民間資本在銀行業(yè)占比情況(截至2012年底) 制圖：張芳曼   

　　蘇寧云商宣布籌辦蘇寧銀行，北京、廣東、溫州的多家民企也籌劃申請?jiān)O(shè)立民營銀行，民營銀行的各類報(bào)道最近頻頻出現(xiàn)。

　　國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》提出，嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)。“民營銀行”成為民間資本進(jìn)入金融業(yè)的新契機(jī)。

　　民營銀行應(yīng)當(dāng)如何落地，如何實(shí)現(xiàn)“自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”，還需哪些配套政策措施？記者就此采訪了相關(guān)專家。

　　把政策性文件轉(zhuǎn)化為實(shí)施細(xì)則是當(dāng)務(wù)之急，配套法律規(guī)則應(yīng)盡快完善

　　實(shí)際上，就銀行業(yè)而言，民間資本的占比并不算低。銀監(jiān)會年報(bào)顯示，截至2012年底，股份制商業(yè)銀行總股本中民間資本占比達(dá)到45%，而城市商業(yè)銀行總股本中民間資本占比則超過半數(shù)，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)股本中民間資本占比超過90%。

　　但市場普遍感覺，民間資本進(jìn)入金融業(yè)的步伐仍顯緩慢，究其原因，是因?yàn)榇饲懊耖g資本進(jìn)入銀行業(yè)多為參與投資，沒有作為主發(fā)起人。此次民營銀行提出可以“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立”，開啟了新局面。

　　市場各方正在靜等相關(guān)政策細(xì)則出臺。中國社會科學(xué)院金融研究所副所長王松奇指出：“現(xiàn)階段，把政策性文件轉(zhuǎn)化為實(shí)施細(xì)則是當(dāng)務(wù)之急，相關(guān)的配套 法律規(guī)則應(yīng)盡快完善，這包括發(fā)起人資質(zhì)、申請程序、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)控制方法，以及資金吸入和流出的范圍等等，都需要明確細(xì)化。”

　　民間資本設(shè)立銀行進(jìn)程緩慢的一個(gè)重要原因在于風(fēng)險(xiǎn)控制

　　此次民營銀行設(shè)立的一個(gè)重要條件在于“風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”。銀監(jiān)會主席尚福林指出，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)民營金融機(jī)構(gòu)的要義在于發(fā)起人承諾風(fēng)險(xiǎn)兜底，避免經(jīng)營失敗損害存款人、債權(quán)人和納稅人利益。

　　在具體實(shí)踐過程中，要保障民營金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)“發(fā)起人承諾風(fēng)險(xiǎn)兜底”、維護(hù)其他人的權(quán)益主要遵循三個(gè)途徑：第一、通過制度設(shè)計(jì)，對發(fā)起人的資質(zhì)和 實(shí)力進(jìn)行考量，讓發(fā)起人承擔(dān)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)；第二，要強(qiáng)化參與設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的民間資本的整體風(fēng)險(xiǎn)管控能力；第三，要確保這類機(jī)構(gòu)的內(nèi)部公司治理能力。

　　發(fā)起人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要前提是在經(jīng)營過程中具有自主決策權(quán)，而地方政府的行政干預(yù)有時(shí)會成為“絆腳石”。

　　華創(chuàng)證券投行部高級經(jīng)理羅祉琦說：“即使是在民間資本全額出資的金融機(jī)構(gòu)，如果對政府調(diào)配資源的依賴性強(qiáng)，機(jī)構(gòu)的決策權(quán)也往往會受到地方政府的控制，造成金融機(jī)構(gòu)的行為脫離經(jīng)濟(jì)規(guī)律，帶來風(fēng)險(xiǎn)，也會喪失其對小微企業(yè)的關(guān)注偏好。”

　　興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委[微博]建議，可以通過限制民營銀行的投資方向，來規(guī)避地方政府對這類金融機(jī)構(gòu)施加的影響，這樣地方政府就不能強(qiáng)迫民營金融機(jī)構(gòu)對特定產(chǎn)業(yè)進(jìn)行支持，民營金融機(jī)構(gòu)依靠市場引導(dǎo)資本流向。

　　應(yīng)以存款保險(xiǎn)制度保障民營金融機(jī)構(gòu)健康穩(wěn)定發(fā)展

　　“自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”如何實(shí)現(xiàn)？存款保險(xiǎn)制度是多位專家開出的“良方”。存款保險(xiǎn)制度是指由存款機(jī)構(gòu)集中建立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)按一定存款比例向其繳 納保險(xiǎn)費(fèi)，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或面臨破產(chǎn)時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助，或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用， 穩(wěn)定金融秩序。

　　2012年7月，央行在《中國金融穩(wěn)定報(bào)告2012》中稱，目前我國推出存款保險(xiǎn)制度的時(shí)機(jī)已經(jīng)基本成熟。

　　羅祉琦指出，利率市場化改革不斷推進(jìn)，民營金融機(jī)構(gòu)加入競爭后，中小規(guī)模的銀行為吸引存貸客戶，將會爭相提供有競爭力的利率，這種趨利行為在一定程度上會放大風(fēng)險(xiǎn)，而市場化的存款保險(xiǎn)制度則是防范中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的重要屏障。

　　也有專家指出，目前在中國推行存款保險(xiǎn)制度為時(shí)尚早。我國金融機(jī)構(gòu)以銀行為主，而銀行90%的業(yè)務(wù)是“吸存放貸”。只有當(dāng)中國的金融機(jī)構(gòu)對存貸 款業(yè)務(wù)的依賴性降低，證券化產(chǎn)品發(fā)揮更大作用后，存款保險(xiǎn)制度的出臺時(shí)機(jī)才更成熟。也有業(yè)內(nèi)人士指出，在當(dāng)前我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)放緩的背景下，銀行的經(jīng) 營壓力增大，不宜急于推出存款保險(xiǎn)制度。