我們要正確處理以下四個方面的關系，一正確處理發展創新與監管的關系，發展是硬道理、發展是目的，但是監管是重要的條件。不發展是死路一條，不創新社會就難以進步，持續低迷則根本無法發揮資本市場三個有利于的重要功能，但是只講發展創新，不講監管，西方發生這場金融危機就是必然的下場。只有與時俱進，不斷加強監管，市場才能得以健康發展。從美國銀行次貸的產生，到衍生品的泛濫，從某些對沖基金的橫行到投機的盛行，政府放松了監管，使違規行為橫行無跡。最后釀成大禍，波及全世界。我認為中國至少從五個方面研究強化監管措施，第一要強化對綜合經營的監管，證監會、銀監會、保監會聯系起來制訂法規，三會協同工作，把監管落到實處。二對各類衍生品加強監管，凡出臺新的品種，必須有嚴格的監管措施，同時出臺嚴格防范，產生各種風險。三對我國私募基金的現狀進行周密的調查，在此基礎上，研究制定監管條例，明確監管的主管部門和職責。四對做空機制建立嚴格的管理制度，對隨意做空不利于市場穩定的，要視同違規，嚴格查處。五對媒體播放股市的評論節目加強監管，加強管理，凡不利于股市穩定者，要進行清理整頓，對虛假傳播、給市場帶來負面影響者，建立責任追究制度。第二，要正確處理股票市場上漲與下跌的關系，股市的漲跌難以避免，要力爭避免短期的大起大落，努力爭取實現長期穩定的發展。實踐證明，同國民經濟持續發展相適應，股票市場也應該保持有持續穩定上升的行情，這對于參與市場的各方都是有利的。實現持續穩定發展的局面，在我國不僅是需要的，也是可能的。目前，國際上出現了嚴重的金融動蕩，必然會對我國經濟和金融產生負面影響，我們需要認真分析研究，采取正確的對策，既要應付挑戰，又要抓住機遇，充分發揮我們的優勢。我們的優勢就是我國的經濟基本面是財政收支狀況是良好的，我國資本市場相對獨立性是比較強的，金融衍生品也比較少，外匯儲備雄厚等等。要采取正確的宏觀調控政策，調動各方面的積極因素，各有關部門齊心協力應對好金融危機帶來的負面影響，總之我認為只要各方面都能提高認識，統一思想，認真貫徹黨中央、國務院正確決策，中國的資本市場必然會迎來持續穩定健康發展的新局面。

　　第三要正確認識和處理政府與市場的關系。資本市場的穩定健康發展，需要政府相應的政策引導和支持，政府各有關部門要進一步完善相關的政策，為資本市場穩定健康發展營造良好的環境。縱觀國內外的資本市場發展實踐，可以看出，沒有哪一個國家的資本市場離得開政府的支持，而且是多方面的支持，有的由政府出資回購上市公司的股票，有的直接向上市公司注入資金，有的利用貨幣政策干預股市，有的運用財政政策支持股市，有的通過制定發展資本市場的規劃，或出臺多項配套政策，推進加快資本市場。有的國家首腦和央行行長鼓勵市民增加信心，購買股票，總之影響社會穩定發展，政府采取相應的政策措施進行干預，是世界各國的通常做法。此次金融風暴過程當中，隨著事態發展的日益嚴重，以美國為首的西方各國政府采取的救市行動使我們大開眼界，從美國為解決次貸危機采取的一系列金融和財政政策，直至提出的7000億元的一攬子救援計劃，以及歐洲的政策措施，所有的這些不難看出，他們絕不會被自由市場自由競爭的觀念捆住手腳，以本國利益為主，不惜犧牲他國利益，結合看得見和看不見的手，采取有針對性的政策，求得問題的解決。客觀實踐，使我們深深地體會到，絕不要輕信一些專家學者說的不準干預的種種措施輿論，從而捆住自己的手腳，該出手時也不出手，從而影響資本市場的穩定健康發展。