11月18日，寧波銀行發布配股發行公告稱，配股總數60.08億股，配股價19.97元/股，募集資金總額不超過120億元。11月23日為配股股權登記日，11月24日至12月1日為配股繳款及網上清算期間，發行結果于12月1日收盤后公布。
此次配股從今年1月22日公布預案到現在，歷時將近10個月終落地。
今年以來，多家中小銀行通過定增、配股等股權融資方式補充核心一級資本，與此同時，永續債、二級資本債、地方專項債等外源性資本補充工具也得到越來越廣泛的運用。
業內人士預計，為更好支持實體經濟，銀行通過多種方式補充資本將得到監管部門的支持，預計未來“補血”熱潮將持續。
01
配股定價有看點
寧波銀行發布的公告顯示，將在11月23日（周二）收市后，向在中國結算深圳分公司登記在冊的公司全體A股股東進行配售，24日（R+1日）起至2021年11月30日（R+5日）的深交所正常交易時間內，逾期未繳款者視為自動放棄配股認購權。
值得關注的是，寧波銀行此次配股價格為19.97元/股。截至2021年11月18日收盤，寧波銀行股價為38.12元/股，配股價相當于打了5.2折。
有分析人士認為，本次寧波銀行配股價格或將具有較大吸引力。
配股融資是向原有上市公司股東發行新股，且較當時股票市價作出一定的折價處理，股東享有優先配股權，可以自由選擇是否進行配股，一般來說配股價會相對于市價打個7折或者以下。
“配股給予了原股東以低價配置公司股份的機會，長期來看對原股東權益的攤薄效應較小，我們更應該關注配股完成后公司資產擴張空間的進一步打開?；仡櫣練v次再融資，每次完成后都是配置的較好時間點。”一位券商分析師表示。
上述分析師說：“以寧波銀行最近一次定增為例，其于2017年4月26日發布定增預案，后經歷多次修訂，于2020年5月11日公布定增發行情況，定增新股于5月15日上市流通。其后1個月、3個月、6個月公司股價上漲4.29%、42.04%、35.29%，明顯優于銀行指數的-0.10%、16.07%、8.83%。”
《金融時報》記者注意到，江蘇銀行也在去年初披露擬配股募資不超過200億元，并在年內完成配售。從去年12月8日江蘇銀行發布的《配股提示性公告》看，該行擬10股配3股、募資不超過200億元，配股定價4.59元/股，當日收盤價為5.93元/股，配股價相當于打了7.7折。
從配股繳款認配結束后的情況看，江蘇銀行此次可配售股份總額34.63億股，最終累計配股32.2508億股、募集資金總額148.03億元。
02
投資者如何操作
上市銀行補充核心一級資本主要包括內源性補充方式和外源性補充方式，前者一般通過留存利潤補充；后者包括定增、配股、發行可轉債。對于外源性資本補充方式，分析人士指出，定增的門檻較高，審批流程較長，資本補充進展較慢；可轉債轉股的時間具有不確定性，一般短則一年、長則三至四年，也難以高效地補充核心一級資本。
相比而言，配股相對較為理想，效率也比較高。
“配股是銀行比較快捷實現核心一級資本補充的方式。去年以來，為了抗擊疫情，銀行貸款投放速度比較快。2021年以來，江蘇、浙江地區的銀行維持比較好的景氣度，信貸投放也比較快，資本也有一定的消耗，在這個情況下，銀行啟動配股補充核心一級資本是很正常的?！?span id=stock_sh601788>光大證券金融業首席分析師王一峰認為。
那么，對于普通投資者來說，面對配股，應如何操作？
專家提醒，上市公司配股后，股民應當根據公司配股的目的，獲得資金的用途，以及公司的盈利狀況等情況，選擇是否購買配股。
“如果準備長期持有這家公司，那就一定要參與配股，因為配股價一般低于市場價格，是買入的好機會，不配就會被強行攤薄，所以如果不看好、要避開配股風險，就要適時提前賣出。”上述券商分析師建議。
03
中小銀行“補血”忙
除傳統的定增、配股等資本補充方式外，通過永續債、地方專項債等新興工具進行資本補充的銀行也越來越多。近期多家中小銀行拋出融資方案擬補充資本，銀行“補血”年末迎來一波“小高潮”。
日前，無錫銀行表示，該行擬非公開發行不超過3.205億股A股股票，預計募集資金總額不超過人民幣20億元。募集的資金在扣除相關發行費用后全部用于補充該行核心一級資本。
11月16日，齊商銀行公布2021年無固定期限資本債券（“永續債”）發行計劃，本次永續債發行規模為人民幣15億元，發行日期為11月19日。
11月12日，鄭州銀行首支無固定期限資本債券（“永續債”）在交易中心發行系統成功發行。本期債券發行規模100億元，期限5+N年，發行利率4.80%，全場倍數1.7倍。
資本補充工具的不斷豐富，在有力支持銀行特別是中小銀行夯實自身資本實力的同時，更為銀行有效提升服務實體經濟能力、扶持中小企業提供了強大支撐。
銀保監會公布的最新數據顯示，截至三季度末，商業銀行資本充足率為14.80%，較二季度末上升0.32個百分點。
業內專家在采訪中表示，當前中小銀行依然面臨著資本補充的壓力，下一階段還應該進一步豐富資本補充的渠道，并加快建立中小銀行資本補充長效機制。
（金融時報）
責任編輯：于勝男
APP專享直播
熱門推薦
收起
24小時滾動播報最新的財經資訊和視頻，更多粉絲福利掃描二維碼關注（sinafinance）
