來源：每日經(jīng)濟新聞

　　記者致電江蘇銀行某支行，該支行理財經(jīng)理表示，目前5萬元起存、30萬元起存的三年期和五年期定期存款利率分別為3.15%和3.2%，“7月的時候，我們下調(diào)了一次。”此外，記者調(diào)研獲悉，多數(shù)銀行暫未調(diào)整定期存款利率。

　　值得一提的是，繼2022年至今已經(jīng)歷多輪“降息”。日前，1年期貸款市場報價利率再度下調(diào)，意味著實體經(jīng)濟融資成本將隨之下行。分析人士表示，當(dāng)前銀行存款付息成本下行偏慢，凈息差壓力較大，為保持合理息差水平，商業(yè)銀行存款掛牌利率可能迎來新一輪下調(diào)。

　　同時，這意味著，你的存款收益將進一步縮水。那么，銀行為什么要下調(diào)存款利率？未來存款利率還有下降的空間嗎？你的錢還能存嗎？本文將為你解答。

　　為什么要下調(diào)存款利率？

　　銀行下調(diào)存款利率的主要原因是為了緩解凈息差收窄的壓力、穩(wěn)定收益水平。目前，銀行資產(chǎn)端的利率確實在下降。

　　一方面，受到宏觀經(jīng)濟復(fù)蘇、貨幣政策調(diào)控等因素的影響，市場利率水平整體走低。另一方面，由于居民存量房貸置換等原因，銀行資產(chǎn)端結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化。

　　據(jù)中國證券報8月23日報道，“目前，2年期、3年期定期存款利率均比上個月降了一點，約5個基點。”廣州銀行某支行理財經(jīng)理向記者表示，“可能接下來還會降。”

　　日前，1年期貸款市場報價利率再度下調(diào)，意味著實體經(jīng)濟融資成本將隨之下行。分析人士表示，當(dāng)前銀行存款付息成本下行偏慢，凈息差壓力較大，為保持合理息差水平，商業(yè)銀行存款掛牌利率可能迎來新一輪下調(diào)。

　　據(jù)北京商報8月初報道，對下調(diào)存款利率的原因，業(yè)內(nèi)多數(shù)觀點認(rèn)為源于銀行息差縮窄及凈利潤增速下滑。有銀行人士在接受記者采訪時表示，銀行進行下調(diào)利率能夠直接穿透到市場利率層面，一方面緩解銀行息差縮窄壓力；另一方面，對于銀行來說，在息差縮小情況下，會變相推動銀行擴大存款、貸款、理財?shù)葮I(yè)務(wù)量，實現(xiàn)薄利多銷。

　　盤古智庫高級研究員江瀚指出，當(dāng)前銀行業(yè)面臨著凈息差持續(xù)收窄的問題，這是由于市場競爭加劇、貨幣政策調(diào)控等多種因素共同作用的結(jié)果。在這種情況下，銀行需要采取措施來緩解負(fù)債端的壓力，以保持盈利能力。因此，多家銀行集體下調(diào)存款利率成為了一個比較普遍的現(xiàn)象。

　　未來利率下調(diào)是否延續(xù)？

　　如今，壓降負(fù)債成本已成為全銀行業(yè)保息差、實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營的當(dāng)務(wù)之急。在政策導(dǎo)向和銀行自身需求的雙重作用下，未來下調(diào)存款利率的行為是否仍將延續(xù)？

　　據(jù)北京商報報道，招聯(lián)首席研究員董希淼指出，通過下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本來延緩息差縮窄壓力、穩(wěn)定收益水平，在當(dāng)前仍然具有必要性。但考慮存款利率目前已經(jīng)處于較低水平，以及隨著宏觀經(jīng)濟恢復(fù)、融資需求上升，未來存款利率下降的空間相對有限。

圖片來源：視覺中國

　　中泰證券研究所所長戴志鋒亦指出，存款對成本的緩釋力度久期較長，需等存款到期以后才會體現(xiàn)在銀行財報。但前期連續(xù)調(diào)降LPR疊加新發(fā)定價下行，銀行負(fù)債端緩釋力度跟不上資產(chǎn)端下行幅度，銀行息差已經(jīng)接近壓力底線。因此，他預(yù)計，2022年9月以來的第三輪下調(diào)存款掛牌利率或?qū)⒑芸斓絹怼?/p>

　　“貸款利率下行、居民存量房貸置換、地方政府債務(wù)展期等都會導(dǎo)致銀行資產(chǎn)端收益下行，因此，同步降低負(fù)債成本是必要的，商業(yè)銀行存款利率將有較大概率下調(diào)。”信達(dá)證券首席宏觀分析師解運亮表示。

　　東方金誠首席宏觀分析師王青表示，在1年期LPR報價下調(diào)、10年期國債收益率持續(xù)下行推動下，新一輪存款利率下調(diào)過程可能將開啟。這將緩解銀行凈息差收窄壓力，持續(xù)降低實體經(jīng)濟融資成本，推動銀行較快下調(diào)存量房貸利率。

　　據(jù)中國證券報23日報道，光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰預(yù)計，主要銀行可能于近期再次下調(diào)存款掛牌利率并同步下調(diào)內(nèi)部利率授權(quán)上限。“考慮到存款定期化趨勢難改，本次掛牌利率下調(diào)仍可能是非對稱的，即長端利率降幅大于短端利率，此舉有利于緩解存款定期化，也能夠減輕資金空轉(zhuǎn)套利現(xiàn)象。”他說。

　　你的錢還能存嗎？

　　面對存款利率的下調(diào)，很多人可能會有這樣的疑問：錢還能存嗎？

　　答案是：可以，但要靈活選擇。雖然存款利率下調(diào)會導(dǎo)致你的存款收益減少，但是存款仍然是一種安全、便捷、流動性高的理財方式。只要你根據(jù)自己的資金需求和風(fēng)險偏好，合理安排存款期限和金額，就可以在一定程度上規(guī)避利率風(fēng)險，提高收益水平。

　　具體來說，你可以采取以下幾種方法：

　　1、選擇長期定期存款或大額存單。長期定期存款或大額存單的利率相對較高，而且有鎖定效應(yīng)，可以避免短期內(nèi)受到利率波動的影響。例如，北京地區(qū)招商銀行某支行理財經(jīng)理表示，目前，3年期和5年期的大額存單上浮之后的年利率均為2.9%，周四會發(fā)放額度，但是目前沒有額度了，普通的定期存款利率會更低一點，目前仍未調(diào)整。

　　2、選擇結(jié)構(gòu)性存款。結(jié)構(gòu)性存款期限偏短，大多在6個月以內(nèi)，實際收益率在2.5%以上，明顯要高于同期限的普通定存利率。

　　3、選擇分散存款或投資。分散存款或投資是一種將資金分配到不同的存款期限、產(chǎn)品或渠道的方法，它可以降低利率風(fēng)險，提高收益穩(wěn)定性。例如，你可以將一部分資金存入活期或短期定期存款，以保證流動性和應(yīng)急需求；將一部分資金存入長期定期存款或大額存單，以鎖定較高的利率和收益；將一部分資金投入到理財產(chǎn)品、基金、股票、債券等市場化的金融工具，以獲取更高的收益和增值。

　　總之，銀行存款利率的下調(diào)是銀行業(yè)應(yīng)對市場變化和保持盈利能力的必要措施。對于普通儲戶來說，不必過于擔(dān)心存款收益的下降，只要根據(jù)自己的實際情況，靈活選擇合適的存款方式和產(chǎn)品，就可以在保證安全性和便捷性的同時，實現(xiàn)合理的收益水平。

　　每日經(jīng)濟新聞綜合中國證券報、北京商報

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責(zé)任編輯：張文