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為建立和完善社會主義市場經(jīng)濟體制，充分發(fā)揮市場在資源配置中的基礎性作用，滿足國內(nèi)經(jīng)濟主體規(guī)避匯率風險的需要，中國人民銀行日前發(fā)布《關于擴大外匯指定銀行對客戶遠期結售匯業(yè)務和開辦人民幣與外幣掉期業(yè)務有關問題的通知》(以下簡稱《通知》)。中國人民銀行于1997年允許中國銀行首家試點辦理遠期結售匯業(yè)務，經(jīng)2003年和2004年兩次擴大試點，目前已有4家國有商業(yè)銀行和3家股份制商業(yè)銀行獲準開辦此項業(yè)務。近年來，國內(nèi)銀行衍生產(chǎn)品交易和管理能力逐步提高，人民幣利率市場化穩(wěn)步推進，貨幣市場發(fā)展日漸成熟
。人民幣匯率形成機制改革后，國內(nèi)經(jīng)濟主體對市場提供更多、更好的匯率避險服務提出了更高要求,人民幣對外幣間遠期和掉期交易是銀行為客戶提供套期保值的主要匯率風險管理工具，擴大遠期結售匯業(yè)務和開辦掉期業(yè)務的時機和條件已經(jīng)成熟。
《通知》主要包括以下內(nèi)容：一是擴大辦理人民幣對外幣遠期業(yè)務銀行主體，只要銀行具有即期結售匯業(yè)務和衍生產(chǎn)品交易業(yè)務資格，備案后均可從事遠期結售匯業(yè)務。二是實行備案制的市場準入方式，加強銀行的內(nèi)控和自律管理。三是銀行可根據(jù)自身業(yè)務能力和風險管理能力對客戶報價，增強市場價格發(fā)現(xiàn)功能，促進交易，為客戶提供更好的服務。四是放開交易期限限制，由銀行自行確定交易期限和展期次數(shù)。五是擴大交易范圍。在現(xiàn)有的貿(mào)易、服務、收益三大類經(jīng)常項目交易基礎上，放開包括經(jīng)常轉移在內(nèi)的全部經(jīng)常項目交易，另外增加部分資本與金融項目交易。《通知》還允許銀行對客戶辦理不涉及利率互換的人民幣與外幣掉期業(yè)務。凡獲準辦理遠期結售匯業(yè)務6個月以上的銀行，向外匯局備案后即可辦理掉期業(yè)務。掉期業(yè)務的定價方式、交易期限結構等管理規(guī)定與遠期結售匯業(yè)務一致。在交易范圍方面，除遠期結售匯業(yè)務規(guī)定的各項交易外，還根據(jù)掉期業(yè)務的特殊性，適當增加了部分交易范圍。
《通知》中明確了銀行對客戶辦理遠期結售匯業(yè)務和人民幣與外幣掉期業(yè)務的相關交易應遵守外匯管理規(guī)定，保證外匯收支的真實性和合規(guī)性。管理部門將通過對市場非現(xiàn)場監(jiān)管，提升防范市場風險的能力。擴大遠期結售匯業(yè)務和開辦人民幣與外幣掉期業(yè)務，對于便利國內(nèi)經(jīng)濟主體的匯率風險管理、擴大銀行的服務范圍、培育國內(nèi)人民幣對外幣衍生產(chǎn)品市場等具有重要意義，是加強外匯市場基礎建設、完善人民幣匯率形成機制的一項重要舉措。《通知》自發(fā)布之日起施行。
財經(jīng)小知識：
遠期結售匯業(yè)務：是指客戶與銀行簽訂遠期結售匯協(xié)議，約定未來結匯或售匯的外幣幣種、金額、期限及匯率，到期時按照該協(xié)議訂明的幣種、金額、匯率辦理的結售匯業(yè)務。由于該業(yè)務可以事先約定將來某一日向銀行辦理結匯或售匯業(yè)務的匯率，所以對未來一段時間內(nèi)有收、付匯業(yè)務的客戶來說，可以起到防范風險、進行貨幣保值的作用。因此，這項業(yè)務也成了企業(yè)鎖定當期成本，保值避險的首選。
掉期交易(Swap Transaction)：是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種資產(chǎn)的交易形式。更為準確他說，掉期交易是當事人之間約定在未來某一期間內(nèi)相互交換他們認為具有等價經(jīng)濟價值的現(xiàn)金流(Cash Flow〕的交易。較為常見的是貨幣掉期交易和利率掉期交易。貨幣掉期文易，是指兩種貨幣之間的交換交易、在一般情況下，是指兩種貨幣資金的本金交換。利率掉期交易、是相同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換交易，一般不伴隨本金的交換。掉期交易與期貨、期權交易一樣，是近年來發(fā)展迅猛的金融衍生產(chǎn)品之一，成為國際金融機構規(guī)避匯率風險和利率風險的重要工具。
名詞介紹：
遠期結售匯和人民幣與外幣掉期業(yè)務
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