作為四大行中首個披露2022年中期業績的銀行，中國農業銀行（下稱“農業銀行”）交出了一份高質量的中期答卷。

　　8月29日下午，董事長谷澍親率張旭光、林立和徐瀚三位副行長以及董事會秘書韓國強出席業績發布會。時隔三年重啟線下交流，谷澍直面市場熱點問題，深入淺出分析下半年中國宏觀經濟運行態勢、中國銀行業市場化估值、信貸投放如何支持實體經濟，專業數據信手拈來，展望前路語重心長。

　　“我們是一家更能抵御挑戰和不確定性沖擊的銀行。”谷澍用堅韌不拔的“韌”字，描繪了農業銀行上半年情況和未來經營走向，“在面臨不確定性和挑戰的時候，我們有更深的護城河，能夠有更強的抗壓能力和強度。”

　　上半年新增貸款再創歷史新高

　　谷澍詳解“護城河”

　　財報數據顯示，今年上半年，農業銀行上半年營業收入3，872億元，同比增長5.9%；凈利潤1，290億元，增速4.98%；平均總資產回報率0.84%，加權平均凈資產收益率11.94%，經營效益保持穩健。

　　具體到信貸投放，農業銀行前瞻主動地讓利實體經濟，穩健實施跨周期信貸投放，上半年人民幣各項貸款余額18.3萬億元，新增1.6萬億元，新增貸款再創歷史同期新高。

　　其中，個人貸款新增3，666億元，增速5.2%，增量、增速均領先同業；對公貸款增量超過1萬億元，余額突破10萬億元，增速11.6%。

　　谷澍在發布會上表示，目前農業銀行7、8月份的單月信貸投放量均已超過去年同期，預計后續9到12月份，信貸增長幅度超過去年同期的態勢大概率能夠得到延續。

　　面對上半年經濟發展的多重壓力、信貸需求普遍不足的大環境，農業銀行如何實現新增信貸的高速增長？在發布會上，谷澍詳細闡述了農業銀行的“護城河”。

　　“農業銀行橫跨城鄉的特點，讓我們有更深的護城河。”谷澍強調，正是因為堅持“服務實體經濟的主力銀行”、“服務鄉村振興的領軍銀行”兩大發展定位，農業銀行才能實現兩條腿走路，才能形成更深的護城河。

　　普惠小微貸款增量、增速同業領先

　　堅持服務實體經濟

　　上半年，農業銀行積極貫徹落實黨中央、國務院“穩增長”決策部署，堅持“服務實體經濟的主力銀行”的發展定位，出臺助力穩住經濟大盤40項措施，為穩住經濟大盤貢獻力量。

　　一方面，農業銀行優化貸款投放結構，聚焦新發展格局，新增貸款主要投向了重大項目、制造業、科技創新、綠色發展等重點領域。

　　具體來看，上半年投放重大項目貸款4，042億元，同比多投671億元。制造業貸款余額突破2.1萬億元，增速24.5%，其中，中長期貸款增速34.1%，居同業領先。

　　另一方面，農業銀行建立服務小微企業敢貸愿貸能貸會貸長效機制，普惠小微企業貸款余額1.7萬億元，新增3，753億元，增速28.4%，增量、增速均同業領先；有貸客戶242萬戶，比年初增加50萬戶，普惠金融服務覆蓋面持續擴大。

　　“小微企業普惠金融在高基數的基礎上，仍然實現了比較快的增長。”谷澍肯定了農業銀行普惠金融的發展，并表示下半年要全力做好實體經濟，穩增長。

　　縣域貸款增量、余額占比創十年來新高

　　堅持服務鄉村振興

　　作為農業銀行堅持的另一大發展定位，“服務鄉村振興”既是責任使命，也是特色所在。

　　上半年，農業銀行聚焦“三農”縣域重點領域，縣域和涉農貸款投放再創新高。

　　截至6月末，縣域貸款余額突破6.9萬億元，新增7，176億元，增量、余額占比均創十年來新高。涉農貸款余額5.3萬億元，新增5，571億元，增速11.8%，全方位滿足“三農”領域的金融需求。

　　谷澍指出，今年上半年信貸需求相對比較弱，縣域領域的布局和客戶基礎給了我們很大的支撐，個人貸款、普惠貸款、基建貸款、綠色信貸等重點領域，縣域信貸的增量占到了整個增量的一半左右，讓我們更能抵御外部的沖擊。

　　“我們對中國經濟非常有信心，所以我們對自身發展的前景也很有信心。”谷澍表示，農行橫跨城鄉的獨有特點、對兩個發展定位的堅持，讓我們有更深的護城河，更能抵御各種挑戰和不確定性沖擊。

　　掌上銀行MAU增量、存量保持同業第一

　　數字化轉型貫穿始終

　　在發布會上，“數字轉型”也是谷澍對未來充滿信心的另一個關鍵詞。

　　作為數字化轉型的重要抓手，掌上銀行已經成為農業銀行流量經營的主要陣地。截至2022年6月末，農業銀行個人掌上銀行注冊客戶達4.34億戶，較上年增加2414萬戶；月活躍客戶數（MAU）1.64 億戶，較上年末增加1177萬戶，增量和存量都保持同業第一。

　　“這個第一不是差幾萬戶的第一，而是一個數量級差距的第一。” 徐瀚強調，掌上銀行的領先優勢在加大。

　　據介紹，掌上銀行月活躍客戶的資產管理規模（AUM）同比增長38.3%，已經高于MAU的增長。目前，“用流量帶產品，以產品穩流量”已成為掌上銀行的發展思路。

　　資產質量穩、發展韌性強

　　為投資者交上一份高質量答卷

　　當前，銀行業面臨經濟下行、疫情反復和外部風險等多重壓力，“穩”已成為國有大行發展的首要任務。

　　數據顯示，上半年農業銀行不良貸款率1.41%，較年初下降0.02個百分點；逾期貸款率1.00%，下降8BP；關注貸款率1.46%，下降2BP。撥備覆蓋率304.9%，比一季度末下降了2.6個百分點，但比年初仍要高5個百分點。

　　“農業銀行的撥備非常充足，未來會繼續有序下降一個時期。”谷澍表示，農業銀行一直堅持審慎的撥備計提政策，具有很堅實的財務基礎、抗風險能力強，為后續盈利的穩定增長奠定了良好的基礎。

　　在發布會上，谷澍多次提到了銀行的估值問題。在谷澍看來，現在銀行業估值偏低，因為資本市場對宏觀審慎和逆周期管理無法給出市場化估值，希望市場能重新審視銀行的特征，給予合理估值。

　　最后，谷澍用堅韌不拔的“韌”總結了農業銀行上半年的經營情況：首先，農業銀行經營的韌性得益于中國經濟發展的韌性，我們對中國經濟非常有信心，所以對自身發展的前景也很有信心；其次，農業銀行橫跨城鄉的獨有特點，對服務鄉村振興、服務實體經濟的堅持，讓我們有一個更深的護城河。

　　“下半年農業銀行的盈利能夠保持平穩增長，為投資者交上一份高質量的答卷。”谷澍也相信，像農業銀行這樣具有更強韌性的銀行，應該會有更好的投資價值。

責任編輯：王婉瑩