近日，在第十四屆全國人民代表大會常務委員會第十二次會議上，中國人民銀行行長潘功勝受國務院委托，向全國人大常委會報告2023年10月以來金融工作情況。

　　會上，潘功勝指出，2023年10月以來，金融系統不斷加大金融服務實體經濟力度，全面加強金融監管，持續深化金融改革開放，積極穩妥防范化解金融風險，金融行業整體穩健，金融市場平穩運行，各項工作取得新成效。

　　對于下一步工作考慮，潘功勝強調，將加大貨幣政策逆周期調節力度，全面加強金融監管，持續提升金融服務質效，不斷深化金融改革開放，積極穩妥防范化解金融風險。

　　加大貨幣政策逆周期調節力度

　　支持性貨幣政策持續發力

　　潘功勝在報告中表示，下一步，堅持支持性的貨幣政策立場，加大貨幣政策調控的強度，提高貨幣政策調控的精準性，有效落實存量政策，加力推動增量政策落地見效。保持流動性合理充裕，降低企業和居民融資成本。繼續實施好結構性貨幣政策工具，強化對重大戰略、重點領域和薄弱環節的支持力度。增強宏觀政策一致性，貨幣、金融政策與財政、產業、就業等政策形成合力。堅決防范匯率超調風險，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。

　　今年以來，中國人民銀行堅持支持性的貨幣政策，加大力度支持經濟穩定增長，數次實施貨幣政策調整，促進社會綜合融資成本穩中有降，保持社會融資規模、貨幣供應量同經濟增長和價格水平預期目標相匹配。 

　　總量方面，綜合運用多種貨幣政策工具，包括下調存款準備金率、降低政策利率、引導貸款市場和債券市場融資利率下行、開展公開市場國債買賣操作等，保持流動性合理充裕；結構方面，設立5000億元科技創新和技術改造再貸款，設立3000億元保障性住房再貸款。增加支農支小再貸款額度1000億元；傳導方面，支持優化金融業增加值季度核算方法，治理資金空轉，規范市場競爭秩序，提高資金使用效率。匯率方面，強化預期引導，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。

　　光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，從總量看，國內信貸增速高于名義GDP增速，信貸結構持續優化，信貸資源配置效率提升。從趨勢看，預計四季度信貸平穩增長。

　　中國人民銀行發布的2024年第三季度中國貨幣政策執行報告顯示，9月末社會融資規模存量、廣義貨幣M2同比分別增長8.0%和6.8%，前三季度新增人民幣貸款16萬億元。信貸結構持續優化，9月末普惠小微貸款和制造業中長期貸款同比分別增長14.5%和14.8%，均超過全部貸款增速。融資成本穩中有降，9月新發放企業貸款加權平均利率為3.51%，較上年同期低0.31個百分點。

　　特別是今年9月下旬以來，金融系統較大力度降準，實施有力度的降息，優化調整房地產金融政策。其中，降低存量房貸利率惠及5000萬戶家庭，每年減少家庭利息支出約1500億元。同時，創設證券、基金、保險公司互換便利和股票回購增持專項再貸款兩項工具，鼓勵長期資金入市，支持股票市場穩定發展。

　　民生銀行首席經濟學家溫彬認為，支持性的貨幣政策立場短期內不會改變，貨幣政策有望繼續保持較強力度，為經濟增長和高質量發展創造良好的貨幣金融環境。發行特別國債支持國有大型銀行補充資本、優化稅收政策支持房地產市場健康發展、發行地方專項債支持回購存量土地等財政政策也將陸續推出，未來政策協同效果將逐步顯現，在激發實體經濟融資需求的同時，也將帶動金融機構資金投放能力同步提升。

　　長城證券宏觀經濟學家蔣飛則提出，未來一段時間，降息仍可能是支持性貨幣政策的主旋律。此外，為配合年末和未來規模不斷增長的政府債發行，近兩月可能仍有降準。

　　以做好金融“五篇大文章”為著力點

　　加大金融支持經濟高質量發展的力度

　　“五篇大文章”指向經濟結構轉型升級和高質量發展的關鍵領域，事關國家重大戰略部署的實施和國民經濟與社會發展的未來。

　　潘功勝表示，下一步要以做好金融“五篇大文章”為著力點，激勵引導金融機構優化信貸結構。加強對新質生產力的金融支持，完善創業投資“募資、投資、管理、退出”機制。壯大耐心資本，引導金融資本投早、投小、投長期、投硬科技，滿足科技型企業不同生命周期階段的融資需求。大力發展科技創新債券和綠色債券。

　　當前，我國金融總量平穩增長，支持實體經濟力度穩固。溫彬指出，隨著一攬子貨幣、財政、地產和活躍資本市場的穩經濟政策持續落地顯效，貨幣活化程度明顯提升，居民端信用向好改善，金融數據呈現結構性亮點。

　　據潘功勝介紹，一方面，保持融資總量合理充裕。2023年10月以來，人民幣貸款新增19.02萬億元，社會融資規模新增31.9萬億元；滬深北交易所共有118家企業發行上市，融資808億元；企業和政府債券新增融資12.4萬億元。另一方面，提升對重點領域和薄弱環節的金融服務質效。健全金融“五篇大文章”政策體系。

　　具體來看，科技金融方面，出臺扎實做好科技金融大文章工作方案、加強科技型企業全生命周期金融服務等舉措，發布資本市場服務科技企業16項措施。2023年10月以來，新上市企業中戰略新興行業企業占比92%，科技創新公司債券發行5650億元，科創票據發行5258億元；綠色金融方面，出臺強化金融支持綠色低碳發展、美麗中國建設相關政策文件，延續實施碳減排支持工具。2023年10月以來累計發行綠色債券6254億元；普惠金融方面，落實落細金融支持民營經濟舉措。對普惠小微貸款認定標準放寬到單戶授信2000萬元。建立支持小微企業融資協調工作機制。統籌融資信用服務平臺建設，深入推進“信易貸”工作。完善普惠信貸盡職免責等制度；養老金融方面，有序推進特定養老儲蓄、養老理財、商業養老金等業務試點發展。延長普惠養老專項再貸款政策實施期限。加大公募基金養老產品供給；數字金融方面，加快推動金融機構數字化、智能化轉型。穩妥推進數字人民幣研發和應用。

　　在廣開首席產業研究院院長連平看來，“五篇大文章”所涉及的是我國經濟高質量發展的路徑、經濟增長方式轉變的重點和經濟金融結構優化的著力點等重要領域，其實質性要求是在中長期調動更多的金融資源，更加精準有效地支持國家戰略性重點領域建設。

　　“要做好金融‘五篇大文章’，需要不斷優化金融產品和服務，加快發展新質生產力。”連平認為，除了優化金融產品和服務，金融機構還應從自身的金融功能出發，完善和優化體制、機構以及管理方式，更好地推動和落實“五篇大文章”。與此同時，監管部門應強化管理指導，做好“五篇大文章”的監管支持工作。

　　對于加大金融支持經濟高質量發展的力度，東方金誠首席宏觀分析師王青則建議，四季度貨幣政策還可支持基建投資發力，引導金融機構加大基建領域中長期貸款投放力度；同時進一步發揮結構性貨幣政策工具效能，引導金融資源重點流向小微企業，支持科技創新。

　　全面加強金融監管，防范化解金融風險

　　不斷深化金融改革開放

　　2023年10月以來，銀行業、保險業、證券業監管進一步強化，金融業運行總體穩健。金融機構經營和監管指標處于合理區間，金融市場保持韌性和活力，金融監管制度不斷完善，金融監管執法進一步強化，金融法治建設加快推進。

　　數據顯示，2023年10月以來，中國人民銀行處罰被監管機構384家次；金融監管總局處罰銀行保險機構4544家次；中國證監會處罰責任主體1311人（家）次；國家外匯局查處外匯違法違規案件1178起。

　　潘功勝表示，下一步要全面加強金融監管，切實提高監管有效性。嚴格實施金融機構市場準入和非現場監管。抓好發行上市、再融資審核全鏈條監管，壓實中介機構“看門人”責任。加強中央和地方金融監管協作，嚴厲打擊違法違規金融活動，依法實施機構和人員“雙罰”。

　　此外，強化金融消費者和投資者權益保護。做好金融法起草工作，配合全國人大常委會推進金融穩定法、反洗錢法后續審議工作。推動加快制定修訂中國人民銀行法、商業銀行法、證券投資基金法、國有金融資本管理條例等法律法規。

　　防范化解金融風險，是金融工作的永恒主題。據潘功勝介紹，防范化解金融風險隱患方面，取得了六方面的重要進展。具體包括：金融支持地方政府融資平臺債務風險化解取得積極成效；支持房地產市場平穩健康發展；穩妥化解重點中小金融機構風險；防范和打擊非法金融活動；有效應對外部風險沖擊。

　　他表示，將積極穩妥防范化解金融風險，全力維護金融體系整體穩定。強化金融監管作為防范金融風險“第一道防線”的作用，健全具有硬約束的金融風險早期糾正機制。繼續穩妥化解地方政府融資平臺金融債務風險，推動融資平臺數量壓降和市場化轉型。加大“白名單”項目貸款投放力度，支持盤活存量閑置土地。完善應對股票市場異常波動等政策工具，維護金融市場平穩健康運行。筑牢有效防控系統性風險的金融穩定保障體系，落實防范化解金融風險問責制度。

　　在對外開放方面，去年以來，金融管理體制改革穩步推進，金融機構改革進一步深化，多層次金融市場加快發展，金融高水平對外開放有序擴大。優化“債券通”、“互換通”直接入市運行機制，境外投資者持有我國債券超過4萬億元人民幣。

　　外籍來華人員支付便利化工作取得明顯成效。截至2024年9月末，全國重點商戶外卡受理覆蓋率達99%；9月，超250萬入境人員使用“外卡內綁”、“外包內用”業務，交易筆數、金額分別較2月增長145%、165%。

　　人民幣國際化穩步推進，2024年1—8月貨物貿易人民幣收付占跨境收付總額26.5%。推出“三聯通、三便利”金融舉措，發布5項資本市場對港合作措施，鞏固提升香港國際金融中心地位。做好中美、中歐金融工作組工作。支持國際貨幣基金組織在華設立上海區域中心。

　　潘功勝稱，下一步將不斷深化金融改革開放，加快構建中國特色現代金融體系。完善貨幣政策的執行機制、目標體系、基礎貨幣投放機制，健全市場化利率形成和傳導機制。

　　10月18日，中國金融學會理事會會長、中國人民銀行原行長易綱在2024金融街論壇年會中國人民銀行主場論壇上強調，要以利率市場化改革暢通貨幣政策傳導機制。繼續深入推進利率市場化改革，著力健全市場化利率形成和傳導機制。此外，還要注重發揮好貨幣政策的總量和結構雙重功能。

　　值得一提的是，潘功勝還提出，要支持大型商業銀行補充資本，深化農村信用社改革。據悉，2024年6月末，金融業機構總資產480萬億元。商業銀行資本充足率15.53%、不良貸款率1.56%。當前已有11省（自治區）農村信用社改革方案獲批。

責任編輯：王馨茹