支付機(jī)構(gòu)“吃利差”的終結(jié)

　　“吃利差”模式的終結(jié)，有助于引導(dǎo)支付機(jī)構(gòu)回歸為民眾提供小額、便捷的支付服務(wù)本質(zhì)。

　　文/恒豐銀行研究院 王麗娟 李蕾

　　聲

　　勢(shì)浩大的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)整治工作進(jìn)入下半場(chǎng)，除監(jiān)管層對(duì)每家亟待整改的機(jī)構(gòu)給出針對(duì)性整改意見外，一系列規(guī)范政策也陸續(xù)出臺(tái)。其中，針對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的規(guī)范，著重集中在了規(guī)范支付機(jī)構(gòu)的客戶備付金管理上。

　　央行1月13日發(fā)布《關(guān)于實(shí)施支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱“新規(guī)”），要求支付機(jī)構(gòu)應(yīng)將部分客戶備付金交存至指定機(jī)構(gòu)專用存款賬戶，且不計(jì)付利息，首次交存的平均比例在20%左右，最終將實(shí)現(xiàn)全部客戶備付金集中存管。

　　此舉可謂對(duì)支付機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行等市場(chǎng)主體造成了廣泛影響，也力求對(duì)此前政策執(zhí)行不到位等多方風(fēng)險(xiǎn)查漏補(bǔ)缺、嚴(yán)控到位。

　　直指風(fēng)險(xiǎn)整治

　　此前，央行主要依據(jù)《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》（下稱《辦法》）來監(jiān)管支付機(jī)構(gòu)的客戶備付金。該辦法明確規(guī)定：支付機(jī)構(gòu)接受的客戶備付金必須全額交存至支付機(jī)構(gòu)在備付金銀行開立的備付金專用存款賬戶。

　　但是，在具體執(zhí)行中仍存在一些問題，比如政策執(zhí)行不到位、部分支付機(jī)構(gòu)多頭開戶等，促使央行加快規(guī)范對(duì)客戶備付金的管理。

　　一是現(xiàn)有政策執(zhí)行不到位，備付金風(fēng)險(xiǎn)案件時(shí)有發(fā)生。

　　在實(shí)際操作中，部分支付機(jī)構(gòu)并未嚴(yán)格落實(shí)相關(guān)制度，有令不行、違規(guī)操作情況頻繁出現(xiàn)，如支付機(jī)構(gòu)未按規(guī)定開立、管理存管賬戶，未按規(guī)定存管、歸集備付金，挪用、占用客戶備付金，或者誘導(dǎo)客戶購(gòu)買高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品等，給客戶資金帶來較大風(fēng)險(xiǎn)。

　　2015年和2016年，央行先后吊銷了三家支付機(jī)構(gòu)牌照，分別是浙江易士企業(yè)管理服務(wù)有限公司、廣東益民旅游休閑服務(wù)有限公司和上海暢購(gòu)企業(yè)服務(wù)有限公司，三家都存在違規(guī)挪用客戶備付金的情況。以上海暢購(gòu)企業(yè)服務(wù)有限公司為例，其挪用客戶備付金造成資金風(fēng)險(xiǎn)敞口7.8億元，涉及持卡人超過5萬人。

　　二是部分支付機(jī)構(gòu)多頭開戶，自行辦理跨行清算業(yè)務(wù)。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，平均每家支付機(jī)構(gòu)開立備付金賬戶為13個(gè)，最多達(dá)70個(gè)。借助多頭開戶，支付機(jī)構(gòu)可以自行辦理跨行清算業(yè)務(wù)，變相行使央行或清算組織的跨行清算職能。

　　以用戶通過支付機(jī)構(gòu)跨行轉(zhuǎn)賬為例，從客戶A行向收款人的B行匯款，客戶只需將A行卡的錢轉(zhuǎn)到支付機(jī)構(gòu)在A行開立的賬戶，然后支付機(jī)構(gòu)再把自己存在B行的錢匯到收款人的B行賬戶上便可。此時(shí)，支付機(jī)構(gòu)通過兩筆同行轉(zhuǎn)賬，變相地做了一次跨行匯款。這種自行模擬的跨行清算，監(jiān)管層無法掌握真實(shí)交易，給洗錢、恐怖融資等犯罪活動(dòng)提供了掩護(hù)空間，加大了金融風(fēng)險(xiǎn)跨系統(tǒng)傳導(dǎo)的隱患。

　　2016年10月13日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，提出要推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)整治工作。

　　此前，央行等14個(gè)部委聯(lián)合頒布了《非銀行支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，明確提出非銀行支付機(jī)構(gòu)行業(yè)的整治重點(diǎn)：一是開展支付機(jī)構(gòu)客戶備付金風(fēng)險(xiǎn)和跨機(jī)構(gòu)清算業(yè)務(wù)整治；二是開展無證經(jīng)營(yíng)支付業(yè)務(wù)整治。

　　此次央行發(fā)布新規(guī)，是對(duì)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作的貫徹落實(shí)，有助于推動(dòng)支付行業(yè)有序健康發(fā)展。

　　差別性交存?zhèn)涓督?/p>

　　所謂備付金，是指支付機(jī)構(gòu)預(yù)收其客戶的待付貨幣資金，主要包括預(yù)付卡余額、支付賬戶充值余額和收單機(jī)構(gòu)代收款。

　　需要說明的是，備付金不是支付機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)，所有權(quán)屬于客戶，但它又不同于客戶的銀行存款，不受《存款保險(xiǎn)條例》保護(hù)。

　　《辦法》明確要求，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)將客戶備付金按照一定比例交存至指定機(jī)構(gòu)專用存款賬戶，該賬戶資金暫不計(jì)付利息；交存比例根據(jù)支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)類型和最近一次分類評(píng)級(jí)結(jié)果確定，并根據(jù)管理需要進(jìn)行調(diào)整。

　　首先，央行要求支付機(jī)構(gòu)客戶備付金實(shí)行集中存管，且不計(jì)付利息。后續(xù)待條件成熟時(shí)，備付金將全部集中到央行專用存款賬戶。態(tài)度如此堅(jiān)決，是為了引導(dǎo)支付機(jī)構(gòu)回歸到小額快捷、便民小微支付的本質(zhì)上來。

　　其次，根據(jù)不同機(jī)構(gòu)不同業(yè)務(wù)計(jì)提交存比例，平均約為20%。

　　在交存比例上，對(duì)不同的支付機(jī)構(gòu)以及不同的業(yè)務(wù)類型將區(qū)別對(duì)待，將支付業(yè)務(wù)分為預(yù)付卡、網(wǎng)絡(luò)支付、銀行卡收單等三類，將支付機(jī)構(gòu)分類評(píng)級(jí)評(píng)定為五級(jí)，由此交存比例共有三檔五類15種，最低12％，最高24％，總體上平均約20％，不會(huì)對(duì)支付機(jī)構(gòu)流動(dòng)性安排造成較大影響。

　　第三，交存到專用存款賬戶的備付金不計(jì)入一般存款。《辦法》指出，“商業(yè)銀行為支付機(jī)構(gòu)交存的客戶備付金不計(jì)入一般存款，不納入存款準(zhǔn)備金交存基數(shù)”，意味著支付機(jī)構(gòu)將客戶備付金存款作為對(duì)價(jià)的價(jià)值分配機(jī)制有望重構(gòu)，商業(yè)銀行營(yíng)銷第三方支付的動(dòng)力會(huì)有所下降。

　　銀行議價(jià)地位提升

　　對(duì)支付機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者客戶來說，新規(guī)定將產(chǎn)生不同程度的影響。

　　從支付機(jī)構(gòu)角度來看，對(duì)巨頭支付機(jī)構(gòu)影響甚微，小型支付機(jī)構(gòu)則影響甚大。

　　據(jù)了解，支付寶和財(cái)付通，各自沉淀的客戶備付金規(guī)模約在1600億元和1500億元，合計(jì)占全行業(yè)客戶備付金總量的70%。兩家巨頭按12%的低檔交存，首次分別交存不到200億元的客戶備付金，影響較小。

　　對(duì)于中小支付機(jī)構(gòu)來說，目前利息收入占支付機(jī)構(gòu)總收入比例約10%左右，一些增值業(yè)務(wù)不多、嚴(yán)重依賴?yán)⑹杖氲闹行≈Ц稒C(jī)構(gòu)則影響較大。

　　其行業(yè)效果，將有助于引導(dǎo)支付機(jī)構(gòu)回歸支付本質(zhì)。支付機(jī)構(gòu)“吃利差”模式的終結(jié)，有助于引導(dǎo)支付機(jī)構(gòu)逐步回歸為民眾提供小額、便捷的支付服務(wù)本質(zhì)，有利于行業(yè)的健康有序發(fā)展，這也正是監(jiān)管層的主要政策意圖。

　　從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)角度來看，要積極配合做好客戶備付金的監(jiān)管。

　　一方面，銀行每年支付的備付金利息會(huì)有所下降。根據(jù)2016年3季度末數(shù)據(jù)推算，集中存管的備付金金額約920億元，銀行每年可節(jié)省利息支出20億元左右。并且，銀行與支付機(jī)構(gòu)的談判能力會(huì)有所增加。之前支付機(jī)構(gòu)依仗巨額備付金，在與銀行談判時(shí)處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位。新規(guī)實(shí)施后，部分備付金將不作為存款對(duì)待，第三方支付機(jī)構(gòu)的談判籌碼將有所降低。

　　另一方面，備付金存管銀行要配合完成備付金交存專用存款賬戶相關(guān)工作，并履行對(duì)支付機(jī)構(gòu)存放在所有備付金銀行的客戶備付金信息的歸集、核對(duì)與監(jiān)督工作職責(zé)；備付金合作銀行要加強(qiáng)對(duì)支付機(jī)構(gòu)存放在本銀行的客戶備付金的監(jiān)督。

　　對(duì)普通消費(fèi)者客戶來說，《辦法》實(shí)施后，備付金會(huì)更安全，對(duì)日常消費(fèi)不會(huì)造成直接影響。

　　來源：財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊