文/楊希

　　跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)的實(shí)施細(xì)則終于出爐！

　　近日，央行廣州分行聯(lián)手多部門共同起草了《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則（征求意見稿）》（以下簡稱《細(xì)則》），正式面向社會(huì)公開征求意見。《細(xì)則》分為八章六十七條，正式對(duì)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)相關(guān)主體予以明確，并確定“南向通”和“北向通”的具體細(xì)節(jié)。

　　去年央行曾會(huì)同香港金管局、澳門金管局發(fā)布了“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)公告，明確粵港澳大灣區(qū)居民個(gè)人可跨境投資粵港澳大灣區(qū)銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品，按照購買主體身份可分為“南向通”和“北向通”。這意味著，個(gè)人投資者首次可以直接開設(shè)和操作跨境投資專戶。

　　渣打銀行大灣區(qū)行政總裁林遠(yuǎn)棟表示，該行在服務(wù)客戶的過程中發(fā)現(xiàn)內(nèi)地投資者跨境投資時(shí)更加偏向于有固定收益的產(chǎn)品，也更能接受在海外上市的中概股、中資企業(yè)美元債作為投資標(biāo)的；對(duì)于港澳投資者，內(nèi)地資產(chǎn)吸引力應(yīng)該是中國經(jīng)濟(jì)高速成長過程中帶來的投資紅利，例如與新經(jīng)濟(jì)相關(guān)的新消費(fèi)、新基建、新制造和新科技，以及人民幣資產(chǎn)等等。

　　今天新浪金融研究院詳細(xì)梳理了《細(xì)則》的關(guān)鍵內(nèi)容，有意參與的投資者一定不能錯(cuò)過！

　　遵循粵港澳三地法律法規(guī)

　　《細(xì)則》明確，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地和港澳投資者通過區(qū)內(nèi)銀行體系建立的閉環(huán)式資金管道，跨境投資對(duì)方銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品或理財(cái)產(chǎn)品（以下統(tǒng)稱“投資產(chǎn)品”）。

　　具體來看，“跨境理財(cái)通”分為“北向通”和“南向通”。其中，“北向通”指港澳投資者在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地代銷銀行開立個(gè)人投資賬戶，通過閉環(huán)式資金管道匯入資金購買內(nèi)地代銷銀行銷售的投資產(chǎn)品；“南向通”指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地投資者在港澳銷售銀行開立個(gè)人投資賬戶，通過閉環(huán)式資金管道匯出資金購買港澳銷售銀行銷售的投資產(chǎn)品。

　　據(jù)了解，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)按照“業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)發(fā)生地管理”原則，遵循粵港澳三地賬戶、資金、投資產(chǎn)品銷售與管理的相關(guān)法律法規(guī)。在具體監(jiān)管職責(zé)方面，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)將由央行廣州分行、深圳市中心支行、廣東銀保監(jiān)局、深圳銀保監(jiān)局、廣東證監(jiān)局、深圳證監(jiān)局共同監(jiān)管。

　　在具體的合作模式方面，內(nèi)地代銷銀行和內(nèi)地合作銀行應(yīng)與經(jīng)港澳金融管理部門確定納入試點(diǎn)范圍的港澳銷售銀行和港澳合作銀行通過協(xié)商開展合作，換言之，并非所有銀行都可以開展“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)，而是需要被納入試點(diǎn)范圍。

　　從《細(xì)則》規(guī)定的銀行展業(yè)條件來看，內(nèi)地代銷銀行和內(nèi)地合作銀行也有較高的準(zhǔn)入門檻。不僅應(yīng)當(dāng)是在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地9市注冊(cè)法人銀行或設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，并且還應(yīng)具備3年以上開展跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)等。具體哪些銀行將被納入名單，新浪金融研究院將繼續(xù)保持關(guān)注。

　　內(nèi)地投資者辦理“南向通”有門檻

　　《細(xì)則》同樣為投資者設(shè)置了相對(duì)較高的門檻。

　　在資金來源方面，《細(xì)則》明確，內(nèi)地投資者和港澳投資者應(yīng)使用自有資金購買投資產(chǎn)品，不得募集他人資金或使用其他非自有資金進(jìn)行投資。此外，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)使用人民幣進(jìn)行跨境結(jié)算，資金兌換在離岸市場完成。

　　開展“北向通”業(yè)務(wù)的港澳投資者應(yīng)符合港澳金融管理部門規(guī)定的相關(guān)要求。港澳投資者業(yè)務(wù)資格由港澳合作銀行進(jìn)行核實(shí)。

　　內(nèi)地投資者最關(guān)注的的就是開展“南向通”業(yè)務(wù)需要滿足的條件。《細(xì)則》明確，投資者具有完全民事行為能力，且具有粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地9市戶籍或在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地9市連續(xù)繳納社保或個(gè)人所得稅滿5年。

　　除此之外，開展“南向通”業(yè)務(wù)的內(nèi)地投資者還應(yīng)具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足最近3個(gè)月家庭金融凈資產(chǎn)月末余額不低于100萬元人民幣，或者最近3個(gè)月家庭金融資產(chǎn)月末余額不低于200萬元人民幣。

　　據(jù)了解，內(nèi)地投資者應(yīng)使用人民幣I類銀行賬戶作為“南向通”匯款戶。內(nèi)地合作銀行應(yīng)指引內(nèi)地投資者在港澳銷售銀行新開立一個(gè)“南向通”投資戶，專門用于購買港澳銷售銀行銷售的投資產(chǎn)品。

　　總額度暫定1500億人民幣

　　根據(jù)《細(xì)則》，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)實(shí)施限額管理。“北向通”跨境資金凈流入額上限和“南向通”跨境資金凈流出額上限均不超過 “跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)總額度。目前，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)總額度暫定為1500億元人民幣。

　　中國人民銀行廣州分行和深圳市中心支行將于每個(gè)工作日通過官方網(wǎng)站公布“跨境理財(cái)通”額度使用情況。

　　內(nèi)地代銷銀行在辦理“北向通”資金匯入、內(nèi)地合作銀行在辦理“南向通”資金匯出前，必須查詢“跨境理財(cái)通”額度使用情況，確保“北向通”資金凈流入額和“南向通”資金凈流出額不超出上限。

　　事實(shí)上，除了總額管理外，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)還對(duì)單個(gè)投資者實(shí)行額度管理，投資額度為100萬元人民幣。

　　此外，對(duì)于內(nèi)地投資者開展“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)出現(xiàn)違法違規(guī)情形的，內(nèi)地合作銀行會(huì)視情節(jié)輕重暫停或取消其購買“跨境理財(cái)通”產(chǎn)品資格。涉嫌違法的，還將移交相關(guān)部門查處

　　具體包括提供虛假或隱藏重要事實(shí)的資料；違反賬戶開立相關(guān)規(guī)定；涉嫌洗錢、恐怖融資、逃稅；使用非自有資金購買投資產(chǎn)品，代他人理財(cái)、募集他人資金或使用其他非自有資金進(jìn)行投資；存在使用所購買的投資產(chǎn)品進(jìn)行質(zhì)押融資等擔(dān)保行為等。

　　央行廣州分行等多部門表示，開展“跨境理財(cái)通”試點(diǎn)是金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的重要舉措，同時(shí)也是我國推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換、擴(kuò)大金融市場對(duì)外開放的有益嘗試。根據(jù)《細(xì)則》，如無其他變化，《細(xì)則》將自發(fā)布之日（即2021年5月6日）起30日后生效。

責(zé)任編輯：陳嘉輝