郵儲堅守的長期主義，正在逐漸發揮成效。

　　8月30日，郵儲銀行公布的半年報顯示，截至2024年6月末，郵儲銀行資產總額突破16萬億元，達16.41萬億元；實現營業收入1，767.89億元，歸母凈利潤488.15億元，其中利息凈收入和其他非利息凈收入分別增長1.83%和1.54%，盈利能力保持穩定。

　　業績穩定向好的同時，諸多單項數據體現出經營韌性和特色：凈息差1.91%，不僅在國有大行中繼續保持優秀水平，在同業也保持領先；利息凈收入同比增長1.83%，保持在行業中的優勢，且其他非利息凈收入同比增長達1.54%；存貸款規模穩步增長，資產總額增長4.37%，客戶貸款總額增長6.26%，存款總額增長6.51%；支持實體經濟質效繼續提升，郵儲銀行上半年近半數貸款增量投向“三農”和小微企業領域“兩小”貸款；資產質量保持平穩，不良貸款率0.84% ，撥備覆蓋率325.61%。

　　郵儲銀行行長劉建軍在業績發布會上談到，上半年郵儲銀行構建健康均衡的發展模式，不斷塑造新動能、新優勢。在把目光投向經濟所需、客戶所愿的同時，持續打造獨有的競爭優勢，在“五大差異化增長極”的帶動下，發展動能逐步強化。

　　集聚內生發展動力

　　經營穩步向好

　　在市場利率下行、信貸需求偏弱的背景下，貸款市場報價利率（LPR） 改革和存款利率市場化調整機制效能持續釋放，推動企業融資和居民信貸成本穩中有降。因此，市場需求偏弱、銀行息差收窄，給商業銀行的經營帶來一定壓力，考驗銀行的經營管理能力。

　　面對行業情況，郵儲銀行交出了一份穩健發展的年中“答卷”，營業收入保持穩定，凈息差優勢繼續保持領先。上半年，郵儲銀行實現營業收入1，769.19億元，表現居可比同業前列。其中，利息凈收入同比增長1.83%，繼續保持了在國股行中的優勢，其他非利息凈收入同比增長達1.25%，剔除保險代理后中收同比增長超過10%。

　　談及營收和利潤增長，行長劉建軍表示，今年上半年，受LPR房貸存量的利率下調和報行合一政策等因素疊加影響，銀行業整體面臨著更大的壓力。在這其中，郵儲銀行與其他銀行相比，房貸在信貸總額中的占比比較高，代理保險手續費在中收當中的占比也比較高。所以對于郵儲銀行的影響就更大一些。盡管如此，在當前這種形勢下，郵儲銀行還是堅持了以價值創造為核心，不斷提高資源配置效率，不斷在業務模式、客戶服務、市場運營、體制機制等領域加快創新變革，實現了營收的基本穩定。

　　存貸款規模合理穩定增長。上半年，資產總額達16.41萬億元，增長4.37%，客戶貸款總額8.66萬億，增長6.26%，貸款總額占總資產比例較上年末提升近1個百分點；負債總額達15.41萬億元，增長4.31%，存款總額14.87萬億元，增長6.51%，上半年存款實現同比多增超3，200億元，負債平均的付息率僅1.51%，在較低的水平上同比下降了6個基點。

　　尤其在當前國內信貸環境下，上半年郵儲銀行信貸增速優于國有大行平均水平。公司貸款和零售貸款增速較國有大行平均分別高出0.5個和1.7個百分點。特別是住房按揭貸款，上半年凈增236億元，在六大國有行中唯一一家保持正增長的銀行。

　　2022年以來，商業銀行息差持續收窄，2023年四季度商業銀行凈息差為1.69%，2024年二季度商業銀行凈息差為1.54%，已連續多個季度在滿分線1.8%以下，成為銀行業面臨的共同難題。郵儲銀行上半年凈息差1.91%，郵儲銀行凈息差繼續保持同業領先優勢，較四大國有銀行平均高44個BP，優勢比去年末進一步擴大6個基點。

　　息差管理并非一朝一夕，這得益于郵儲銀行良好的風險定價能力、差異化的信貸結構和全面的精細管理。上半年郵儲銀行資產負債實現“量價險”均衡和結構優化。資產端，郵儲銀行構建以風險調整后收益率（RAROC）為標尺的高頻動態管理框架，在業務規模適度增長的同時，聚焦結構調整，持續提升資產配置效率。貸款總額占總資產的比例較上年末繼續提升0.93個百分點。負債端，郵儲銀行堅持量價統籌的發展理念，動態優化調整價值存款發展策略，推動存款和管理個人客戶資產（AUM）相互轉化，夯實低成本負債既有優勢。上半年，郵儲銀行付息負債的平均付息率為1.51%，同比下降了6個基點。

　　對于下半年，行長劉建軍表示，郵儲銀行將在總量保持平穩適度的基礎上，持續加大信貸資產投放?！艾F在信貸的優質資產競爭非常激烈，在這種情況下，我們提出一個方向——尋找市場的縫隙?！眲⒔ㄜ姳硎?。

　　他進一步解釋稱，有很多跨行業、跨資本、跨區域等企業，迫切需要得到銀行更綜合、更貼合的服務方案。所以，郵儲銀行想通過加大尋找“縫隙”的能力，找到量價險平衡的資產，為此推出了“十大縫隙”，指導全行尋找量價險均衡發展的客戶，已經初見成效。

　　五大差異化增長極

　　形成新優勢

　　上市以來，郵儲銀行定期披露的財務報告和數據，見證了其差異化的競爭優勢。郵儲銀行持續打造獨有的競爭優勢，構建健康均衡發展模式。

　　郵儲銀行不僅在凈息差上保持優勢，也積極拓寬非息收入來源。郵儲銀行適時提出“五大差異化增長極”，成為其打造價值創造的“新引擎”。早在2023年初，郵儲銀行在發布2022年度業績報告時明確提出，要圍繞“三農”金融、小微金融、主動授信、財富管理、金融市場，打造“五大差異化增長極”。此后，圍繞“五大差異化增長極”， 郵儲銀行全力打造差異化發展特色，堅持走好特色鮮明的大型零售銀行發展之路，努力筑牢發展的“護城河”。

　　2024年上半年，“護城河”的作用逐漸顯現。郵儲銀行繼續在“三農”金融、小微金融、主動授信、財富管理、金融市場五大差異化增長極帶動下，不斷塑造新動能、新優勢。一組數據可以予以證明：截至2024年上半年末，差異化增長極信貸余額超5萬億元，在各項貸款新增中占比達到62%。

　　因為一直以來聚焦主責主業，因此郵儲銀行的品牌在鄉村地區獲取了優秀的口碑。劉建軍在業績發布會上表示，郵儲銀行具有自己的獨特基因，第一個是4萬個網點分布在廣大的農村區域，覆蓋了99%的縣市；第二個是郵儲銀行在農村地區享有很高的品牌聲譽。“無論是我和農戶交流，還是和村主任和村支書交流，他們都對于郵儲銀行服務三農給予了高度的評價，我們的品牌在鄉村地區非常的好。”

　　上半年“三農”金融和小微金融表現優異，貸款保持較快增長，增量占到了各項貸款增量的47.44%。其中，RAROC（風險調整后收益率）較高的“兩小”貸款同比增速超過18%，余額占比較年初提升1.37個百分點。

　　主動授信模式日趨成熟。名單庫規模超過1.2億人，開展這項業務以來，貸款余額已經突破2，400億元，不良率穩定在0.5%以內，逐步成為零售信貸高質量發展的重要抓手。

　　財富管理持續向好。AUM（管理個人客戶資產）超過16萬億元；中郵理財產品規模超過9，500億元，增速23%，居同業前列。VIP客戶超5，500萬戶，較上年末增長近7%，富嘉（50萬以上資產的客戶）及以上客戶增長了13%。

　　同業生態圈帶動資金資管量質并舉，“郵你同贏”平臺累計交易規模突破3.5萬億元；票據轉貼現交易量同比增長39%；金融市場債券資產交易量同比增32%；托管規模首破5萬億元。

　　談到下半年的發展前景，行長劉建軍表示，銀行業在下半年面臨的形勢可能不會有太大的變化。郵儲銀行還是要繼續堅持長期主義，堅定不移地來推進內涵式發展。越在這樣的時刻越不能夠慌亂，越要堅持自己的戰略，堅守自己的初心。郵儲銀行制定的五大差異化增長極，我們會始終不渝地去推動建設。

　　筑牢持續發展根基

　　踐行長期主義

　　在一系列統籌管理下，郵儲銀行實現規模增長、結構優化、收益穩定和風險防控的有效平衡。

　　一直以來，郵儲銀行有一張干凈的資產負債表，源于郵儲銀行始終把風險防控能力作為銀行核心競爭力并持續打造，保持了良好的資產質量。

　　進入2024年，在風險管理上，郵儲銀行加快推動風險管理數字化、集約化轉型，穩步推進資本管理高級方法合規達標；信審“看未來”能力提升，上半年使用“看未來”技術批復客戶7，520戶、增長114%，批復金額6，540.97億元、增長169.14%；資產保全“強能增效”，開展專項清收活動，多方面提升保全價值貢獻。

　　行長劉建軍在業績發布會上表示，更加注重堅持長期主義，這既是郵儲銀行在時代大勢中尋找確定性的內在需求，也是郵儲銀行打造“值得信賴的好銀行”的主動選擇。

　　長期主義體現在郵儲銀行對戰略的堅持堅守上，一張藍圖繪到底，堅持做“難而正確的事”，才能讓今天的行為擁有明天的意義，將千絲萬縷的工作排兵布陣成一張圖、擰成一股繩、下活一盤棋。

　　長期主義還體現在郵儲銀行內涵式發展的經營理念上，郵儲銀行注重“量價險”的均衡，堅持高質量發展，注重結構的均衡，通過科學合理的資產布局抵御經濟周期波動；注重資源投入的均衡，既注重當前經營發展的短期資源投入，也關注為未來儲備優勢的長期資源投入。

　　長期主義也體現在郵儲銀行以客戶為中心的服務理念上，只有為客戶創造價值，才能在與客戶相伴成長中，共享價值增值。從考核評價體系、服務模式到后臺支撐，把方便留給客戶，把麻煩留給自己，切實提升金融服務體驗，助力滿足人民群眾美好生活目標。

　　長期主義更體現在郵儲銀行內生驅動的管理理念上，要想成為一家服務實體經濟一流、客戶體驗一流、價值創造一流的“好銀行”，需要蓬勃向上的員工隊伍、源源不斷的創新變革、目標一致的團結協作、精密高效的機構運轉，只有內生驅動才能夠實現可持續發展。

　　“郵儲銀行持續錘煉經營韌性、打造周期應對能力的目標不會變，以客戶為中心、為股東創造價值的初心不會變。我們將繼續奉行長期主義，保持戰略定力，堅持以能力建設為基礎、以創新變革為動力、以精細化管理為保障，筑牢可持續發展的內生動力。”行長劉建軍如是表示。

　　在長期主義的經營理念下，郵儲銀行的高質量發展之路，值得市場期待。

責任編輯：王馨茹