來源：當代金融家

　　文/賀紹奇

　　2015年1月5日，在李克強總理見證下，微眾銀行向卡車司機徐軍發放了第一筆3.5萬元的貸款。微眾銀行沒有營業網點，也沒有營業柜臺，依托互聯網為目標客戶提供服務，并將目標客戶定位在個人小微企業，開展小存小貸業務。

　　普惠、便利、均等化服務的小微金融一直是金融發展的短板，也是金融創新的難題。微眾銀行在小微金融創新方面取得了重大突破，其開業標志著中國小微金融創新取得了劃時代意義的進步。

　　微眾銀行開創了民間金融、普惠金融、小微金融的新時代。由于高昂的融資成本和無法管控的風險，小微企業難以從傳統銀行獲得流動性支持，也難以從傳統資本市場募集到資金。在市場化改革過程中，傳統商業銀行大面積撤銷了經濟不發達地區的營業網點，將營業網點集中到中心城市，并對小額賬戶收費，從而使大量最需要金融服務支持的小微企業融資無門，只能依靠代價高昂的民間借貸。而民間借貸的不規范、不透明常常使許多小微企業深陷高利貸的泥潭而不能自拔。在經濟不景氣時，民間借貸也像正規金融一樣“惜貸”，大量小微企業完全失去金融支持而陷入倒閉，從而給不景氣的經濟雪上加霜。

　　傳統銀行一直無法突破由20%高端客戶帶來80%利潤的“二八定律”，因此，政府只能通過法律上的強制（要求銀行承擔普遍服務的義務）和政策激勵（給予監管和財政稅收上的政策優惠），來推動傳統銀行提供小微企業服務、履行普惠金融義務。但強扭的瓜不甜，很多銀行不愿意在滿足低端客戶及小微金融需求上下功夫，這就導致大量小微創業、小微企業仍然無法得到正規金融的支持。

　　微眾銀行是民間資本發起、投資開辦的股份制企業，是名副其實的民間金融、普惠金融、小微金融，實現了突破性的金融創新。它秉承“科技、普惠、連接”的經營理念，集成運用了云計算、大數據等先進的互聯網技術，創新了小額貸款的風控技術，可更加高效、更加安全地經營小額貸款，從而讓傳統銀行不愿涉足小微金融也變得有利可圖，通過市場化手段解決了傳統銀行必須依靠法律強制手段才能解決的普惠金融難題。

　　微眾銀行開創了互聯網金融的新時代。微眾銀行是真正完全依靠網絡科技運行的互聯網銀行，它不在線下設立營業網點和營業柜臺，而是集成運用最新網絡技術開展各種金融服務。這不僅標志著中國互聯網金融終于修成成果，同時也標志著，中國政府在對待互聯網金融創新上更加包容、更加開放、更富有創新精神。

　　更為重要的是，微眾銀行作為全球首家真正意義的完全的互聯網銀行，開啟了中國自主金融創新的新時代。中國在金融創新方面一直都是抱著向發達國家虛心學習的態度，也付出了高昂的學費和代價。微眾銀行完全是民間高科技公司依靠自主創新積累的互聯網技術，自主地進行原創性金融創新的產物，超越了簡單的模仿和復制，這標志著中國金融已經走上了自主金融創新的道路，因此意義非凡，影響深遠。

　　（作者單位為中國政法大學民商經濟法學院。本文刊載于《當代金融家》雜志2015年第3期）