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經合組織:弱治理地區投資者的風險管理工具(3)


http://whmsebhyy.com 2006年01月20日 11:29 新浪財經

  Ⅳ.政治活動

  15.在所有社會,商業可在政治進程中扮演合法和有用的角色。但是,如果投資者試圖利用政治活動獲取不當好處,他們將違反母國或東道國法律,不能遵守國際標準。

  16.制度缺位是弱治理地區的特色,這有礙公共和私人部門有效地發揮他們的作用。這
類制度缺位包括:缺少促進公共和私人部門倫理的有效機制;各級政府官員擁有過多的自由裁量權;缺少投資保護的規則框架;對公共部門(包括國有企業),缺少充分靈活的程序及財務和管理控制。

  17.弱治理地區的投資者經常會發現,有必要與高級別的政府和政治人物結成政治聯盟,以保障他們的投資免除備直接或間接征收的威脅。 此類威脅的產生,是由于不能對政治人物的權利進行充分限制-在效果上等同于,投資者,通過他們的政治活動,創造了一個非正式的投資保護體系,以彌補權利保護規則的缺位。

  18.在思考這一議題時,投資者應考慮如下問題:

  參與地方政治

  l公司是否保證自己未不正當地參與地方政治活動?

  l公司是否拒絕對公職競選人、政黨或其他政治組織給予非法捐獻?公司的捐獻是否完全符合公開披露的要求?

  l公司是否給予高度關注,以保證其在弱治理地區的政治活動,未幫助和支持犯罪和/或腐敗或惡化沖突?

  l對高級政府和政治人物關系的管理(如對此類關系實行董事會審批和監控),公司是否給予高度關注?

  l公司是否給予高度關注,以保證其慈善捐贈和發起的項目不被用于非法目的?

  l公司是否保證自己不尋求或接受有關環境、健康、安全、勞動、稅務和經濟激勵等的法規或監管框架規定之外的豁免?

  l公司是否采取措施加強其政治活動的透明度和合法性識別(如通過與合法的公民團體或商業聯合會合作)?

  處理與公職人員的利益沖突

  l公司是否制定了政策,處理與可能產生利益沖突的公職人員的政治和商業關系有關的商業風險(如名譽的損害)?

  l對與其有政治或商業關系的公職人員可能產生的利益沖突的識別,公司是否給予高度關注?

  l對已經處于危險之中的利益沖突狀態,公司是否給予高度關注?

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