視頻加載中，請(qǐng)稍候...

自動(dòng)播放 

play 銀行成財(cái)富管理主流

向前 向后

　　由新浪財(cái)經(jīng)主辦的“2014年銀行業(yè)發(fā)展論壇暨第二屆銀行業(yè)評(píng)選頒獎(jiǎng)”盛典在北京金融街威斯汀酒店舉辦。上圖為中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇。(圖片來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng) 梁斌 攝)

　　新浪財(cái)經(jīng)訊 7月8日消息，由新浪財(cái)經(jīng)主辦的“2014中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展論壇暨第二屆銀行綜合評(píng)選”頒獎(jiǎng)盛典在北京金融街威斯汀酒店舉辦。本屆論壇以“未來(lái)銀行之路·變革與回歸”為主題，并圍繞金融業(yè)相關(guān)熱點(diǎn)話(huà)題展開(kāi)議題討論。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇[微博]在會(huì)上表示，銀行業(yè)有客戶(hù)、信用等方面優(yōu)勢(shì)，將成為財(cái)富管理的主流行業(yè)。

　　以下是郭田勇講話(huà)實(shí)錄：

　　郭田勇：接著這個(gè)話(huà)題說(shuō)，你們搞的第一屆銀行業(yè)發(fā)展論壇，這個(gè)題目確實(shí)跟我們這個(gè)報(bào)告有關(guān)系，因?yàn)槲覀內(nèi)ツ曜龅摹爸袊?guó)銀行業(yè)發(fā)展報(bào)告”，你們論壇和我們的報(bào)告同時(shí)出的。我記得我們?nèi)ツ甑摹般y行業(yè)發(fā)展報(bào)告”上，針對(duì)銀行業(yè)發(fā)展講的四化，新型城鎮(zhèn)化、利率市場(chǎng)化、融資多元化、金融科技化，為未來(lái)面臨這種四化的挑戰(zhàn)怎么來(lái)應(yīng)對(duì)提供了意見(jiàn)，去年這個(gè)報(bào)告做的還是非常好的，我自己覺(jué)得是比較好的。

　　今年新浪說(shuō)你們?cè)俑阋粋�(gè)報(bào)告，就像我們2012年做的“私人銀行報(bào)告”，2013年就不能再做了，因?yàn)橛^點(diǎn)提完了腦子想不出來(lái)那么多東西了，不能說(shuō)再講幾化跟去年不一樣，比較難了。第二，我們也不像中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)這些機(jī)構(gòu)似的，有上百號(hào)人可以每年搞報(bào)告，我們?nèi)藬?shù)比較少，我們只能突出重點(diǎn)。我們現(xiàn)在告訴大家，上半年搞了一個(gè)“第三方支付報(bào)告”，剛才應(yīng)總提到了大數(shù)據(jù)，我們正在做一個(gè)“大數(shù)據(jù)與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)基本營(yíng)銷(xiāo)”這么一個(gè)報(bào)告，“銀行報(bào)告”我們今年不再搞了，但是我們?nèi)ツ晏岬挠^點(diǎn)，包括今天上午嘉賓談講的很多內(nèi)容跟我們?nèi)ツ昶鋵?shí)討論的還是比較相似的。

　　接著這個(gè)話(huà)題我講一下，我們今天是財(cái)富管理這個(gè)話(huà)題，剛才光大張總把這個(gè)數(shù)據(jù)講的很詳細(xì)，大概我們社會(huì)中總的財(cái)富管理，各類(lèi)機(jī)構(gòu)財(cái)富管理資產(chǎn)總量大概有40萬(wàn)億，而且我也注意到我們銀行理財(cái)在其中是第一大戶(hù)，大概13萬(wàn)多億。但是我也看到美國(guó)，美國(guó)大概也是有40多萬(wàn)億，但是他是美元，40多萬(wàn)億美元，這個(gè)量可能比我們還是要高得多的，我們恐怕隨著我們經(jīng)濟(jì)的繼續(xù)往下推進(jìn)，我們經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)繼續(xù)推進(jìn)，當(dāng)然這個(gè)推進(jìn)，我記得我那年做“私人銀行報(bào)告”里講，這個(gè)推進(jìn)有兩個(gè)因素，一個(gè)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度高，跟社會(huì)財(cái)富增長(zhǎng)有正相關(guān)的關(guān)系，第二，中國(guó)還有一個(gè)問(wèn)題，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度高收入分配差距又在不斷增大，這樣使得高凈值客戶(hù)的增長(zhǎng)速度比境外就要快，我們這么分析可能未來(lái)中國(guó)整個(gè)財(cái)富管理行業(yè)，從客戶(hù)角度出發(fā)，我們財(cái)富增長(zhǎng)的空間還是相當(dāng)大的，我想我們對(duì)這個(gè)行業(yè)要有信心。

　　第二，財(cái)富管理雖然處在一個(gè)軍閥混戰(zhàn)群龍治水，這么多機(jī)構(gòu)都在這里面，但是我相信銀行業(yè)可以成為財(cái)富管理中的一個(gè)有競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)主流性行業(yè)，我是相信的，在中國(guó)現(xiàn)有情況下。雖然剛才講，信托、券商、保險(xiǎn)公司、基金、私募、第三方理財(cái)，各類(lèi)機(jī)構(gòu)都在里邊做，但是我相信銀行業(yè)在里邊是有他的競(jìng)爭(zhēng)力的，因?yàn)槭裁茨�？我想幾個(gè)原因吧：

　　第一，銀行業(yè)有著廣泛的客戶(hù)基礎(chǔ)，這點(diǎn)是非常重要的。這個(gè)客戶(hù)基礎(chǔ)有兩類(lèi)，一是存款，二是我放款的客戶(hù)，存款客戶(hù)就容易轉(zhuǎn)化為買(mǎi)我的產(chǎn)品的所謂財(cái)富管理客戶(hù)，貸款客戶(hù)就容易使得我的財(cái)富管理找到出口向外投，潛在的轉(zhuǎn)化空間是非常大的。

　　第二，銀行的信用水平是非常高的，這一點(diǎn)是非常重要的，現(xiàn)在你保險(xiǎn)公司券商去拉錢(qián)不太好拉的，我們一說(shuō)銀行的，百姓有錢(qián)人對(duì)我們是比較放心的，特別是對(duì)于很多中低收入者來(lái)講，直到現(xiàn)在，我剛從家里回來(lái)，我昨天從山東回來(lái)，我媽媽將要80歲了，現(xiàn)在買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品，她一直把銀行理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)作更高收益的一種存款，她認(rèn)為是存款，只是收益高一點(diǎn)。我想，中國(guó)很多這種中低收入客戶(hù)就是這么認(rèn)為的，這個(gè)要注意到，是我們銀行理財(cái)產(chǎn)品得以做大，跟這種客戶(hù)客戶(hù)基礎(chǔ)，特別是跟我們銀行的客戶(hù)信用度關(guān)聯(lián)是非常大的。

　　第三，我認(rèn)為在理財(cái)產(chǎn)品中，銀行業(yè)作為一種非標(biāo)的理財(cái)產(chǎn)品是有他的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的，因?yàn)槲覀冎�道非�?biāo)類(lèi)產(chǎn)品是從客戶(hù)把錢(qián)直接投到這個(gè)企業(yè)里去，大家剛才講，所謂進(jìn)行了預(yù)期收益率管理還是進(jìn)行凈值管理，這里面為什么？銀行理財(cái)產(chǎn)品我想進(jìn)行預(yù)期收益率管理的比較多，因?yàn)榉菢?biāo)類(lèi)產(chǎn)品，我們經(jīng)營(yíng)公司也是這樣，你把錢(qián)投進(jìn)去的時(shí)候，一定談的是，我給你一年你給我多少收益，跟放貸款一樣，談的就是固定收益，當(dāng)然這邊就可以給客戶(hù)固定收益了，所以這塊是銀行應(yīng)該說(shuō)是非常有競(jìng)爭(zhēng)力的一塊。

　　當(dāng)然非標(biāo)產(chǎn)品，盡管有發(fā)文控制他的總量，后來(lái)銀行又搞了所謂表外的同業(yè)務(wù)進(jìn)行了替代，但是我們注意到，現(xiàn)在銀監(jiān)會(huì)也在推出銀行的一些叫做債權(quán)投資類(lèi)的，其實(shí)這種產(chǎn)品去年年底開(kāi)始試點(diǎn)，這里面背后也是未來(lái)期望的，通過(guò)這種試點(diǎn)未來(lái)把這個(gè)非標(biāo)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化，當(dāng)然會(huì)使銀行這塊空間會(huì)非常大，所以我講銀行業(yè)我相信未來(lái)有可能作為財(cái)富管理的主渠道。

　　第三點(diǎn)，我希望、我認(rèn)為我們財(cái)富管理未來(lái)一定要打破剛性?xún)陡哆@種理念，這個(gè)理念一定要打破，這是什么意思呢？其實(shí)我剛才上面聽(tīng)?zhēng)孜患钨e發(fā)言，有嘉賓談到，說(shuō)我們要像管理表內(nèi)資產(chǎn)一樣我們重視表外資產(chǎn)的管理，潛臺(tái)詞就是講，我們銀行做這類(lèi)產(chǎn)品對(duì)風(fēng)險(xiǎn)也是高度重視的，這個(gè)是對(duì)的，打破剛性?xún)陡恫⒉灰詾橹�你可以不重視風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的前端一定要重視，我做這個(gè)產(chǎn)品，我往這個(gè)項(xiàng)目中投，我對(duì)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)一定要高度重視，因?yàn)槲疫@邊是幫著人家打理財(cái)產(chǎn)，我當(dāng)然不能說(shuō)把錢(qián)給賠掉了，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)一定要重視。但是剛性對(duì)付我想什么，我們?cè)诤蠖松�，一旦這個(gè)東西投這個(gè)項(xiàng)目真出問(wèn)題了，不能采取一些拆東墻補(bǔ)西墻隱瞞風(fēng)險(xiǎn)的一些方式來(lái)進(jìn)行抵補(bǔ)，這個(gè)問(wèn)題比如說(shuō)，我舉個(gè)例子，像我們中誠(chéng)信托跟私人銀行做的那筆產(chǎn)品我是有不同看法的，因?yàn)樽詈蟛还苣募覚C(jī)構(gòu)把盤(pán)接了，我只問(wèn)你，你私人銀行把錢(qián)投到那個(gè)項(xiàng)目中去了，那個(gè)企業(yè)到底樣，能不能還錢(qián)，這是核心的，如果那個(gè)企業(yè)沒(méi)有現(xiàn)金流，那個(gè)企業(yè)倒了，那么這筆錢(qián)就不應(yīng)該給你的私人銀行客戶(hù)還，你不要采取所謂第三方為了掩蓋過(guò)去，這個(gè)是有問(wèn)題的。

　　我們所謂非標(biāo)的也好，或者我們這種財(cái)富管理就是要實(shí)現(xiàn)管理的單筆資產(chǎn)跟你項(xiàng)目要實(shí)現(xiàn)一一對(duì)應(yīng)，項(xiàng)目出問(wèn)題這邊就應(yīng)該出問(wèn)題，這點(diǎn)是我們強(qiáng)調(diào)的，因?yàn)榇蠹抑�道前段時(shí)間央行[微博]發(fā)的一個(gè)報(bào)告談到有一個(gè)問(wèn)題，談到由于剛性?xún)陡兜拇尜J，使得社會(huì)上無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率水平被大大抬升，其實(shí)這也是我們克強(qiáng)總理講，為什么現(xiàn)在企業(yè)融資難，央行報(bào)告天然就要想，因?yàn)槟愀銊傂詢(xún)陡叮�本�?lái)社會(huì)上無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率應(yīng)該只有百分之三四，你這里弄到百分之六七八了，當(dāng)然企業(yè)下游融資成本也會(huì)推上去了，所以我們想打破剛性?xún)陡斗浅Ｖ匾��?/p>

　　包括那次開(kāi)會(huì)我曾經(jīng)講一個(gè)觀點(diǎn)，我說(shuō)你給信托客戶(hù)8%、9%的規(guī)定，又搞保護(hù)基金讓他不要出問(wèn)題，而信托產(chǎn)品又超過(guò)100萬(wàn)才讓買(mǎi)，我說(shuō)你在社會(huì)公正上都要出問(wèn)題的，憑什么說(shuō)有錢(qián)人拿100萬(wàn)買(mǎi)信托能獲得8%的收益，我作為一個(gè)屌絲幾萬(wàn)塊錢(qián)我只能把錢(qián)存到銀行去拿到3%的收益，都是剛性?xún)陡叮�因�(yàn)槎际莿傂詢(xún)陡堵�。所以我們講，除了銀行存款之外，這個(gè)是要?jiǎng)傂詢(xún)陡兜�，這個(gè)國(guó)際、國(guó)內(nèi)都是一樣的，因?yàn)槟悴贿�銀行倒閉，其他的各類(lèi)財(cái)富管理產(chǎn)品，無(wú)論是銀行理財(cái)還是信托之類(lèi)的，都要打破剛性?xún)陡叮�這點(diǎn)是非常重要的，而且未來(lái)我相信這么做我們才能夠使得我們金融秩序真正從餛鈍走向有序，把社會(huì)融資產(chǎn)品真正給它降下來(lái)。

　　最后一點(diǎn)，我說(shuō)銀行財(cái)富管理，我希望我們不但有財(cái)富管理之名，更有財(cái)富管理之實(shí)，我意思說(shuō)什么呢？雖然剛才應(yīng)總也講的我們銀行做的私人銀行，既做投資服務(wù)，又做一些增值類(lèi)的服務(wù)，給客戶(hù)各種服務(wù)都能跟得上，但是從整個(gè)銀行財(cái)富管理來(lái)看，我們感覺(jué)真正站在以客戶(hù)為出發(fā)，為客戶(hù)量身訂做、量體裁衣，幫他去進(jìn)行這種財(cái)富管理我們做的還不太夠。

　　好比剛才蔡行長(zhǎng)講，去到醫(yī)院看病一樣，我們銀行能做到說(shuō)，針對(duì)不同的病人給你開(kāi)不同的方嗎，我們恐怕這塊很大程度上財(cái)富管理還處在蘿卜快了不洗泥，一個(gè)產(chǎn)品嘩啦一下就向外推，我也曾經(jīng)講過(guò)，我說(shuō)就像我們銀行喜歡做大企業(yè)不愿意做中小企業(yè)，是因?yàn)橛腥獬缘臅r(shí)候誰(shuí)也不愿意吃骨頭一樣，當(dāng)肉沒(méi)有了吃骨頭也會(huì)香�，F(xiàn)在財(cái)富管理也有這個(gè)問(wèn)題，整個(gè)社會(huì)資金需求比較大，中國(guó)為什么財(cái)富管理規(guī)模發(fā)展這么大，就是由于社會(huì)中融資缺口大，而有體制內(nèi)的這塊資源抵補(bǔ)不上缺口，所以形成了財(cái)富管理這個(gè)行業(yè)來(lái)彌補(bǔ)融資缺口。所以我們很多財(cái)富管理行為都是想的就是幫助企業(yè)進(jìn)行的一種融資行為，我首先考慮幫助你企業(yè)募集到錢(qián)，很難形成以客戶(hù)為主導(dǎo)的市場(chǎng)，跟我們財(cái)富管理發(fā)展的中國(guó)特色是有關(guān)的。

　　我希望我們未來(lái)隨著市場(chǎng)發(fā)展不斷的成熟，我們的各類(lèi)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，特別我們的銀行業(yè)能越來(lái)越重視給你提供資金的客戶(hù)，真正站在他們角度上為他們來(lái)量身打造產(chǎn)品，而不能把財(cái)富管理僅僅做成一種融資規(guī)矩，這點(diǎn)我想是非常重要的。