中信銀行黨委委員朱加麟(圖片來源：新浪財(cái)經(jīng) 劉海偉 攝)

　　新浪財(cái)經(jīng)訊 7月8日消息，由新浪財(cái)經(jīng)主辦的“2014中國銀行業(yè)發(fā)展論壇暨第二屆銀行綜合評(píng)選”頒獎(jiǎng)盛典在北京金融街威斯汀酒店舉辦。本屆論壇將以“未來銀行之路•變革與回歸”為主題，并圍繞金融業(yè)相關(guān)熱點(diǎn)話題展開議題討論。中信銀行黨委委員朱加麟認(rèn)為，利率市場(chǎng)化提高了銀行利率服務(wù)能力，但其對(duì)不同銀行有不同影響，各家銀行的應(yīng)對(duì)措施也不同；風(fēng)險(xiǎn)管控至關(guān)重要，面對(duì)成本上升的壓力，銀行將傾向高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

　　以下是朱加麟的發(fā)言實(shí)錄：

　　朱加麟：各位嘉賓、各位朋友，女士們，先生們，大家上午好。非常高興在此與大家歡聚一堂，共同探討銀行業(yè)發(fā)展問題，非常感謝新浪，每年新浪財(cái)經(jīng)論壇都給我們留下了非常深刻的印象，一些觀點(diǎn)和論點(diǎn)對(duì)我們?nèi)粘５墓ぷ骱退伎级加蟹浅：玫膯⒌虾蛶椭�。今天我主要想就利率市�?chǎng)化改革推進(jìn)給商業(yè)銀行帶來的發(fā)展挑戰(zhàn)，與大家做交流。

　　利率是資金的價(jià)格，是最基礎(chǔ)的要素價(jià)格之一，利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)已經(jīng)并將繼續(xù)對(duì)全社會(huì)資源配置方式、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生根本性的影響。回顧我國存貸款利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)歷程，1998年在亞洲金融危機(jī)的背景下，我國將金融機(jī)構(gòu)對(duì)小企業(yè)的貸款利率浮動(dòng)由10%擴(kuò)大到20%，成為貸款利率市場(chǎng)化的破冰之舉。

　　當(dāng)時(shí)為了推動(dòng)這一改革措施的出臺(tái)，人民銀行[微博]提出是否擴(kuò)大貸款利率的上浮幅度，實(shí)際上是真想還是假想？這是中小企業(yè)的問題。如果真想支持中小企業(yè)，就應(yīng)該允許銀行對(duì)中小企業(yè)收取較高的貸款利率，如果假想支持中小企業(yè)，那就把銀行的貸款利率限制死。正是由于這一改革破冰，以及之后系列貸款利率市場(chǎng)化改革措施，商業(yè)銀行得以突破原有資產(chǎn)端的經(jīng)營模式，更靈活的在客戶結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行調(diào)整，實(shí)現(xiàn)收益性與安全性的新平衡�？陀^上改善了對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門的金融支持效率，更好的支持的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，2013年以來，存款利率市場(chǎng)化改革加速推進(jìn)，進(jìn)一步從根本上鞏固強(qiáng)化了上述效果，有利于改善金融資源配置效率，促進(jìn)解決穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型、惠民生等現(xiàn)實(shí)問題。

　　從目前來看，貸款利率市場(chǎng)化改革已基本完成，存款利率市場(chǎng)化是下一步改革的主要內(nèi)容，利率市場(chǎng)化改革的持續(xù)深入推進(jìn)將對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生怎樣的影響呢？對(duì)此我有以下幾個(gè)基本判斷。

　　1、銀行業(yè)可在利率市場(chǎng)化條件下取得更大的發(fā)展。

　　作為一個(gè)服務(wù)行業(yè)，銀行業(yè)發(fā)展的根本在對(duì)客戶、金融服務(wù)需求的發(fā)覺和滿足，而客戶的金融服務(wù)需求同時(shí)包括了負(fù)債端和資產(chǎn)端的需求，利率市場(chǎng)化沒有改變客觀存在的金融服務(wù)需求，但利率市場(chǎng)化卻顯著的改變了銀行業(yè)提供金融服務(wù)的能力。在利率管制的情況下，商業(yè)銀行只能在有限范圍內(nèi)為客戶提供產(chǎn)品和服務(wù)，而隨著利率管制的放開，商業(yè)銀行經(jīng)營自主性提升，能為客戶提供更豐富的產(chǎn)品和服務(wù)，從而通過更好滿足客戶需求為客戶創(chuàng)造價(jià)值，取得更大的發(fā)展。從歷史數(shù)據(jù)來看，在日本、臺(tái)灣、韓國等東亞經(jīng)濟(jì)體，以及美國其銀行業(yè)增加值占GDP比重，在利率市場(chǎng)化中后期都基本穩(wěn)定，甚至有較明顯提升，行業(yè)的重要性進(jìn)一步凸顯。

　　2、利率市場(chǎng)化對(duì)不同銀行的具體影響將存在較大差異。

　　由于歷史原因，路徑依賴等因素，不同銀行在網(wǎng)點(diǎn)渠道、客戶基礎(chǔ)等硬件，治理結(jié)構(gòu)等方面存在較大差異性，由于這些差異性，不同銀行所采取的應(yīng)對(duì)措施也存在差異，應(yīng)對(duì)措施執(zhí)行的情況也會(huì)存在差異，最終受到的具體影響也將存在明顯差異。以美國的貨幣市場(chǎng)存款帳戶產(chǎn)品為例，根據(jù)美國克利夫蘭聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的調(diào)查顯示，從1982年底到1984年初，短短一年時(shí)間內(nèi)，占貨幣市場(chǎng)的半壁江山，就目前國內(nèi)情況而言，由于網(wǎng)點(diǎn)渠道、客戶基礎(chǔ)、存款結(jié)構(gòu)等方面的差異，如果推出此類產(chǎn)品對(duì)銀行存款的沖擊影響將大不相同。隨著利率市場(chǎng)化推進(jìn)，利率波動(dòng)頻率和浮動(dòng)將進(jìn)一步提高，資金穩(wěn)定性也可能發(fā)生變化。由于客戶基礎(chǔ)以及流動(dòng)性管理、利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力等方面的實(shí)際情況不同，這樣一些變化對(duì)不同銀行的具體影響也將存在較大的差異。

　　3、風(fēng)險(xiǎn)管控至關(guān)重要。

　　銀行業(yè)是一個(gè)用10塊錢本錢做100塊錢生意的特殊行業(yè)，利益相關(guān)者眾多，外部性極強(qiáng)，因此風(fēng)險(xiǎn)管控至關(guān)重要。多個(gè)主要經(jīng)濟(jì)體的利率市場(chǎng)化改革實(shí)踐表明，在利率市場(chǎng)化條件下，面對(duì)存款競(jìng)爭(zhēng)加劇，成本上升的壓力，銀行傾向于提高風(fēng)險(xiǎn)偏好，通過拓展高收益業(yè)務(wù)，提高資金錯(cuò)配程度等方式，提高資產(chǎn)收益率。但是如果缺乏與之適應(yīng)和配套的風(fēng)險(xiǎn)管控手段及能力，則可能應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)而陷入及其困難的局面。對(duì)國內(nèi)商業(yè)銀行而言，能否在利率市場(chǎng)化推進(jìn)背景下，切實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)管控，將是圖生存、謀發(fā)展的根本。

　　利率市場(chǎng)化條件下商業(yè)銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，商業(yè)銀行作為一個(gè)經(jīng)營主體，需要持續(xù)的根據(jù)約束條件和經(jīng)營環(huán)境的實(shí)際情況合理配置自身掌握的有限資源，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的最優(yōu)化。因此，發(fā)展轉(zhuǎn)型是商業(yè)銀行的持續(xù)性任務(wù)，隨著利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)，商業(yè)銀行所面臨的約束條件和經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重大變化，在這樣情況下，商業(yè)銀行如何發(fā)展轉(zhuǎn)型呢？

　　我認(rèn)為首先最重要一點(diǎn)是明確并堅(jiān)持價(jià)值銀行導(dǎo)向的這一目標(biāo)，走價(jià)值銀行之路，其中價(jià)值銀行的關(guān)鍵內(nèi)涵就是以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期生存和發(fā)展為根本目標(biāo)，摒棄規(guī)模優(yōu)先的固有概念，從穩(wěn)步提升資本回報(bào)水平的角度，構(gòu)建和不斷完善發(fā)展戰(zhàn)略、市場(chǎng)目標(biāo)、管理框架、考核體系以及企業(yè)文化，確保銀行短期利潤可以實(shí)現(xiàn)，長(zhǎng)期利潤可以預(yù)期，從而促進(jìn)銀行戰(zhàn)略的持續(xù)增長(zhǎng)。

　　相對(duì)嚴(yán)格完整的資本監(jiān)管是我國利率市場(chǎng)化改革的重要特殊背景，資本監(jiān)管要求升級(jí)與利率市場(chǎng)化改革疊加，使我國商業(yè)銀行面臨著特別的挑戰(zhàn)。為了獲得投資者等利益相關(guān)者堅(jiān)定支持，持續(xù)健康發(fā)展，商業(yè)銀行必須明確并堅(jiān)持價(jià)值銀行導(dǎo)向的這一目標(biāo)，也就是堅(jiān)定的走價(jià)值銀行之路，唯有如此，銀行才能在利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)的過程中處理好風(fēng)險(xiǎn)與收益、規(guī)模擴(kuò)張與資本供給、短期利潤與長(zhǎng)期價(jià)值等重要關(guān)系的合理平衡，才能確保銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型的連續(xù)性和一致性。

　　在明確價(jià)值銀行導(dǎo)致的經(jīng)營目標(biāo)之后，為實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值的最大化，商業(yè)銀行需要充分基于自身實(shí)際情況，從客戶、產(chǎn)品、渠道、服務(wù)、管理等方面落實(shí)發(fā)展轉(zhuǎn)型，具體包括優(yōu)化前、中、后臺(tái)協(xié)作機(jī)制，完善產(chǎn)品創(chuàng)新體系，提高產(chǎn)品研發(fā)能力，加快網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型，發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行渠道，推動(dòng)業(yè)務(wù)協(xié)同和交叉銷售，細(xì)化盈利分析，完善客戶綜合貢獻(xiàn)評(píng)價(jià)，創(chuàng)新優(yōu)化審批機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警和防范等一系列工作。通過切實(shí)做好這一系列工作，商業(yè)銀行將進(jìn)一步明確和強(qiáng)化自身的核心能力，結(jié)合利率市場(chǎng)化契機(jī)，以有效率的方式，利用自身所掌握的資源，為客戶提供有競(jìng)爭(zhēng)力的服務(wù)，充分滿足客戶需求，進(jìn)而提升因而自身的價(jià)值，尤其是對(duì)中小型商業(yè)銀行而言，由于掌握的資源相對(duì)有限，更需要將有限的力量集中在重點(diǎn)客戶、重點(diǎn)產(chǎn)品、重點(diǎn)區(qū)域方面，在重點(diǎn)領(lǐng)域打造特色。

　　以美國銀行業(yè)為例，富國銀行在美國利率市場(chǎng)化推進(jìn)期間，形成了只做最熟悉業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略，明確了個(gè)人消費(fèi)者、商業(yè)地產(chǎn)以及建筑公司、中小企業(yè)和美國西海岸地區(qū)企業(yè)適當(dāng)目標(biāo)貸款對(duì)象，取得很好實(shí)施效果。在利率市場(chǎng)化過程中實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，目前富國銀行已經(jīng)是全球市值最高的銀行。而紐約梅隆銀行專注于服務(wù)，提供專業(yè)化托管和清算服務(wù)，其價(jià)值同樣的道廣泛認(rèn)可。隨著我國利率市場(chǎng)化改革深入和銀行牌照放開，銀行核心能力建設(shè)將越來越重要。

　　最后，我簡(jiǎn)單談一下中信，相對(duì)于大型銀行而言，中信在人員、網(wǎng)點(diǎn)、客戶基礎(chǔ)等方面都有待進(jìn)一步強(qiáng)化，但是中信集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)背景、混業(yè)背景以及國際化背景是中信在系統(tǒng)協(xié)作、發(fā)展產(chǎn)業(yè)金融等方面具有一定的潛在優(yōu)勢(shì)。更重要的是，與國家改革開放同步，自成立之初，中信集團(tuán)就具有鮮明的創(chuàng)新文化和市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制，中信銀行也秉承這些優(yōu)良傳統(tǒng)，近年來在網(wǎng)絡(luò)金融、出國金融、國際業(yè)務(wù)、汽車金融等領(lǐng)域進(jìn)行一系列有影響的創(chuàng)新。面對(duì)外部利率市場(chǎng)化推進(jìn)，中信銀行將進(jìn)一步夯實(shí)基礎(chǔ)管理，提高內(nèi)部資源配置有效性，并充分發(fā)揮中信綜合經(jīng)營平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，按照以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以客戶為中心的原則，著力提高服務(wù)能力，持續(xù)提升自身的獨(dú)特市場(chǎng)價(jià)值。同時(shí)，中信銀行也愿進(jìn)一步加強(qiáng)與監(jiān)管部門及金融同業(yè)的雙向交流，共同推動(dòng)相關(guān)工作，為利率市場(chǎng)化推進(jìn)過程中的銀行發(fā)展轉(zhuǎn)型創(chuàng)造有利環(huán)境，維護(hù)金融體系的整體穩(wěn)定，助力經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展，攜手創(chuàng)造行業(yè)更加美好的明天。謝謝大家。