年理財、基金和保險，理財、基金不行的時候，保險銷量得上去。今年如果資本市場有好轉，理財、基金能上去以后，中收會有改善。”楊書劍稱。

　　在周茂華看來，從趨勢看，目前經濟活躍度穩步提升，金融市場情緒逐步回暖，居民和企業對金融服務和產品需求有望逐步恢復，盡管這個過程存在一定波折。同時，銀行積極改善服務與經銷等，預計中間業務收入有望逐步回升。

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責任編輯：張文