楊中華

　　面對著互聯網金融的野蠻沖擊，傳統商業銀行雖未面臨著生與死的考驗，但是也將商業銀行這個“高富帥”驚出一身冷汗。

　　余額寶[微博]等寶寶類產品、P2P、第三方支付、第三方銷售平臺、互聯網小貸等互聯網的金融化短時間內不斷沖擊、侵蝕著傳統商業銀行的勢力范圍。同時，百度[微博]、騰訊、阿里巴巴[微博]等互聯網企業也正在不斷布局自身的金融長城，而等到融通之際，勢必會爭奪傳統金融的固有領域。

　　在利率市場化的背景下，商業銀行面臨著互聯網金融的沖擊，使其在支付、負債以及零售等受到影響，從先前的“被顛覆”說，到現在從容應對，互聯網金融對傳統商業銀行沖擊的陣痛卻逐漸消退。

　　厚積應對

　　以余額寶為代表的“寶寶類”互聯網企業的金融理財產品，不斷吸引著眾多小額消費者以及中、高消費層級的投資者，同時也削弱了商業銀行負債端的管理能力，變相增加了銀行負債管理的成本。

　　然而時過境遷，發展一年之際的余額寶的規模為5740億元，而預期收益率也從成立之初不斷下滑至今日的4.2%左右。

　　與“寶寶類”理財產品收益率逐步下降不同的是，商業銀行憑著自身能力發行的眾多理財產品依然保持著較好的預期收益率。而截至2014年5月末，商業銀行理財資金余額也達到了13.97萬億。同時收益率也保持在較好水平，在一些特殊時刻，預期收益率能夠達到5.5%以上。

　　除了影響銀行負債端之外，第三方支付也不斷影響著商業銀行傳統的支付業務。以支付寶[微博]為代表的第三方支付企業，不僅將原本屬于商業銀行的手續費收入以及存在第三方支付賬戶中的資金利差收入給予分流，同時也獲得了大量的一手的實體經濟主體的交易數據，而這些大數據也被視為尚未開發的寶藏。

　　隨著阿里巴巴、騰訊、百度、京東等互聯網企業不斷扛起金融大旗向前奔跑，不斷地開發新的產品，不僅吸引了更多的消費者，也增強了之前固有消費者的黏性，同時不斷的輿論宣傳也似乎讓消費者感到傳統金融行業快要被顛覆了。

　　然而央行[微博]穩定報告中所描述的一類金融機構創新平臺，傳統金融機構為客戶搭建了電子商務和金融服務綜合平臺，而有些銀行已經邁步許久，卻并未大肆宣傳。而目前這類平臺則包括了建設銀行“善融商務”、交通銀行“交博匯”、招商銀行“非常e購”以及華夏銀行“電商快線”等。

　　在商業銀行構建綜合金融創新平臺的同時，面對互聯網企業的金融產品，也是見招拆招。

　　面對著眾多“寶寶類”產品，商業銀行也推出了類似產品。在2014年4月份，中信銀行推出首款可在ATM取現的貨幣基金產品“薪金寶”，連接貨幣基金，一樣是消費理財兩不誤。而此次寶類產品的發行主體則變換為商業銀行。除了中信銀行之外，中行、工行以及興業銀行等多數銀行都跟進推出類似的寶寶類產品。

　　雖然商業銀行也積極推出寶寶類產品來回應，但是商業銀行的負債成本上升則是不可避免的，同時也造成了銀行客戶黏性的下降和客戶交易數據的流失。或許這些都是利率市場化過程中商業銀行的陣痛。

　　與此同時，面對著P2P行業的風生水起，商業銀行也開始積極涉足該領域。

　　在2013年9月份，招商銀行則推出了“e+穩健融資項目”貸款，每6天推出一個項目，投資者可向項目放貸，最低可投1萬元。而僅僅一個月之后，該業務的交易量就達到了1.4391億元。

　　而國開行也在江蘇深耕P2P模式。國開行和江蘇省政府合作，由國開行子公司國開金融和江蘇國有企業江蘇金融股份共同出資設立的新“P2P”平臺——開鑫貸。而此模式正是與小額貸款公司相互合作，而如今也有些P2P公司采取了類似模式。

　　除了招行和國開行之外，華夏銀行也在積極準備P2P平臺。然而銀行系P2P平臺跟P2P企業的近20%的收益率相比低了很多。“相對于P2P公司，銀行在P2P模式中擁有了征信系統、龐大的客戶資源、相關的數據儲備以及較強的風控能力，而這些都是P2P公司短缺的。”一位銀行人士認為。

　　面對著不少互聯網企業不斷介入金融領域，同時不斷完善自身線上和線下的相互融合，給金融市場帶來更大的變革。而銀行也在不斷尋找創新，例如興業銀行的銀銀平臺，打造線上線下實體的結算和財富管理平臺。

　　除了互聯網化的見招拆招之外，不少商業銀行也開始謀劃轉型。而社區銀行也成為了不少銀行的首選。而社區銀行則立足社區、服務社區，并且為社區居民量身設立金融服務。除此之外，商業銀行也不斷完善網上銀行，增加微信銀行等多樣化服務。

　　冷靜思考

　　清華五道口金融學院院長吳曉靈認為，互聯網跨界金融是未來新金融發展的重要方向，互聯網金融是利用互聯網技術和移動通信技術為客戶提供服務的新型金融業務模式，既包括傳統金融機構通過利用互聯網開展的金融業務，也包括互聯網企業利用互聯網技術開展的跨界金融業務。

　　面對著互聯網企業對于金融化的不斷擴展，傳統金融機構的高層也不斷思考，面對著互聯網技術的不斷革新，傳統的商業銀行怎么能夠穿上互聯網新衣，煥發青春？

　　中國工商銀行行長易會滿曾認為，應圍繞新技術，加快服務模式變革。隨著大數據、云計算、移動互聯、人工智能等新技術的日臻成熟及其在金融領域的廣泛應用，互聯網金融蓬勃興起。在互聯網金融大潮下，如何與時俱進地推進服務模式轉型，是未來中國銀行業改革發展的一項重要課題。下一步的重點是以互聯網思維改進服務模式，為傳統銀行服務融入創新開放的基因，進一步改造線上服務、優化線下服務、促進線上線下服務一體化。

　　探索精神突出的民生銀行董事長董文標認為，互聯網金融和商業銀行一定要走融合這條道路。互聯網金融是虛的，商業銀行則是實的，虛實結合才能夠做得更好。

　　而在2014年3月份，各家商業銀行發布年報之時，紛紛對外表述了對于互聯網金融的姿態。中國銀行副行長祝樹民則表示，中行非常重視互聯網的建設和發展，已明確將電子商務為核心的網絡銀行建設發展作為該行一項重要戰略，中行成立了網絡金融部，統籌規劃并協調推進全行的網絡金融業務的發展。

　　顯然，無論從銀行高層的公開講話，還是從商業銀行的實際行動來看，面對互聯網金融的愈演愈烈，商業銀行都在積極地擁抱互聯網技術，則是希望能夠用互聯網技術來升級目前的各項業務，以減免未來更加劇烈的互聯網金融化的沖擊。