文/周童

　　2月7日，國務院應對新型冠狀病毒感染的肺炎疫情聯防聯控機制舉行新聞發布會。中國人民銀行副行長、外匯局局長潘功勝，銀保監會副主席周亮出席發布會，就市場關心的監管政策、貨幣政策將如何操作以緩解疫情影響等問題一一進行了回復。

　　金融行業如何應對疫情？

　　在發布會上，潘功勝指出，股票市場和外匯市場在開市首日出現大幅調整之后，在過去幾個交易日，股票市場企穩回彈，人民幣匯率仍然呈現有升有貶、雙向小幅波動的特征。這表明了中國金融市場韌性增強，中國金融市場逐步走向成熟。

　　談及金融業如何應對疫情，潘功勝表示，一是保持金融體系充足的流動性。2月3日和4日，人民銀行超預期開展公開市場操作，兩天累計投放流動性1.7萬億元，保持疫情防控特殊時期銀行體系流動性的合理充裕，發出加大逆周期調節力度的信號，穩定市場預期。

　　二是貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場等金融市場如期開市，并平穩運行。加強金融市場基礎設施的服務保障，確保國內金融市場的發行、交易、清算、結算等業務正常運轉，維護金融市場平穩有效運行。

　　三是強化對疫情防控的金融支持，保障民生和支持實體經濟的穩定發展。2月1日，人民銀行會同財政部、銀保監會、證監會、外匯局聯合出臺了30條政策措施，要求銀行、證券、保險等各類金融機構積極改進金融服務，開設支付、國庫、外匯、現金、信貸、金融基礎設施的服務通道，簡化業務流程，減免相關費用，保持金融服務的連續性和便利性。人民銀行設立3000億元專項再貸款，實施優惠貸款利率，加強對重要醫用、生活物資重點企業的金融支持。繼續加大對小微、民營企業和制造業等重點領域的金融支持，增加信用貸款和中長期貸款，降低綜合融資成本。對受疫情影響暫時遇到困難的企業，不盲目抽貸、斷貸、壓貸。

　　周亮還具體介紹了銀行保險業在疫情防控當中所做的工作。一是銀行保險業系統做好自身的疫情防控工作，做到“三個到位”，即人員到位、責任到位、工作到位。

　　二是保障金融服務的安全和順暢。要求銀行保險機構對所有的銀行網點進行消毒清潔，確保安全。要求合理安排營業時間，保障基本的金融需求服務和關鍵基礎設施的穩定運行。特別是鼓勵發揮線上的作用，減少人員到實體網點去辦事，便捷方便群眾。

　　三是強化對受疫情影響群眾的金融服務。要求銀行在信貸政策上對受疫情影響的群眾給予傾斜，比如靈活調整住房按揭、信用卡個人還款安排。保險機構要優先處理新型冠狀病毒患者客戶出險的賠付。

　　四是加大對疫情防控一線企事業單位的金融支持?？谡?、防護服、醫藥消毒水等生產企業在加班加點工作，金融一定要給他們提供有力的支撐。對接醫院、醫療科研和企業，通過減免手續費、簡化業務流程、開辟快速的通道、發揮銀行信貸、保險保障和融資擔保等各方合力，向疫情防控一線的單位提供更加優惠的金融服務。

　　五是做好對受困企業的金融服務。因為受到疫情影響較大的有批發零售、住宿餐飲、物流運輸、文化旅游等行業，這些企業遇到了一定的困難，要求銀行不得盲目抽貸、斷貸和壓貸，特別是對于重點疫情的區域，要有區域性的融資政策，更加優惠，加大內部的資金轉移定價的措施，提升受疫情影響比較嚴重的地區的金融供給能力。

　　六是維護金融市場的穩定，鼓勵銀行保險機構采取市場化、法治化的手段，幫助部分上市公司度過難關。積極參與貨幣市場的融資，適度增加債券的投資，進一步增加理財公司的數量。

　　有充足的政策工具來應對經濟下行的壓力

　　疫情對國家去杠桿的政策有什么影響？對此，潘功勝稱，第一，近年來，在多種政策措施的共同作用下，我國的宏觀杠桿率保持基本穩定，宏觀的總體杠桿率水平已經近十個季度維持在250%左右。

　　第二，結構性的去杠桿取得明顯的效果，企業杠桿率的水平一直在趨于下降狀態，較2017年高點，這兩年下降了5-6個點，家庭部門和政府部門的杠桿率水平的增速也是趨于下降狀態。

　　第三，我國有充足的政策工具來應對經濟下行的壓力，在國際上主要的經濟體中，中國的貨幣政策仍然是少數的處于常態化貨幣政策的國家。

　　第四，在實施貨幣政策時，要綜合考慮經濟增長、杠桿率、通脹預期、匯率等內外部平衡多重因素。在疫情的背景下，在經濟面臨下行壓力的背景下，保持經濟增長更具有重要性。人民銀行在貨幣政策方面將認真研判，把握好度，平衡好貨幣政策支持經濟增長和穩杠桿的關系。

　　針對央行是否會繼續考慮下調中期借貸便利MLF利率，進一步引導貸款利率下行。潘功勝表示，從現在市場運行來看，公開市場7天和14天的中標利率較前期下降10個基點，分別是2.4%和2.55%。在量增價降的背景下，整個金融市場利率也在下行。2月6日，銀行間市場的隔業回購利率和7天回購利率分別是1.8%和2.3%左右，應該說走勢是非常平穩的。

　　潘功勝表示，LPR就是貸款市場報價利率，這是貸款的最優報價利率，是由18家報價行報價形成。市場整體利率變化，會在貸款利率方面得到反映。金融市場、貨幣市場利率變化會影響LPR預期，現在市場預期下次中期借貸便利操作的中標利率和2月20日公布的LPR，也會有較大概率下行。LPR調整對商業銀行貸款定價具有比較強的影響，有比較強的指導性和方向性，因為銀行貸款利率是在LPR的基礎上加點形成的，銀行在發放貸款時根據市場整體利率的變化來調整加減點幅度。

　　在貨幣政策方面，潘功勝表示，接下來一是要加大逆周期調節的強度，保持流動性合理充裕，為實體經濟提供良好的貨幣金融環境。

　　二是要進一步深化利率市場化改革，完善市場報價利率傳導機制，也就是LPR傳導機制，提高貨幣政策的傳導效率，降低社會融資成本。

　　三是繼續發揮結構性貨幣政策工具的作用，像定向降準、再貸款、再貼現這樣一些結構性貨幣政策工具的引導作用，加大對國民經濟重點領域和薄弱環節的支持力度。

　　疫情之下企業承壓 融資難融資貴如何緩解？

　　疫情沖擊之下，小微企業承受著巨大經營壓力。如何緩解小微企業融資難、融資貴？周亮在發布會上表示，對于小微企業受疫情的影響出現的暫時性的困難，銀保監會指導銀行、保險機構采取了多種幫扶措施。今年將重點從增量、降價、提質和擴面四個方面著手來做好小微企業的金融服務。

　　具體來看，增量，是單戶授信1千萬元及以下的普惠型小微企業貸款要實現“兩增”，貸款的增速不低于各項貸款的增速，有貸款余額的戶數不低于上年水平；降價，就是要努力實現普惠型小微企業的貸款綜合成本進一步降低；提質，就是要努力提高小微企業貸款中的信用貸款、續貸和中長期貸款的比例；擴面，指的是新增貸款要更多投向首次從銀行機構獲得貸款的小微企業，即提高首貸率。

　　周亮介紹，具體措施主要有以下幾方面：

　　一是增加有效供給，商業銀行要單列小微企業的信貸計劃，對分支機構要層層分解，壓實責任。同時，發揮好政策性銀行的逆周期調節作用，支持其運用資金優勢，與中小銀行規范開展面向小微企業的轉貸款業務。重點支持加大對制造業小微企業的投放。引導銀行細分小微企業的客戶群體，形成小微金融市場既相互競爭又各有側重的格局，促進金融服務的下沉。

　　二是優化信貸結構。在監管的評價體系中，設置專項的指標，強化政策導向，引導銀行加大對小微企業首貸和續貸的力度，豐富信用貸款、中長期貸款的產品，更好的匹配和滿足小微企業的融資需求。

　　三是進一步推動降低小微企業融資成本。指導銀行機構根據LPR的形成機制合理確定小微企業的貸款利率，督促大型銀行和股份制銀行發揮低利率融資的頭雁作用，重點指導使用了支小再貸款和政策性銀行轉貸款低成本資金的中小銀行也要降低貸款利率。同時，嚴格查處小微企業融資中的不合理收費問題。

　　四是進一步落實差異化監管政策，優化小微企業貸款的風險分類制度，全面落實授信盡職免責的政策，適當提高小微企業的不良貸款容忍度，建立健全敢貸、能貸和愿貸的長效機制。

　　五是利用大數據、云計算、人工智能等新技術提升小微企業的金融服務質效，進一步豐富信息數據，改進小微企業授信的審批和風控模式，提高信貸的響應、審批、發放效率，降低小微企業的申貸成本。

　　六是加強信用信息的整合與共享，通過深化與發改委、財政、稅務、海關、市場監管等部門的合作推動地方政府完善信用信息的平臺建設，為小微企業融資提供良好的信用信息的支撐。

　　潘功勝也指出，今年以至今后，小微企業融資問題仍然是金融系統最重要的一項工作?！拔覀冃枰母锿晟曝泿耪摺⒇斦摺⒈O管政策和稅收政策，完善針對商業銀行服務小微企業的政策環境和激勵約束機制。從大的層面來說，需要引導和鼓勵商業銀行開展小微企業金融服務能力的提升工程，完善內部的資源配置、績效考評、風險評估、盡職免責、金融科技等政策支持。要會同地方政府完善信用信息、風險分擔等機制建設。”

　　針對疫情是否會造成小微企業不良率上升的問題，周亮表示，2019年普惠性小微企業的貸款不良率為3.22%，比2018年下降了近1個百分點。本次的疫情對小微企業，特別是住宿、旅游、餐飲等這類小微企業造成了一定的影響，但是總的來看，總量不會太大。

　　周亮認為，根據預判，不良貸款率會有所上升，但是從金融體系的整體運行情況看，去年已經化解了2.3萬億元不良資產，小微企業的不良占比較小，銀行業撥備覆蓋率達180%以上，有充足的資源應對不良率的上升。要從長遠角度看經濟金融與實體經濟的關系，疫情是暫時的，從中國經濟的韌性和回旋余地看影響很快就會過去，不會對整個金融體系造成大的影響。

責任編輯：趙子牛