BY  鞏萬龍 每日經(jīng)濟新聞

    在長達(dá)7個多月停牌之后，ST科健重組事宜終于浮出水面，“凈殼后賣殼”，這就是控股股東深圳科健集團處置上市公司的最終途徑。今日ST科健公告稱，浙江民營房地產(chǎn)企業(yè)——同方聯(lián)合控股集團有限公司將借殼公司上市，而后者竟然足足溢價2.5倍之多，去年胡潤富豪榜上已有75億元的朱志平或?qū)⒃僭黾?8億元。

    今日，ST科健披露了重組方案，將以“債權(quán)重組+資產(chǎn)重組+定向增發(fā)”的方式完成重組，公司與浦發(fā)銀行深圳分行等20家金融機構(gòu)在內(nèi)的債券委員會經(jīng)過協(xié)商，將公司的所有債務(wù)、資產(chǎn)和人員進(jìn)行整體剝離，力爭使公司變?yōu)闊o資產(chǎn)、無負(fù)債、無人員的“凈殼”；債務(wù)剝離完成后，公司以定向增發(fā)5.3億股購買同方集團100%股權(quán)的方式實現(xiàn)資產(chǎn)注入。

    凈殼之后，ST科健將殼資源出讓給地產(chǎn)公司同方集團，即ST科健面向同方集團股東朱志平、姬麗松、從乃康和同利公司，擬定向增發(fā)不超過5.3億股購買同方集團100%股權(quán)，對價資產(chǎn)預(yù)估值為22.68億元，具體數(shù)值待正式評估報告出具后確定。由于ST科健停牌將近7個月之久，因此，此次增發(fā)價格相對較低，確定為4.28元/股。增發(fā)完成之后，朱志平和姬麗松將總計持有ST科健3.8596億股，占增發(fā)后總股本的56.76%。自然人從乃康和同利公司分別認(rèn)購1.0997億股和3402.6萬股，分別占16.17%和5%。

    據(jù)ST科健出具的同方集團財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截止2007年11月30日，同方集團凈資產(chǎn)6.463億元。但此次定向增發(fā)時，同方集團的評估值卻高達(dá)22.68億元，足足溢價2.5倍。以增發(fā)后ST科健6.8億股的總股本計算，2008年每股收益也不過0.09元，2009年業(yè)績也僅有0.13元。