易會(huì)滿：銀行創(chuàng)新是把雙刃劍
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中國(guó)工商銀行行長(zhǎng)易會(huì)滿(圖片來源：新浪財(cái)經(jīng) 劉海偉 攝)
新浪財(cái)經(jīng)訊 7月8日消息，由新浪財(cái)經(jīng)主辦的“2014中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展論壇暨第二屆銀行綜合評(píng)選”頒獎(jiǎng)盛典在北京金融街威斯汀酒店舉辦。本屆論壇以“未來銀行之路·變革與回歸”為主題，并圍繞金融業(yè)相關(guān)熱點(diǎn)話題展開議題討論。中國(guó)工商銀行行長(zhǎng)易會(huì)滿認(rèn)為，創(chuàng)新是一把雙刃劍，背離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新不足或創(chuàng)新過度均不利于銀行健康發(fā)展。創(chuàng)新是銀行業(yè)發(fā)展的不竭動(dòng)力，但歷史上金融業(yè)的發(fā)展卻曾多次沿著“危機(jī)、監(jiān)管、金融抑制、放松監(jiān)管、過度創(chuàng)新、新的危機(jī)”的路徑演進(jìn)。
以下為易會(huì)滿的發(fā)言實(shí)錄：
易會(huì)滿：尊敬的劉士余副行長(zhǎng)、王兆星副主席，各位同行，朋友們：
上午好！很高興參加新浪財(cái)經(jīng)主辦的2014年銀行業(yè)發(fā)展論壇。剛才幾位嘉賓從金融創(chuàng)新、金融監(jiān)管以及銀行動(dòng)向等角度談了中國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)在與未來，聽了很受啟發(fā)。全球金融業(yè)的發(fā)展，正是一部“創(chuàng)新、監(jiān)管、再創(chuàng)新、再監(jiān)管”螺旋式上升的歷史長(zhǎng)卷。
近年來，中國(guó)金融改革進(jìn)程加快，金融市場(chǎng)和業(yè)態(tài)形式日漸豐富，涌現(xiàn)出許多新事物、新情況、新產(chǎn)品。從互聯(lián)網(wǎng)支付到“寶寶”理財(cái)，從非信貸融資的爆發(fā)式增長(zhǎng)到資產(chǎn)證券化的試點(diǎn)發(fā)行，中國(guó)銀行業(yè)似乎正面臨著前所未有的沖擊和變革。毫無疑問，創(chuàng)新有助于中國(guó)的金融深化和銀行發(fā)展，但去年以來發(fā)生的所謂“錢荒”、行業(yè)周期性調(diào)整、部分企業(yè)資金鏈斷裂、實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難融資成本上升等一系列現(xiàn)象，也促使我們?cè)凇皝y花漸欲迷人眼”的創(chuàng)新熱情中，去做一些冷靜的思考。
這次論壇主辦方給我的演講題目是“未來銀行之路”。我是1984年進(jìn)入銀行工作，至今已快30年，經(jīng)歷了工商銀行由國(guó)家專業(yè)銀行到國(guó)有商業(yè)銀行，再到國(guó)際公眾持股公司的巨大轉(zhuǎn)變。面對(duì)日益加速的變化，預(yù)測(cè)未來的確是一件非常困難的事情；但在紛繁復(fù)雜的形勢(shì)中，抓住一些“不變”的內(nèi)核，有助于我們?cè)谌粘＝?jīng)營(yíng)中堅(jiān)持底線，為創(chuàng)新提供前提。這些不變的內(nèi)核，我認(rèn)為是銀行業(yè)作為一個(gè)配置資金、管理風(fēng)險(xiǎn)的特殊行業(yè)所具備的基本規(guī)律。
第一，經(jīng)濟(jì)決定金融，銀行業(yè)的持續(xù)繁榮離不開實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是社會(huì)生產(chǎn)力的集中體現(xiàn)，是創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富、應(yīng)對(duì)外部沖擊的基礎(chǔ)；沒有實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展“本”和“源”的支撐，銀行無法獲得持續(xù)穩(wěn)定的回報(bào)。作為周期性行業(yè)，上市銀行的資本市場(chǎng)表現(xiàn)，在很大程度上也是取決于投資者對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)基本面的評(píng)估。歷史上全球金融中心的轉(zhuǎn)移與先進(jìn)銀行的崛起，無不根植于其母國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的壯大；而每一次金融風(fēng)暴，幾乎均起于銀行脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“青萍之末”。對(duì)于資金仍相對(duì)稀缺、標(biāo)準(zhǔn)化直接融資相對(duì)不足的中國(guó)來說，銀行業(yè)更應(yīng)牢固著眼于推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
第二，經(jīng)營(yíng)管理好風(fēng)險(xiǎn)是銀行業(yè)的本質(zhì)和鐵律。銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣信用的特殊機(jī)構(gòu)，時(shí)時(shí)刻刻都在買風(fēng)險(xiǎn)，有著與生俱來的脆弱性，這決定了銀行經(jīng)營(yíng)者和監(jiān)管者必須將風(fēng)險(xiǎn)防范與管理放在突出位置。從根本上說，銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理與創(chuàng)造盈利是統(tǒng)一的，銀行和監(jiān)管者的出發(fā)點(diǎn)也是一致的。尤其當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入拐點(diǎn)及下行期，風(fēng)險(xiǎn)管理更體現(xiàn)為銀行業(yè)的生存之本、利潤(rùn)之源，可成就一家銀行，也可覆滅一家銀行。銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類多、誘因復(fù)雜，有的風(fēng)險(xiǎn)還突發(fā)性強(qiáng)、傳染性高、低頻高損，一旦出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，單個(gè)金融機(jī)構(gòu)難以獨(dú)善其身。這意味著每家銀行都有自覺維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展的義務(wù)。事實(shí)上，作為工商銀行的行長(zhǎng)，我的大部分精力都是放在如何更好地控制風(fēng)險(xiǎn)、如何進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)成本上。
第三，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)是銀行基業(yè)長(zhǎng)青的不二法門。縱覽國(guó)際銀行業(yè)歷史，百年老店無不是從弱小起步經(jīng)過漫長(zhǎng)的摸爬滾打成長(zhǎng)起來的，如涓涓細(xì)流，不舍晝夜而成江河。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)有其內(nèi)在規(guī)律，違背規(guī)律必受懲罰。在中國(guó)現(xiàn)階段，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)還是支撐銀行業(yè)盈利的主要來源，未來較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，合理的規(guī)模增長(zhǎng)是必要的。但這種增長(zhǎng)應(yīng)是建立在風(fēng)險(xiǎn)、資本、成本的約束條件下，建立在結(jié)構(gòu)優(yōu)化、質(zhì)量?jī)?yōu)良、效率提高的基礎(chǔ)上。歷史昭示未來，在全球基業(yè)長(zhǎng)青的銀行俱樂部中，真正的高手并不是百米賽明星，而是馬拉松健將。
第四，創(chuàng)新是一把雙刃劍，背離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新不足或創(chuàng)新過度均不利于銀行健康發(fā)展。創(chuàng)新是銀行業(yè)發(fā)展的不竭動(dòng)力，但歷史上金融業(yè)的發(fā)展卻曾多次沿著“危機(jī)、監(jiān)管、金融抑制、放松監(jiān)管、過度創(chuàng)新、新的危機(jī)”的路徑演進(jìn)。
可見，銀行創(chuàng)新是把雙刃劍。近年來，我國(guó)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新百花齊放，對(duì)改善用戶體驗(yàn)、服務(wù)長(zhǎng)尾市場(chǎng)、增加投資渠道等起到了積極促進(jìn)作用，但同時(shí)也應(yīng)看到，當(dāng)一種新產(chǎn)品出現(xiàn)時(shí)，其市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)和當(dāng)期收益往往容易確認(rèn)，如何識(shí)別并量化其風(fēng)險(xiǎn)卻無先例可循。由于對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的信息不對(duì)稱，金融機(jī)構(gòu)和投資者容易盲目提高自身風(fēng)險(xiǎn)偏好，積累風(fēng)險(xiǎn)；更有甚者，有一些金融創(chuàng)新是以監(jiān)管套利為目的，脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，妨礙了公平競(jìng)爭(zhēng)，加大了行業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)，而且當(dāng)前的各種環(huán)境，又在激勵(lì)非理性創(chuàng)新。
以上是我對(duì)銀行內(nèi)在經(jīng)營(yíng)規(guī)律的幾點(diǎn)理解。我想，堅(jiān)持這些規(guī)律是對(duì)行業(yè)本質(zhì)和從業(yè)者本分的一種“回歸”。“回歸”能使我們理性，“回歸”能使我們防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，“回歸”能逐步解決經(jīng)濟(jì)與銀行的良性互動(dòng)，“回歸”能讓我們都成為馬拉松健將。當(dāng)然，“回歸”并不意味著因循守舊或固步自封，在變革的世界中，以開放的胸襟因勢(shì)求變，是銀行從業(yè)者應(yīng)盡的責(zé)任。關(guān)于中國(guó)銀行業(yè)未來的變革與發(fā)展，內(nèi)容很多，我主要談兩點(diǎn)。
首先是圍繞資產(chǎn)負(fù)債表，推進(jìn)經(jīng)營(yíng)模式變革。謀劃銀行的未來之路，需要認(rèn)清來自宏觀經(jīng)濟(jì)、資金供給、資本監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)防控等各方面疊加交錯(cuò)的現(xiàn)實(shí)約束，深入認(rèn)識(shí)“資產(chǎn)規(guī)模”問題。得益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和商業(yè)銀行的綜合改革成果，中國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)由十年前的28萬億元增加到2013年末的151萬億元，年均增長(zhǎng)18.5%，已是GDP的2.6倍；今后即使按照每年6-7%的速度增長(zhǎng)，大概十年后資產(chǎn)總量也會(huì)再翻一番。
我們不禁要問，銀行的規(guī)模增長(zhǎng)有沒有邊界和臨界點(diǎn)？是否可以無限地持續(xù)擴(kuò)張？回眸百年金融史可以發(fā)現(xiàn)，世界上那些曾經(jīng)的資產(chǎn)大行，后來要么被迫瘦身賣資產(chǎn)，要么因深陷危機(jī)而衰敗，沒有幾家能夠跨越資本和風(fēng)險(xiǎn)兩大障礙而長(zhǎng)盛不衰。
中國(guó)銀行業(yè)是要做三五年的世界最大，還是做百年的世界最好，是繼續(xù)走以擴(kuò)張型為主的發(fā)展道路，還是走以結(jié)構(gòu)優(yōu)化、效率提升、資本節(jié)約為主要特征的內(nèi)涵式發(fā)展道路，這不僅是事關(guān)行業(yè)興衰的重大抉擇，也是涉及國(guó)家繁榮發(fā)展的戰(zhàn)略考量。對(duì)于這個(gè)抉擇，我感覺行業(yè)上下從理論上、從總體上認(rèn)識(shí)是清楚的，但是具體到實(shí)際經(jīng)營(yíng)中往往認(rèn)識(shí)又是模糊的，在遇到困難時(shí)行動(dòng)又是猶豫甚至是動(dòng)搖的。
因此，銀行需要在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，推進(jìn)重塑一張“低杠桿、輕資本、快周轉(zhuǎn)、高回報(bào)”的資產(chǎn)負(fù)債表。其中，基于原始債務(wù)人的資產(chǎn)證券化的常態(tài)化，是銀行盤活存量、有效瘦身的重要手段。開正門，堵邊門，此門不開，“偽創(chuàng)新”不斷；現(xiàn)剛開了一條縫，但還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。
其次是圍繞新技術(shù)，加快服務(wù)模式變革。隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)、人工智能等新技術(shù)的日臻成熟及其在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃興起。在互聯(lián)網(wǎng)金融大潮下，如何與時(shí)俱進(jìn)地推進(jìn)服務(wù)模式轉(zhuǎn)型，是未來中國(guó)銀行業(yè)改革發(fā)展的一項(xiàng)重要課題。下一步的重點(diǎn)是以互聯(lián)網(wǎng)思維改進(jìn)服務(wù)模式，為傳統(tǒng)銀行服務(wù)融入創(chuàng)新開放的基因，進(jìn)一步改造線上服務(wù)、優(yōu)化線下服務(wù)、促進(jìn)線上線下服務(wù)一體化。
一是要?jiǎng)?chuàng)新推出互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式是傳統(tǒng)網(wǎng)上銀行服務(wù)模式的豐富和升級(jí)，是對(duì)支付、交易、投資、理財(cái)、融資等金融服務(wù)產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)化創(chuàng)新和改造，它將為客戶營(yíng)造集金融服務(wù)、信息服務(wù)和生活服務(wù)為一體的生態(tài)圈，提供更加安全、便捷、舒心的操作和感官體驗(yàn)。商業(yè)銀行需要花大氣力打造有別于傳統(tǒng)服務(wù)模式的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)，需要對(duì)傳統(tǒng)的服務(wù)模式進(jìn)行持續(xù)的變革，從而實(shí)現(xiàn)由“支付+信用”中介向“支付+信用+信息”中介的轉(zhuǎn)變。
二是要重點(diǎn)打造移動(dòng)金融服務(wù)。移動(dòng)金融服務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式在移動(dòng)終端的應(yīng)用和發(fā)展。從未來趨勢(shì)看，移動(dòng)金融服務(wù)很可能成為互聯(lián)網(wǎng)金融最核心的革新方向和未來銀行的主流服務(wù)模式。依托移動(dòng)終端“時(shí)刻在手、永遠(yuǎn)在線、使用頻繁”的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，通過為客戶提供隨時(shí)隨地、內(nèi)容豐富的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和服務(wù)，移動(dòng)渠道將變身為銀行連接客戶最直接、最頻繁的“觸角”，移動(dòng)金融服務(wù)有望成為效率最高、流程最順暢、體驗(yàn)最好的銀行服務(wù)方式。
三是要研究推進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)智能化服務(wù)。在物理網(wǎng)點(diǎn)為客戶提供線下服務(wù)仍是銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，與線上服務(wù)同等重要。通過各種智能設(shè)備和新技術(shù)的組合運(yùn)用，在物理網(wǎng)點(diǎn)實(shí)現(xiàn)“客戶自助+協(xié)同服務(wù)”的智能化服務(wù)，將為增進(jìn)客戶體驗(yàn)、實(shí)現(xiàn)線上線下服務(wù)無縫連接和閉環(huán)運(yùn)行提供渠道和支持，也將有效激發(fā)二者協(xié)同互動(dòng)的潛能和效應(yīng)，并為銀行網(wǎng)點(diǎn)從“業(yè)務(wù)處理型”向“營(yíng)銷服務(wù)型”轉(zhuǎn)變奠定基礎(chǔ)和條件。
改革開放三十余年來，中國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)歷了“從無到有”的高速發(fā)展；過去十年，以股份制改造為標(biāo)志的銀行業(yè)綜合改革推動(dòng)我國(guó)銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)了“由弱到強(qiáng)”的跨越提升；當(dāng)前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)“三期”疊加特征，探索未來的銀行之路，是我們共同面臨的重大課題。我認(rèn)為，“回歸本分”在堅(jiān)持服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過程中，深化改革，走出一條內(nèi)涵式發(fā)展道路，有利于中國(guó)銀行業(yè)開創(chuàng)更加美好的未來。
謝謝大家！
